要在匯市取得成功，必經以下三個階段(這其中不包括有過其它投資經驗者)，或稱為炒匯的三個境界。只有達到最高境界，才能保證在匯市立于不敗之地。

境界之一，初生牛犢，膽大如虎階段。此階段亦可稱為盲動期。懷著對投資市場美麗前景的憧憬，或聽道聽途說，或被勸誘，在并沒有充足經驗及充分準備的情況下盲目地沖入匯市。此一階段的特點可以歸納為：

一是對匯市的風險一無所知或知之甚少，完全不懂得資金管理。

二是分析水平，特別是技術分析水平有限，操單往往憑道聽途說或所謂的專家指導。

三是實際操作經驗不足，遇突發事件易驚慌失措。

四是心態不正，想贏怕輸，對虧損沒有心理準備。

遇虧損時，不會合理地調節心態，不肯服輸，死頂硬抗。這一階段的匯友的表現往往是頻繁進出且進出單量大，大輸大嬴。特別是在初有斬獲時，這種現象就越明顯。但處于這個階段的匯友，最后往往是以慘敗結局。

境界之二，老奸巨滑，膽小如鼠階段。

此階段亦可稱為謹慎期或動搖期。處于這一階段的匯友，已經過了匯市的風風雨雨，也往往在匯市受過創傷。在失敗教訓的刺激下(往往少有成功經驗的激勵)，經驗日趨成熟，技術日趨老到，對各種做單技巧的掌握亦趨于熟練，對預想范圍內的失誤與損失也有了相當的承受能力。

但這一階段的最大特點是對前一階段的失敗記憶猶新，過于迷信技術分析，熱衷于對某些技術信號與技術細節的過細分析，缺乏對大勢判斷的自信。在這一階段的匯友眼中，到處都是阻力，遍地都是支撐，想下單，又怕在下個阻力位被擋住，前怕狼，后怕虎，始終感到難以下手。即使進單，也是遇阻即跑，難以獲得大的利潤。

處于這一階段的匯友往往沒有大輸大贏，但往往幾次盈利會葬送在一次失誤里。愈是這樣，愈變得謹小慎微。往往在不自信與不甘心之間彷徨不已。

境界之三，洞徹先機，藝高膽大階段。此階段亦可稱為成熟期。這一階段的最大特點：

一是心態的平和。對匯市中的風浪已習以為常，不再會因匯市的波動及一倆次的勝負而亦喜亦憂。

二是對匯市的判斷有著較強的自信，能較完整的掌握匯市的大勢走向，對于達到自己目標前的阻力與支撐視而不見。處于這一階段的人，對技術分析已了然于心，但又絕不迷信技術分析。他們像老練的獵人一樣，能夠“嗅“到匯市的味道。在他們看來，任何的評論與消息，都不過是為我所用的參考，聽而不信。

三是操作手段的熟練。處于這一階段的人，清楚地知道匯市的風險。因此，他們也最知道怎樣來保護自己。他們既自信，又不自大，懂得運用合理的操作手段來規避風險。因此，他們在匯市中游刃有余，輸小贏大，成為匯市的弄潮兒和真正的勝利者。