興業(yè)投資：原油股市攜手逆襲 加元撥開(kāi)陰霾見(jiàn)晴天

2016年1月25日

歐元/美元

歐央行宣布希望擴(kuò)大刺激以及油價(jià)自12年低位強(qiáng)勢(shì)反彈，刺激歐美股市大幅走高,提振風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒，周五投資者拋出避險(xiǎn)貨幣日元和歐元。與此同時(shí)，隨著歐洲新一輪制造業(yè)和服務(wù)業(yè)PMI不及預(yù)期、歐央行發(fā)布報(bào)告下調(diào)歐元區(qū)今明兩年通脹預(yù)期、歐央行一眾官員輪番發(fā)表鴿派講話，市場(chǎng)對(duì)歐央行可能在3月會(huì)議上進(jìn)一步寬松的預(yù)期升溫，進(jìn)一步打壓歐元走勢(shì)，歐元/美元下挫至1.0800下方。本周消息面繁多，美聯(lián)儲(chǔ)將領(lǐng)銜日、新西蘭央行公布利率決議，同時(shí)美、英、法等多國(guó)GDP及美國(guó)耐用品訂單等重磅數(shù)據(jù)也將出爐，匯市注定不會(huì)平淡，屆時(shí)歐元或也將迎來(lái)劇烈波動(dòng)。日內(nèi)投資者可關(guān)注德國(guó)12月進(jìn)口和出口物價(jià)指數(shù)、德國(guó)1月IFO商業(yè)景氣指數(shù)、意大利11月零售銷售等。

日?qǐng)D匯價(jià)跌破20SMA并延續(xù)跌勢(shì)，技術(shù)指標(biāo)轉(zhuǎn)跌，但仍位于中性區(qū)域。不過(guò)匯價(jià)目前位于周內(nèi)低點(diǎn)和近期漲勢(shì)的50%回檔位1.0780上方，如破將確認(rèn)進(jìn)一步跌勢(shì)。4小時(shí)圖技術(shù)指標(biāo)失去下跌動(dòng)能，接近超賣區(qū)域，而均線依然粘合，但位于現(xiàn)價(jià)上方。若日內(nèi)加速下跌，匯價(jià)可能跌至1.0710，為同樣漲勢(shì)的61.8%回檔位和一個(gè)多月低位所在。

支撐位：1.0780/1.0745/1.0710

阻力位：1.0845/1.0890/1.0925

英鎊/美元

英鎊/美元升至周內(nèi)高點(diǎn)1.4361，近期持續(xù)被拋售的狀況有所緩解，因受到風(fēng)險(xiǎn)情緒改善的提振，忽略了英國(guó)12月零售銷售疲軟的影響。另一方面，英國(guó)央行委員威爾當(dāng)日明確表示，可能會(huì)仔細(xì)考慮選擇加入麥卡弗蒂投票支持加息，英鎊下挫或有助于抵消油價(jià)崩跌和薪資增長(zhǎng)疲軟的拖累。不過(guò)，紐市時(shí)段，美元震蕩走高令其削減部分漲幅，英鎊/美元最終收于1.43下方。日內(nèi)關(guān)注英國(guó)1月CBI工業(yè)物價(jià)預(yù)期差值。

技術(shù)上，日?qǐng)D顯示技術(shù)指標(biāo)轉(zhuǎn)跌，但仍位于超賣區(qū)域，20SMA大幅走低，遠(yuǎn)高于現(xiàn)價(jià)，位于1.4480附近，表明持續(xù)的反彈為修正，缺乏筑底的確認(rèn)信號(hào)。4小時(shí)圖匯價(jià)目前位于持平的20SMA上方，位于1.4200附近，而技術(shù)指標(biāo)自超買區(qū)域轉(zhuǎn)跌，目前下跌至中線上方，如跌破1.4250，風(fēng)險(xiǎn)將轉(zhuǎn)跌，跌破1.4200將進(jìn)一步測(cè)試1.40關(guān)口。

支撐位：1.4250/1.4200/1.4160

阻力位：1.4315/1.4360/1.4400

美元/日元

美元/日元連續(xù)第二日強(qiáng)勢(shì)上漲，觸及兩周高位118.86，主要因歐美股市上漲削弱了日元的吸引力，但反彈受阻于12月18日高位123.54和上周初走出的低位115.96之間下行趨勢(shì)的38.2%回撤位。上周未日本央行行長(zhǎng)黑田東彥稱他將分析包括全球經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩等各種因素對(duì)日本通脹預(yù)期帶來(lái)的影響，以判斷是否有必要實(shí)施進(jìn)一步寬松政策。盡管他的這番講話屬老調(diào)重彈，但足以燃起市場(chǎng)對(duì)日本央行將采取進(jìn)一步寬松政策的預(yù)期，可能在后市繼續(xù)壓制日元走勢(shì)。日內(nèi)關(guān)注日本11月領(lǐng)先/同步指標(biāo)終值和全球股市走勢(shì)。

日?qǐng)D顯示技術(shù)指標(biāo)將與中線交叉，接近上行，但100DMA維持在120.70附近，表明匯價(jià)將延續(xù)上漲，但長(zhǎng)期上漲趨勢(shì)不明朗。4小時(shí)圖顯示技術(shù)指標(biāo)維持看漲，處在超買區(qū)域附近，匯價(jià)自12月中旬以來(lái)首次處在100 SMA上方，若匯價(jià)突破119.00則匯價(jià)將延續(xù)上漲。

支撐位：118.40/117.90/117.50

阻力位：119.00/119.35/119.70

美元/加元

近期原油市場(chǎng)可謂冰火兩重天，隨著美國(guó)東海岸開(kāi)始遭受巨大暴雪侵?jǐn)_刺激取暖油價(jià)格飆漲，以及美國(guó)石油鉆井平臺(tái)數(shù)量進(jìn)一步下降，促使油市交易商蜂擁出脫空頭頭寸，推動(dòng)油價(jià)自12年低位報(bào)復(fù)性上漲約10%至32美元/桶附近，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)普遍走高，加元順勢(shì)繼續(xù)反彈。美元/加元進(jìn)一步下挫至1.4130附近，為連續(xù)第三日走低，回吐了今年以來(lái)的半數(shù)漲幅。當(dāng)日加拿大公布的12月CPI有所改善，11月零售銷售大幅飆升，令該國(guó)面臨的經(jīng)濟(jì)困境略有緩解。短期而言，加元走勢(shì)仍受油價(jià)主導(dǎo)。日內(nèi)關(guān)注國(guó)際油價(jià)走勢(shì)，若油價(jià)接力走高，勢(shì)必推動(dòng)加元進(jìn)一步修正反彈。

技術(shù)上，匯價(jià)在此前持續(xù)大漲后迎來(lái)持續(xù)修正需求，目前已跌至20日均線下方，且5/10日均線形成死叉，可能加劇匯價(jià)下行壓力，目標(biāo)指向1.40整數(shù)關(guān)。4小時(shí)圖延續(xù)震蕩下行，隨機(jī)指標(biāo)為超賣區(qū)域仍無(wú)修正跡象，100SMA由支持轉(zhuǎn)化為阻力;小時(shí)圖暫陷入1.430一線橫盤整理，總體依然偏弱，20SMA打壓明顯。

支撐位：1.4100/1.4060/1.4000

阻力位：1.4170/1.4200/1.4240