興業(yè)投資：美元漲不動(dòng) 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)反彈

2022年6月27日

基本面

在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在國會(huì)證詞后，市場對(duì)美國經(jīng)濟(jì)陷入衰退的擔(dān)憂升溫，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息的預(yù)期降溫，使得美元上行動(dòng)能停滯，陷入三角形整理，當(dāng)前徘徊于104一線。非美資產(chǎn)表現(xiàn)各異，黃金上周五在1820一線接近收星，但周一亞市早盤跳空高開最高觸及1839.43，隨后回落回補(bǔ)缺口。歐元和英鎊均在上周高點(diǎn)下方小幅收高，仍需要更多動(dòng)能推動(dòng)。日元基本追隨美債收益率波動(dòng)。商品貨幣得益于股市走高悉數(shù)反彈，但還在磨底。

數(shù)據(jù)顯示，美國6月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值被從初值50.2進(jìn)一步下修至50，創(chuàng)歷史新低。不過，通脹預(yù)期回落，其中1年期通脹預(yù)期從1981年以來的最高水平下降至5.3%，5年通脹預(yù)期從2008年以來高點(diǎn)3.3%下降至3.1%。

一邊是通脹預(yù)期下行降低了美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息的緊迫感，一邊是美聯(lián)儲(chǔ)官員仍在不停煽風(fēng)點(diǎn)火要繼續(xù)加息75個(gè)基點(diǎn)。向來持鴿派立場的舊金山聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行長達(dá)賴表示支持7月加息75個(gè)基點(diǎn)，這已經(jīng)是美聯(lián)儲(chǔ)第五位明確發(fā)生的官員。不過，隨著美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾國會(huì)作證稱即使經(jīng)濟(jì)衰退也不會(huì)改變加息立場之后，市場對(duì)美國經(jīng)濟(jì)衰退的預(yù)期升溫，蓋過了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息的擔(dān)憂，市場已經(jīng)開始消化美聯(lián)儲(chǔ)最早年底停止加息的可能性，這使得美元缺乏上行動(dòng)能。

日內(nèi)關(guān)注歐央行行長拉加德講話，但料不會(huì)改變當(dāng)前市場基調(diào)。美元受加息預(yù)期支持，但加息預(yù)期降溫又限制了上行動(dòng)能，仍可能拉鋸。

技術(shù)面

歐元/美元

日?qǐng)D在1.0600下方受阻，但仍企穩(wěn)MA10，暫時(shí)看震蕩。4小時(shí)圖多空拉鋸明顯，需要突破尋求方向。小時(shí)圖溫和反彈，但不破前高1.0600上方水平將仍難以打開漲幅。日內(nèi)建議謹(jǐn)慎操作，關(guān)注1.0600一線表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位 ： 1.0510 1.0480 1.0440

阻力位： 1.0600 1.0630 1.0650

英鎊/美元

日?qǐng)D圍繞1.2250拉鋸，整體仍承壓。4小時(shí)圖多空拉鋸，上方面臨1.2325一線阻力。小時(shí)圖橫盤整理，暫時(shí)缺乏方向。日內(nèi)建議謹(jǐn)慎操作，尋求1.2160-1.2325區(qū)間突破跟進(jìn)機(jī)會(huì)。

支撐位： 1.2160 1.2125 1.2040

阻力位： 1.2325 1.2355 1.2400

美元/日元

日?qǐng)D高位有回落傾向，但需要向下跌破MA20才能打開進(jìn)一步下行空間。4小時(shí)圖盤中嘗試反彈缺乏跟進(jìn)，仍偏弱勢。小時(shí)圖在134.25上方企穩(wěn)有所反彈，短線關(guān)注整理形態(tài)的突破。日內(nèi)建議關(guān)注134.50一線能否向下突破跟進(jìn)。

支撐位： 134.50 134.00 133.60

阻力位： 135.40 135.80 136.30

黃金

日?qǐng)D在1816.80一線收錄十字星嘗試反彈，但上方面臨重重阻力，謹(jǐn)慎看反彈。4小時(shí)圖在1820一線拉鋸后重新挑戰(zhàn)MA100有再度受阻的預(yù)示。小時(shí)圖下行動(dòng)能有限，但上方明顯受到強(qiáng)阻力，短線反彈空間可能受限。日內(nèi)建議多頭快進(jìn)快出，1840上方傾向遇阻做空。

支撐位： 1820 1815 1805

阻力位：1840 1845 1850

白銀

日?qǐng)D短暫刺穿前低20.90一線企穩(wěn)收錄帶長下影線陽燭，短線傾向進(jìn)一步走高。4小時(shí)圖反彈勢頭維持完好，上方阻力位于21.50和21.70。小時(shí)圖大陽線后整理再度向上突破，仍看漲。日內(nèi)建議21.10上方輕倉做多，止損20.90，先看21.50。

支撐位： 20.90 20.60 20.40

阻力位： 21.50 21.70 22.00