套利交易是如何分類的

套利交易主要有三種形式：跨期套利、跨市套利及跨品種套利。

跨期套利是投資者對不同交割月份的商品價格間的變動關(guān)系的預(yù)測和買賣;

跨市套利則是對不同交易所的同種商品價格間的變動關(guān)系的預(yù)測和買賣。

跨品種套利是投資者對相同交割月份的不同但相關(guān)商品價格間的變動關(guān)系的預(yù)測和買賣。

按在套利時是否還要做反方向交易軋平頭寸，套利交易可分為兩種形式。

不抵補套利(uncovered interest arbitrage)指把資金從利率低的貨幣轉(zhuǎn)向利率高的貨幣，從而謀取利率的差額收入。這種交易不必同時進行反方向交易軋平頭寸，但這種交易要承擔(dān)高利率貨幣貶值的風(fēng)險。

抵補套利(Covered Arbitrage)是指把資金調(diào)往高利率貨幣國家或地區(qū)的同時，在外匯市場上賣出遠期高利率貨幣，即在進行套利的同時做掉期交易，以避免匯率風(fēng)險。實際上這就是套期保值，一般的套利保值交易多為抵補套利。