興業投資：美元破鼓萬人捶非農能否扭乾坤?

2016年2月5日

歐元/美元

周四美國出爐的經濟數據良莠不齊，其中12月工廠訂單和1月挑戰者裁員年率等數據不盡如人意，使得市場對美聯儲升息的預期時間點再度延遲，打壓美元一路跌至逾三個月低點，刺激歐元狂飆，歐元/美元一舉上破1.12大關，突破了自去年10月底以來的震蕩區間，忽視了歐央行行長德拉吉重申上月決議政策內容的鴿派講話。若匯價能夠站穩該關口水平，有望打開更大上行空間。目前市場焦點轉向晚間美國1月非農，預計新增就業人數將為19萬，失業率持穩于5%，工資略輕微增長。若數據表現靚麗，有望緩解對美聯儲推遲加息的擔憂，扶助美元反彈，反之將打壓美元進一步走低，為歐元提供繼續上行機會。

匯價連續第二日強勢走高，并站上1.12整數關。4小時圖顯示技術指標失去上行動能，但跟隨匯價盤整，目前持平于超買水平附近;20SMA維持大幅上行斜度，遠低于現價，令匯價維持升勢。若匯價進一步突破1.1240，并收盤于其上，則匯價將進一步升至1.1460，為未來一周主要的長期阻力所在。

支撐位：1.1160/1.1120/1.1080

阻力位：1.1240/1.1285/1.1320

英鎊/美元

英鎊/美元沖高回落，收盤持平在1.4580附近，收錄十字星。周四英央行公布利率最新利率決議,宣布維持利率在0.5%、月度購債規模在3750億英鎊不變，符合市場預期。不過，自去年7月以來一直支持加息的委員麥卡弗蒂放棄了其加息立場;同時英央行還在通脹報告中下調明年通脹率預期至1.2%，今年GDP增速預期也自2.5%下調至2.2%以及薪資預期。本次異常偏鴿的決議打壓英鎊短線一度跳水約100點，但卡尼指出下一步行動是加息，平息了降息傳聞，使得英鎊跌幅受限。總體上，英央行決議符合預期，保持寬松立場。

技術上，匯價陷入斐波回檔位之間，在近期跌勢的38.2%回檔位獲得支撐，但無力突破50%回檔位。短期呈中性，匯價徘徊于持平的20SMA附近，技術指標徘徊于中線附近，方向不明。

支撐位：1.4570/1.4530/1.4490

阻力位：1.4625/1.4660/1.4690

美元/日元

在疲軟美元打壓下，美元/日元進一步下行至117.0整數關下方。自本周以來，美元/日元已經狂瀉400多點，跌幅近4%，回吐了上周五日央行宣布負利率以來的所有升勢，盡管周二黑田東彥曾警告貨幣寬松措施沒有設限。因此，在近期市場風險情緒疲軟的情況下，黑田的“任務”更加復雜。今日關注日本12月同步/領先指標初值。

技術面來看，小時圖顯示匯價處在100和200SM遠下方，這兩條均線朝南，處在現價上方，技術指標失去向下動能，收平于消極區域內。4小時圖顯示技術指標維持強烈向下，處在超賣區域內，匯價同樣處在100和200SMA下方。若美國就業數據弱于預期，匯價有望測試1月走出的低位115.95，匯價接近118.20區域將出現賣盤，匯價看跌趨勢仍占主導。

支撐位：116.60/116.20/115.95

阻力位：117.00/117.35/117.70

澳元/美元

周四商品貨幣亦全線走高，繼續消化美元回落的影響，其中澳元/美元一度觸及0.7241的一個月高位，但國際油價回落推動匯價回吐部分漲幅至0.72關口略下方。周五亞市早盤，澳儲行公布了季度貨幣政策聲明，維持GDP和通脹預估不變并調降失業率預估，整體立場較為樂觀，但澳大利亞1月建筑業表現指數和12月零售銷售月率雙雙回落，拖累澳元/美元小幅走低。日內關注美國1月非農報告，將通過主導美元走勢來影響澳元表現。

技術面，日圖澳元/美元自1月中旬以來的升勢維持完好，進一步上行動力仍存，不過隔夜上探200日均線后收錄較長上影線暗示該檔較強阻力，短線需警惕在該檔受阻回落風險。4小時圖小幅回撤至0.72下方，短線面臨回調需求，支持關注0.7130。1小時圖自隔夜高點溫和回落，隨機震蕩指標維持超賣。

支撐位：0.7150/0.7120/0.7100

阻力位：0.7210/0.7240/0.7280

美元/加元

周四加元繼續追隨油價走勢，美元/加元下探近兩個月低點1.3638后收窄跌幅至1.37關口上方。當日國際油價下挫約2%，俄羅斯國防部發言人Igor Konashenkov表示他們懷疑土耳其正計劃入侵敘利亞，最終可能導致原油產出下降，一度刺激油價上漲，但市場依然懷疑合作減產的可能性，這施壓油價收回漲幅最終收跌。周五關注美國和加拿大1月非農數據以及美國貝克休斯石油鉆井平臺數量報告。

技術上，日圖匯價繼續下挫，但隔夜較長下影線凸顯100日均線(位于1.36附近)支持明顯，但若下破勢必將擴大跌勢。4小時圖延續弱勢，下行的重重短期均線壓力沉重;1小時圖自隔夜低點溫和回升，但力度料有限，整體弱勢格局明顯。

支撐位：1.3700/1.3640/1.3600

阻力位：1.3780/1.3810/1.3840