編者按：外匯投資，是指投資者為了獲取投資收益而進行的不同貨幣之間的兌換行為。其投資方向是全球外匯市場。由于匯價每日波動幅度不像股市那么大，若以實盤換匯交易投資的話，回報率小。利用保證金交易來投資，外匯投資人可以運用杠桿原理，以小搏大、雙向交易、操做靈活，而且由于是全球性的市場，行情被個人或機構控制的機會很小，所以相對于股市來說更加透明和公平。
外匯投資既可以理解為把一國貨幣兌換為另一國貨幣，借以清償國際間債權債務關系的一種專門的經營活動，也可以理解為用于國際間結算的外國貨幣及以外幣表示的資產。影響外匯的因素有很多，想要在投資中獲取收益首先要了解外匯基礎知識。投資外匯風險較大，因此投資者必須掌握足夠的知識和分析能力才行，下面就讓我們一起來了解一下外匯投資的相關知識。

 簡介：本系列課程中老師將為大家講解什么是外匯，外匯交易的訂單類型，影響外匯市場的基本面因素，以及我們為什么要做外匯...

一、什么是外匯和外匯市場以及主要參與者

什么是外匯

外匯，即國外匯兌，本意是由于國際間的債權債務結算所引起的貨幣兌換行為。外匯主要是指外國貨幣,還同時包括以外國貨幣表示的用以進行國際結算的支付手段。外匯具有以下幾個特點：

1、外匯必須以外國貨幣來表示；

2、在國外必須能得到償付；

3、必須是可以自由兌換的貨幣。（注意：以不可兌換的貨幣表示的支付手段，不能作為外匯）

什么是外匯市場

外匯市場是指由銀行等金融機構、自營交易商、大型跨國企業參與的，通過中介機構或電訊系統聯結的，以各種貨幣為買賣對象的交易市場。它可以是有形的---如外匯交易所，也可以是無形的---如通過電訊系統交易的銀行間外匯交易。據國際清算銀行最新統計顯示，國際外匯市場每日平均交易額約為1.5萬億美元。

外匯市場的主要參與者

外匯市場的參與者主要包括各國的中央銀行、商業銀行、非銀行金融機構、經紀人公司、自營商及大型跨國企業等。它們交易頻繁，交易金額巨大，每筆交易均在幾百萬美元，甚至千萬美元以上。外匯交易的參與者，按其交易的目的，可以劃分為投資者和投機者兩類。

二、外匯市場的特點

近年來，外匯市場之所以能迅速發展，為越來越多的人所青睞，成為國際上投資者的新寵兒，這與外匯市場本身的特點也分不開。外匯市場的主要特點是：

【有市無場】

西方工業國家的金融業基本上有兩套系統，即集中買賣的中央操作和沒有統籌場所的行商網絡。股票買賣是通過交易所買賣的。像紐約證券交易所、倫敦證券交易所、東京證券交易所，分別是美國、英國、日本股票主要交易的場所，集中買賣的金融商品，–其報價、交易時間和交收程序都有統一的規定，并成立了同業協會，制定了同業守則。投資者則通過經紀公司買賣所有的商品，這就是“有市有場”。而外匯買賣則是通過沒有統一操作市場的行商網絡進行的，它不像股票交易有集中統一的地點。但是，外匯交易的網絡卻是全球性的，并且形成了沒有組織的組織，市場是由大家認同的方式和先進的信息系統所聯系，交易商也不具有任何組織的會員資格，但必須獲得同行業的信任和認可。這種沒有統一場地的外匯交易市場被稱之為“有市無場”。全球外匯市場每天平均上萬億美元的交易。如此龐大的巨額資金，就是在這種既無集中的場所又無中央交收系統的管制，以及沒有政府的監督下轉來轉去。盡管外匯市場“有市無場”，但它具備信息公開、傳遞迅速等特點。因此，今后全球金融業將朝“有市無場”方向發展。

【回圈作業】

由于全球各金融中心的地理位置不同，亞洲市場、歐洲市場、美洲市場因時間差的關系，連成了一個全天24小時連續作業的全球外匯市場。早上8時半（以紐約時間為準）紐約市場開市，9時半芝加哥市場開市，10時半舊金山開市，18時半悉尼開市，19時半東京開市，20時半香港、新加坡開市，凌晨2時半法蘭克福開市，3時半倫敦市場開市。如此24小時不間斷運行，外匯市場成為一個不分晝夜的市場，只有星期六、星期日以及各國的重大節日，外匯市場才關閉。這種連續的作業，為投資者提供了沒有時間和空間阻礙的理想投資場所，投資者可以尋找最佳的時機進行交易。比如，投資者若在上午紐約市場上買進日元，晚間香港市場開市后日元上揚，投資者在香港市場賣出，不管投資者本人在哪里，他都可以參與任何市場，任何時間的買賣。因此，可以說外匯市場是一個沒有時間和空間阻礙的市場。

【零和游戲】

零和游戲（zero－sum game），博弈論的一個概念，意指在游戲雙方中，一方得益必然意味著一方吃虧。在股票市場上，某種股票或者整個股市上升或者下降，那幺，某種股票的價值或者整個股票市場的股票價值也會上升或下降，例如香港匯豐控股的股票價格從100港元下跌到50港元，這樣匯豐控股全部股票的價值也隨之減少了一半。然而，在外匯市場上，匯率的波動所表示的價值量的變化和股票價值量的變化完全不一樣，這是由于匯率是指兩國貨幣的交換比率，匯率的變化也就是一種貨幣價值的減少與另一種貨幣價值的增加。比如在22年前，1美元兌換360日元，目前，1美元兌換120日元，這說明日元幣值上升，而美元幣值下降，從總的價值量來說，變來變去，不會增加價值，也不會減少價值。因此，有人形容外匯交易是“零和游戲”，更確切地說是財富的轉移。近年來，投入外匯市場的資金越來越多，匯率波幅日益擴大，促使財富轉移的規模也愈來愈大，速度也愈來愈快，以全球外匯每天1萬億美元的交易額來計算，上升或下跌1％，就是1千億的資金要換新的主人。盡管外匯匯率變化很大，但是，任何一種貨幣都不會變為廢紙，即使某種貨幣不斷下跌，然而，它總會代表一定的價值，除非宣布廢除該種貨幣。

三、全球主要外匯市場及交易時間

倫敦外匯市場的參與者主要是經營外匯業務的銀行及外國銀行分行、外匯經紀商、其它經營外匯業務的非銀行金融機構和英格蘭銀行。交易時間由9：00至17：00左右（英國時間）。

倫敦外匯市場上的交易貨幣幾乎包括所有的可兌換貨幣，規模最大的是英鎊對美元的交易，其次是英鎊對德國馬克（歐元）、瑞士法郎、法國法郎及日元的交易。倫敦外匯市場1998年4月期間的近期交易量日均為2170億美元，遠期交易量為4200億美元。

紐約外匯市場的參與者主要是在紐約的美國大商業銀行，外國銀行在紐約的分支行以及一些專業的外匯經紀商。紐約外匯市場不僅是美國國內外匯交易的中心，同時也是重要的國際性外匯市場。交易時間由9：00至16：00（紐約時間）。

紐約外匯市場是除美元以外所有貨幣的第二大交易市場，這些貨幣所占的交易比重依次是德國馬克（歐元）、英鎊、瑞士法郎、加拿大元、日元和法國法郎等。

東京外匯市場的參與者主要是外匯銀行、外匯經紀商、非銀行客戶以及日本銀行。交易時間9：00至12：00；13：30至15：30（東京時間）。東京外匯市場的交易貨幣比較單一，主要是日元兌美元和馬克的交易。據日本銀行1998年發表的對東京外匯市場交易額的調查結果。

東京外匯市場平均每天交易額為1487億美元，外國銀行在東京外匯市場的交易量中占56.9%（1995年為48.6%），已超過本土銀行的交易量。日元對美元、德國馬克的交易額占全部交易額的83.5%，比上次調查增長2.4%。

四、什么是外匯保證金交易

外匯交易就是一國貨幣與另一國貨幣進行兌換的過程。體現在具體操作上就是：個人與銀行、銀行與銀行、個人與交易經紀商、銀行與經紀商、經紀商與經紀商之間進行的各國貨幣之間的規范化或半規范化的過程。

外匯交易是世界上交易量最大、交易筆數最頻繁的資金流動形式，每天成交額約逾1.9萬億美元。因為美元為事實上的國際儲備貨幣，所以二戰以來一般都以美元作為其他幣種的直接交易對象。隨著歐元的崛起，在外匯交易市場上，用歐元作為直接交易對象的交易量開始上漲。

與其它金融市場不同的是，外匯交易市場沒有具體地點，也沒有集中的交易所，所有交易都是通過銀行、交易經紀商以及個人間的傳統柜臺、電話或者互聯網等形式進行交易。正因為沒有具體的交易所，交易的參與者遍布全球，因此外匯市場能夠24小時運作。交易過程中討價還價所產生的報價，則會通過各大信息公司傳遞出來，傳遞的媒介包括軟件系統、網站平臺以及各種交易平臺，投資者因此可以獲得實時外匯交易的行情。

那么外匯保證金交易又是什么樣的外匯交易呢？

外匯保證金交易也稱為按金交易，它是指在金融機構之間以及金融機構與個人投資者之間進行的一種即期或遠期外匯買賣方式。從本質上講，有點類似于國內已經發展多年的期貨交易。在進行保證金交易時，交易者只付出0.5%～20%的按金（保證金），就可進行100%額度的交易，也就是“以小博大”。在獲利可能性增大的同時，風險也進行了同樣的放大，實在是需要斗智斗勇的一種投資方式。

外匯保證金交易起源于1980年代的倫敦，后來被引入香港。在我國，1990年代初曾經有一批個人和機構參與過此類交易，也留下了各種各樣盈利和虧損的故事。

1、交易原理和特點

【交易原理】

外匯保證金交易，是利用杠桿投資的原理，在金融機構之間及金融機構與投資者之間進行的一種遠期外匯買賣方式。在交易時，交易者只付出1％－10%的按金（保證金，下同），就可進行100％額度的交易。使得每一位小額投資人亦也可在金融市場中買賣外國貨幣，而賺取利益。

舉例而言，今天趙先生要做等值100，000美金的交易，透過保證金交易，假設保證金比例為1％，趙先生只需要有100，000* 1％＝1000的美金資金，便可以進行此交易。換句話說，只要1，000元的資金便可以進行100，000元的交易，意即資金放大了100倍。因此，若投資1萬美金，即可從事100萬美金的交易。

但是，當損失超過一定額度后，交易商都有有權停止損失的機制，意同股票市場中所謂的「斷頭」。因此，當帳戶中金額低于交易金額的一定百分比時，就會開始執行反向強制性平倉的行動。

【交易特點】

這種外匯交易方式80年代產生于倫敦，后流入香港。除了與期貨交易一樣也實行保證金制度外，外匯按金交易還有不同于期貨交易的特點：

（1）、是外匯按金交易的中場是無形的、不固定的，在客戶與銀行之間直接進行、中間沒有交易所這樣的中介機構；

（2）、是外匯按金交易沒有到期日．交易者可以無限期持有頭寸；

（3）、是外匯按金交易的市場規模巨大，參與者為多；

（4）、是外匯按金交易的幣種豐富，所有可兌換貨幣都可作為交易品種；

（5）、是外匯按金的交易時間是24小時不間斷的；

（6）、是外匯按金交易要計算各種貨幣之間的利率差，金融機構須向客戶支付或從客戶按金中扣除。

2、交易風險

【交易風險】

按金交易屬于一種高風險的金融杠桿交易工具，從其自身特點來分析，風險主要來源于三個方面：

（1）、高杠桿性。由于按金交易的參與者只支付一個很小比例的保證金，這樣外匯價格的正常波動都被放大幾倍甚至幾十倍，這種高風險帶來的回報和虧損都是驚人的。

（2）、外匯市場頻繁波動的背景。國際外匯市場的日成交金額可以達1萬五千億美元以上，眾多的國際金融機構和基金參與其中，各國經濟政策隨時變化，各種突發性因素時有發生。這些都可能成為導致匯率大幅度波動的原因。

（3）、監控的難度。無論是交易者還是市場監管者，在介入按金交易之后都充分認識到風險監控的難度。由于沒有固定的交易場所以及匯率的大幅波動。客戶經常發生巨額虧損。這固然有交易者自身的原因，同時也有許多問題是來自于種松散型的市場結構。香港證監會在通過一段時間的摸索之后制定出《按金外匯買賣條例》及相關規則，可以認為是到目前為止較為完備的規章制度。

3、外匯保證金的操作

【外匯保證金操作】

實盤交易與保證金交易的不同，由于運作時所需金額較小，因此可以大幅度的執行各種交易策略。

例1.假設王、錢先生皆買進歐元/美元一百萬，買進價位在0.8500，賣出價位在0.8700，不過王先生的操作方式為實盤交易，本金需要1，000，000歐元，而錢先生采用杠桿式保證金交易方式，本金只需10，000歐元（假設保證金比例為1％），而他們的獲利分別為：

王先生：1，000，000*(0.8700-0.8500)=20，000

錢先生：1，000，000*(0.8700-0.8500)=20，000

例2.假設同前例王、錢先生皆買進歐元/美元一百萬，買進價位為0.8700，賣出價位為0.8500，他們的損失分別為：

王先生：1，000，000*(0.8500-0.8700)=-20，000

錢先生：1，000，000*(0.8700-0.8500)=-10，000（因為錢先生的本金為10，000）

由前兩個例子，我們不難發現，采用保證金交易的方式來進行操作，更可以發揮杠桿作用，而且損失最大金額最多也為保證金的金額，故保證金交易更可以易于管理您的資產，讓您的投資更靈活。

五、外匯的標價方法

一般有兩種，直接標價法與間接標價法。

【直接標價法】

直接標價法又稱價格標價法。是以本國貨幣來表示一定單位的外國貨幣的匯率表示方法。一般是1個單位或100個單位的外幣能夠折合多少本國貨幣。本國貨幣越值錢，單位外幣所能換到的本國貨幣就越少，匯率值就越小；反之，本國貨幣越不值錢，單位外幣能換到的本幣就越多，匯率值就越大。

在直接標價法下，外匯匯率的升降和本國貨幣的價值變化成反比例關系：本幣升值，匯率下降；本幣貶值，匯率上升。大多數國家都采取直接標價法。市場上大多數的匯率也是直接標價法下的匯率。如：美元兌日元、美元兌港幣、美元兌人民幣等。

【簡接標價法】

間接標價法又稱數量標價法。是以外國貨幣來表示一定單位的本國貨幣的匯率表示方法。一般是1個單位或100個單位的本幣能夠折合多少外國貨幣。本國貨幣越值錢，單位本幣所能換到的外國貨幣就越多，匯率值就越大；反之，本國貨幣越不值錢，單位本幣能換到的外幣就越少，匯率值就越小。

在直接標價法下，外匯匯率的升降和本國貨幣的價值變化成正比例關系：本幣升值，匯率上升；本幣貶值，匯率下降。前英聯邦國家多使用間接標價法，如英國、澳大利亞、新西蘭等。市場上采取直接標價法的匯率主要有英鎊兌美元、澳元兌美元等。

六、盈虧計算實例

1、【間接報價】

（1）若看漲歐元，則價格數字變大代表歐元升值。

歐元：1.1733->1.1783 表示歐元上升了50點。

（2）若看跌歐元，則價格數字變小代表歐元貶值

歐元：1.1783->1.1733 表示歐元下跌了50點

舉例（以每手合約1000美金計算）：

(a) 李先生在1.1733的價位買進10手歐元，然后在1.1783的價位賣出10手歐元，那么他的盈虧是：

盈虧點數*單位點值*交易數量=盈虧總額

(1.1783-1.1733)*10*10=50*10*10=5000美金

(b) 手續費

10手60美元=600美元

(c) 實現結余

5000美元（盈虧）－600美元（手續費）=4400美元

2、【直接報價】

（1）若看跌日元，則價格數字變大代表日元貶值

日元：110.33->110.83

（2）若看漲日元，則價格數字變小代表日元升值

日元：110.83->110.33

舉例（以每手合約1000美金計算）：

（a）李先生在110.83的價位賣出10手日圓，然后在110.33的價位買入10手日元，那么他的盈虧是：

盈虧點數*單位點值*交易數量=盈虧總額

(110.83-110.33)*10*10=50*10*10=5000美金

(d)手續費

10手60美元=600美元

(e)實現結余

5000美元（盈虧）－600美元（手續費）=4400美元

外匯投資體現的是價值的轉移，不想股票會出現自身市值的增減，相對與股票風險要小一些，你可一嘗試投資股權，風險小，收益相對也豐厚的多！

七、如何做外匯投資？

有很多朋友想做外匯，卻無從下手。外匯其實很簡單。就是一個不斷重復的低買高賣或者高賣低買的過程，只不過需要你在重復這個過程時需要把握好時間與節奏。

外匯投資有什么優勢

首先拿實業和金融投資作比較。現在投資實業不好做，人民幣升值，出口定單減少，產品轉內滯銷。那么好多人把方向調整為金融理財投資，外匯投資就是金融投資的一種。金融投資有風險但是回報高，敢于冒風險才有大收獲，正所謂成功細中取富貴險中求——這是溫州人的信仰。

成功的溫州人能成為大家學習的榜樣，溫州人的信仰和膽量也可以成為我們每個人的信仰和膽量。投資外匯你不用擔心外匯市場是否會受個人，或者某個機構甚至某個莊家興風作浪的影響，整個外匯市場是個全球性的整體市場。

任何一個人或機構想干涉操縱外匯市場那就相當如一雙筷子去攪動大海，任何一個體制健全的國家都不會拿自己家的貨幣開玩笑，美國不會，歐盟不會，小日本也不會。所以說外匯市場的漲跌起幅只是受全球經濟綜合影響，不會受某一單一個體，單一事件影響。

說起金融投資，大家都知道股票，但是股票只能買漲不能買跌，外匯則不同。你可以在漲的時候，低價買進高價賣出，在跌的時候高價賣出低價買進，賺取中間的差價，這也就極大地豐富了我們的投資套路。股票的開盤休盤時間就是大家上班下班的時間，你們可能也就因此不會有太多精力去關注股市，無法撲捉對自己有利的盈利時機。

但外匯就不一樣，他是全球24小時不間斷市場，我們黑夜來臨歐美剛好白天或下午。只有周末和股票市場一樣會休市兩天。就是這不間斷的24小時，讓你隨心所欲在自己有限時間內制造最大財富。

1、判斷投資公司正規性，確保你的資金安全

判斷投資公司正規性

外匯投資公司的正規要看它背后的外匯交易商是否正規，如何判斷？現在一個正規的外匯交易商必須受金融機構協會監管，就像國內的股市被證監會監管，保障每個股民資金安全利益無損。那么外匯這方面受誰監管呢？由于外匯市場在我們大陸還未完全開放，但是國內市場也算相當成熟，這主要是外國交易商的功勞。

目前外匯市場主要受國外權威機構的監管：美國的NFA(美國全國期貨協會)，CFTC(美國商品期貨交易委員會），英國的NSA(金融服務監管局)是最主要的監管單位。英國是目前世界上金融服務最完善、最健全的國家，并且通過金融服務監管局對(FSA)對所有在其境內注冊的金融服務機構進行嚴格的監管。

中國銀行今年在英國成立子行和中國國際銀行，同樣需要向英國金融服務監管局(FSA)遞交申請，并在批準后允許其注冊，開展業務，(在FSA上面都可以查詢)。如果你所接觸的投資公司后屬FSA監管并且在FSA上面可以查詢并認證，那么恭喜你，你的資金是安全的，你選擇的投資公司沒有問題。

確保你的資金安全

外匯投資咨詢公司主要的責任是幫你向優秀的外匯交易商推薦，他們只是一個起中間作用的服務商，如果你認可并選擇了一個交易商，那么投資公司的工作也就完成了，它起到的是一個過渡穿針引線的作用，即使哪一天你開戶的投資公司倒閉了，你的資金也是有保障的，因為開戶以后，你的資金不經過投資公司，而是直接進入了受監管的外匯交易商平臺，只要他受監管，你就能要求拿回你所有盈利的錢。

2、如何開戶，實現盈利和取款流程

如何開戶

開戶過程很簡單：

1.開戶申請表格2.身份證明 3.個人簽名，以確保實名對實名，身份證信息唯一，唯有本人才能存取款。大連的投資朋友可以直接來我們北方恒源公司總部辦理.西安路君安國際813室會有專業工作人員直接接待。{我們公司也是目前東北最大的理財公司.僅大連我們就有9家分公司}

實現盈利

萬事開頭難，尤其是想賺錢的事。接下來你要做的就是在外匯交易平臺上一試身手了，我們提供的外匯交易價格是隨全球價格一起波動的，更新速率極快，這更有助你及時把握行情。由于你可能是新手，所以我們特意為你提供了了一個模擬賬號，可以適用30天，在這30天里足夠你慢慢適應，并且在此期間我們將一對一幫助輔導你，包括想你傳送我們內部的外匯操作學習資料。不收取任何費用。同時有任何問題的話，可以隨時咨詢我。

對于有經驗的外匯投資客戶來說，我可以向你們介紹下我們平臺的優勢：

1.MT4平臺，穩定易上手易操作，無網絡不穩現象，能及時買入賣出平倉。

2.入金門檻低，做迷你合約建議入金1000美元到3000美元，標準合約5000美金以上，建議投資者用閑錢投資最佳。

3.交易成本低，歐元兌美元點差3.英鎊兌美元點差4.無浮動點差，且保持最低點差，

4.平臺每年會有一次贈金活動。

取款流程

當你的賬戶盈利，你想要取出現金，那么你可以向公司提交個取款申請，隨時將資金提出。在開戶和存取款時，銀行的一些手續費是必需的，這個我們在開戶前都會給你說明清楚。