興業投資：美聯儲又放鷹 美元多頭重新抬頭

2022年8月3日

基本面

周二美聯儲官員再放激進加息言論，提振美元加速全面反彈，非美大跌。黃金一度上探1787后回落收在1760下方，美元/日元下探130一線后反彈超過350點，瑞郎同樣收復帶下影線的大陽線。歐元跌回近期整理區間支持附近，英鎊回踩10日均線。商品貨幣澳元和紐元收錄光頭光腳大陰線，盡管澳儲行如期加息50個基點;加元連續第二天回調，但仍未破壞近期上行勢頭。

多位美聯儲官員在美國非農公布之前發表鷹派言論，逆轉市場對美聯儲加息將放緩的預期。向來持鴿派立場的舊金山聯儲主席戴利稱，通脹數據“實在太高”，美聯儲需要保持加息的承諾，直到真正在數據中發現已解決高通脹的問題為止，關注就業和CPI以判斷能否放慢加息步伐。著名鴿派芝加哥聯儲主席埃文斯稱，9月加息50或75個基點都合理，希望9月之后每次加息25個基點直到2023年二季度。今年票委、克利夫蘭聯儲主席梅斯特維持鷹派，稱放緩加息之前需要看到幾個月的證據說明通脹觸頂。

數據顯示，美國的勞動力市場出現了放緩的跡象。美國6月的職位空缺環比大幅下跌了60.5萬個，創下了有記錄以來的第三大跌幅。同時，6月招聘人數下降13.3萬至637.4萬，為2021年5月以來的最低水平，也是連續第四個月下降。上周公布的美國GDP連續兩個季度萎縮，陷入技術性衰退，而美國官方認為美國就業市場強勁的情況下，否認了美國經濟衰退。

當前美聯儲和數據傳遞的信號不一，市場似乎更愿意相信美聯儲官員，芝加哥利率期貨顯示，美聯儲9月加息75個基點的可能性從此前的29%上升至41.5%。不過，在美國非農公布前，美元大幅拉升，可能和當前的地緣局勢有很大關系。

澳儲行如期加息50個基點至1.85%，5月以來累計加息幅度達175個基點，為1994年以來六個月內最大加息幅度。澳儲行的行動基本符合預期，而澳儲行下調GDP預期，令市場擔憂澳洲經濟下行風險，澳元在利率決議后快速走低，且受市場風險偏好下降拖累，加速下行。

日內將關注美國7月Markit和ISM服務業指數以及地緣局勢進展。在美聯儲仍將維持激進加息預期以及避險情緒的雙重推動下，美元有望在非農前進一步回升，日內測試關鍵阻力，可能是一個重要的分水嶺。

技術面

歐元/美元

日圖重新回到1.0100 -1.0280區間支持附近，隨機指標傾向走低，但需要向下破位才能明確進一步方向。4小時圖在MA200受阻回落，動能仍有限。小時圖連續下行，短期均線空頭排列，關注1.0150一線支持。日內建議謹慎操作，關注1.0150一線支持表現決定進一步方向。

支撐位 ： 1.0150 1.0100 1.0070

阻力位： 1.0200 1.0230 1.0280

英鎊/美元

日圖回踩MA10，隨機指標傾向走低，但需要下破MA10才能打開進一步下行空間。4小時圖自高位回落，但整體上行勢頭仍未破壞，支持關注1.2100。小時圖在1.2300下方受阻錄得下移的高低點，但仍未確認反轉。日內建議謹慎操作，關注1.2100支持表現決定進一步方向。

支撐位： 1.2100 1.2060 1.2000

阻力位：1.2190 1.2230 1.2280

美元/日元

日圖在MA100企穩反彈，隨機指標回到中性區域，有進一步反彈的空間。4小時圖V型反轉，多頭仍占主導。小時圖反復測試130.40一線企穩回升，仍有望進一步擴大漲幅。日內建議133.30上方做多，止損132.90，上看134.50。

支撐位： 133.30 132.90 132.00

阻力位： 134.50 135.50 136.10

黃金

日圖在1780上方受阻回落，隨機指標傾向進一步走低。4小時圖上行動能放緩后收錄大陰線，并進一步擴大跌幅，仍偏弱。小時圖一度向上測試1787，隨后受阻連續下行，短期均線轉為下行提供打壓。日內建議1765下方做空，緊設止損，下看1745。

支撐位： 1745 1740 1730

阻力位： 1765 1775 1780

白銀

日圖在MA50阻力受阻回落，隨機指標傾向下行。4小時圖在20.50下方反復測試破敗回落，仍看跌。小時圖在20.50受阻回落，MA5向下穿破MA10構成死叉，銀價向下跌破均線，仍承壓。日內建議19.90下方做空，止損20.00，下看19.45。

支撐位：19.45 19.30 19.00

阻力位： 19.90 20.10 20.50