興業投資：鮑威爾放鴿 美元走低黃金急漲

2022年7月28日

基本面

美聯儲在利率會議上措辭鴿派，打壓美元自日高快速下行。黃金趁機拉升將近30點，測試近期反彈高點1740附近。歐元拉升但仍區域近期整理區間內部，英鎊向上突破近期溫和的上行區間，日元在20日均線獲得支持反彈。商品貨幣中，紐元表現較弱，僅在近期反彈高位附近拉鋸輕微收陽，澳元和加元均錄得明顯漲幅。

美聯儲如期加息75個基點，是1980年代以來最大規模的連續兩次會議加息。美聯儲稱將按計劃在9月份加速縮表，抵押貸款支持證券(MBS)的每月縮減上限將升至350億美元，而國債的每月縮減上限將升至600億美元。鮑威爾在新聞發布會上表示，美國經濟目前處于衰退狀態，但經濟正在走軟。另一個非同尋常的大幅加息將取決于數據，在某個時間點放慢加息節奏可能會是適宜的。

此前市場已經消化美聯儲加息75個基點，而鮑威爾的講話暗示美聯儲9月加息力度可能減弱，被市場視為鴿派。美股全線走高，尤其是代表科技股的納指，漲幅超過4%。不過，盡管美元對此次事件風險作出了膝跳式反應，但并未能選擇方向。根據美聯儲的說法，未來利率路徑依賴經濟數據，這將有望增加經濟數據的重要性。

今日將公布美國二季度GDP，其中一個看點是，市場預期會有小幅增長0.5%，但從美國當局反復灌輸連續兩個月負增長并非衰退來看，仍有很大風險會是負數。如果美國GDP連續兩個季度陷入萎縮，將增強市場對美聯儲放緩加息步伐的預期，不利于美元。反之亦然。

技術面

歐元/美元

日圖自區間下軌1.0100附近企穩反彈，仍處于上軌1.0280下方，隨機指標仍傾向下行，暫時仍看區間波動。4小時圖大陽線拉升后拉鋸，重心略有下移。小時圖在1.0100附近V型反轉，當前在大陽線高點1.0220下方整理，關注1.0180支持。日內建議謹慎操作，短線多頭關注1.0250/80。

支撐位 ： 1.0180 1.0100 1.0040

阻力位： 1.0220 1.0250 1.0280

英鎊/美元

日圖突破1.2100測試MA50，為短線關鍵阻力，需要有效突破才能反轉下行趨勢。4小時圖大幅拉升，隨機指標仍傾向上行。小時圖向上突破上行通道并維持在上軌上方，關注能否企穩。日內建議1.2140上方做多，緊設止損，上破1.2185跟進。

支撐位： 1.2140 1.2090 1.2020

阻力位：1.2185 1.2250 1.2290

美元/日元

日圖在20日均線下受阻回落，空頭占主導。4小時圖跌破MA200，仍傾向看跌。小時圖隔夜大跌后今日亞市早盤進一步快速擴大跌幅，下行勢頭猛烈。日內建議135.60下方做空，緊設止損，下破135.00跟進。

支撐位： 135.00 134.80 134.25

阻力位： 135.60 136.00 136.40

黃金

日圖在1710上方企穩以較大實體陽線拉升，短線偏多，關注1740一線爭奪。4小時圖向上突破MA100，多頭仍占主導。小時圖大幅拉升，并在高位上方進一步擴大漲幅，但1740位前期高點，關注能否有效企穩。日內建議略偏上行，但需要有效企穩1740才能打開更大上行空間。

支撐位： 1733 1728 1720

阻力位： 1740 1745 1750

白銀

日圖向上突破MA20，隨機指標傾向進一步走高。4小時圖大幅拉升，多頭仍占主導。小時圖連續快速上行，多頭動能猛烈。日內建議19.05上方做多，緊設止損，先看19.40.

支撐位：19.05 18.85 18.40

阻力位： 19.40 20.00 20.25