編者按：外匯市場是有風險的。當然，有風險也有收益。只要你認真對待，是可以賺到錢的。炒匯新手從進入外匯市場到成長為一名合格的外匯投資者，都是一步一步，依靠著努力、汗水、心酸與血淚換來的。沒有一個外匯投資者一進入這個市場就是高手的。他們都是經歷過從新手時期慢慢從中磨練，以及吸取其他高手的經驗等等。最后成為外匯市場中的高手。今天我們來總結一下外匯新手到老手的歷程，以方便為后來人提個醒，省的走錯誤的老路。

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簡介：本課程從“為什么要學習炒外匯？”這一課題入手，由淺入深的介紹了：什么是外匯交易、常用術語、外匯交易的主要參與者、什么是基本面...

簡介：本系列課程中老師將為大家講解什么是外匯，外匯交易的訂單類型，影響外匯市場的基本面因素，以及我們為什么要做外匯...

一、新手最常見的表現

外匯老手都是從新手走過來了。時間有長有短，長則五年，短則兩三年，與經歷和悟性有關，外匯新手偶然間悟出賺錢的秘密，并且付之實施，得到第一次驗證的時候，是最興奮的。

這個時候的新手，最常見的表現是：

1. 非常樂觀，一掃之前的悲觀情緒

2. 喜歡談論外匯，認為在外匯市場賺錢變容易了

3. 對自己的經歷毫不懷疑，認為是自己的能力提高了，對自己使用的方法充滿信心

我在09年夏初就是這種感覺，持續了不到兩個月。用這種狀態的確賺到過錢，資金曲線又回升了，看上去很穩定，直到遭遇一次重大的挫折，再次打回原形！而且虧損得更厲害了！

這次經歷讓我意識到，自己在當時仍然是個新手，只不過是新手后期，老手初期。整體上看，仍然是新手。老手和新手的區別在于：老手對自己的交易能力還是有所懷疑，而新手后期則過于相信自己的交易能力。

老手們知道，一套好的交易方法，需要經過多種檢驗：

1. 歷史交易檢驗

2. 實盤模擬檢驗

3. 實盤小資金測試

4. 實盤大資金測試

5. 至少一個完整漲跌周期的測試，通常大于12個月

只有經歷過這么多重重考驗，才能證明一套方法穩定可靠。實際上，也只有經歷過這么多考驗，才能檢測出這套方法潛在的問題。因為任何方法都有其適應和不適應的環境，一旦環境改變，則交易業績曲線就會變化。老手們都懂的這些，而新手則更多關注于自己發現的新方法的閃光點，而不是短板。

幫助交易者獲利的，是交易方法或系統的長板，這是進攻的長矛；給交易者帶來致命損失的，是交易方法或系統的短板，如果無法察覺這些暗傷、滲漏點，交易者會敗在"黑天鵝"事件上，如同沒有盾牌的士兵。導致業績曲線異常波動的，也是這些新手容易忽略的問題。

所以，從交易結果上看，新手末期的業績還是不穩定，仍然會有大起大落，只是大幅回撤的頻率低于新手初、中期。例如，設定的每次最大虧損限額是2%，新手后期可能會很少突破這條警戒線，但是肯定會有。最要命的是，往往在一敗之后，會接連失敗，好像跳進了陷阱無法自拔。

二、老手們的表現

老手們的表現呢？雖然業績并不突出，但是已經具有明顯的一致性。例如，使用的是長線頭寸交易方法，規定最大虧損不可超過2%，那么從一年的交易記錄來看，除了極端事件發生（連續逆向停板打不開），虧損肯定不會超過這條紅線。為什么？主要原因并非老手在止損時手快，而是在開倉時手輕。

老手們明白，只有開倉手輕才不至于被很小的逆向波動清洗出場，而一旦手重，稍有不慎就會被迫出場。說得更深入本質一些，老手們的思維模式已經和新手有了明顯的區別：老手傾向于試倉，做對時加倉，因為他們知道從長期來看，這樣做肯定是可以賺到錢的；新手還有幻想和夢想，寄希望于這一次做對了多賺一些，對于長久規劃則沒有什么考慮，依然是"過了今天沒明天"的活法，所以下手就重。

新手后期依然是新手，不能消除自己的希望與幻想，不能消除心理上的僥幸與沖動，只能停留在新手的層面上。

說實話，當個老手一點也不浪漫：他們認為外匯市場的風險很高，想賺錢必須先考慮虧錢，虧錢還要先計算自己能虧多少，然后再以此為依據開倉。這種交易方法，怎么看也不像是男子漢應有的風格。但是，交易結果可能會比較浪漫。當個新手，可以每天幻想自己能賺多少錢，貿然開了重倉，寄希望行情按自己期望的方向發展，那么被清洗出場必然是大概率事件--過程很浪漫，結果一點也不浪漫。

所以很多外匯老手看上去缺乏生機，做單中規中矩，好像被某種機械交易系統所控制。然而，在金融市場上，過多的情緒是極其有害的。激情、夢想、興奮、緊張、火熱的渴望，都不是一個成熟的交易者應該使用的情緒。失去浪漫激情應該是一個好的開始，冷靜、審慎、輕微壓力或興奮，才是交易者應該使用的情緒。

三、外匯新手如何變老手？

外匯新手需要經歷以下幾個階段，才能在這個市場生存下來。

（一）模擬階段。這個階段有幾個反復的過程。第一個是好奇模擬，純粹的新手學習階段。外匯市場的一切對他來說都是新鮮的。這個時候需要的是熟悉外匯市場的環境，熟悉軟件的應用，熟悉平臺的使用，熟悉電腦。一般采取瘋狂式的交易。基本上這些人首要的是看自己是否能夠在這個市場賺到錢，特別關注自己的盈利水平，而不關注指標的運用和基本面的分析。然后，當模擬不能吸引他的時候就開始進入了真倉階段。

（二）混沌階段。在做真倉的時候，他也是一個純粹的新手，他的做法主要依據在模擬的時候積累起來的經驗。這時候是非常危險的，剛開始還好點，他的心態非常好，可能1000美金的資金能夠快速的上到2000美金。然后過來者的勸告是沒有用的，過來者說的任何話也不管用。 因為他沒有經歷過。一般來說，任何一個新手，第一個倉一定會爆倉。只有他的倉爆了的時候，他才開始明白自己知道的太少了，需要高手點撥了。這個時候，他知道到處去學習，到處看資料，到處去涉獵自己還不知道的外匯知識。

（三）恐懼階段。因為有了一次或幾次爆倉的經歷，這個時候他感覺外匯市場到處是陷阱，到處充滿了恐懼。覺得高手也好像在忽悠他。外匯知識的積累、做單風格的形成、焦躁心態的調整又需要時間。當你經歷到這個階段的時候，我想告訴你的是：你開始知道如何在這個市場生存了，知道爆倉后的滋味了，知道市場的風險了，離穩定盈利的日子不遠了。

（四）信心階段。經歷了恐懼后，你知道：要把一個小倉做大，需要很高的要求、需要嚴格的紀律、需要穩定的心態、需要獨特的與新手不同的方法。贏利了你知道如何設置保護價，虧了你知道要立即“英雄斷臂膀”，虧損和贏利皆是你走向贏利的組成部分。如同一個到40不或的人一樣，沒有他不明白的事了。而需要的就是機會的來臨和盤感的養成。

1、用好模擬帳戶

選好了平臺了？應該如何做？馬上開戶，入金，開始即將到來的，前路漫漫的財富之路吧？冷凈一下，在些之前，還有一些非常重要的事必須做。

首先，麻煩申請一個外匯通全球金融交易社區帳戶做一下練習吧。平臺還不熟悉，功能還不知道如何使用就開始投資？開什么玩笑！！

申請完畢，經過了三天到一個星期的模擬帳戶練習，已經可以熟練的進行操作了，外匯通全球金融交易社區帳戶里的$10,000美金已經賺了$2000了，一切都是那么美好，看來外匯真的很簡單啊。等一下，請問那$2000美金如何賺的？…

不要笑，這很正常，做外匯通全球金融交易社區帳戶是80%賺錢，20%虧錢的。一個朋友曾告訴我，如果能把真實的帳戶按外匯通全球金融交易社區的做，肯定會賺錢。如果你要做真實的賬戶交易，外匯通金融投資培訓小編推薦你去。因為我們即將迎來2個節日。正好在做活動，他們的活動是前5次交易，如果您虧損的話，他們會為你賠付250美元。不過這個只限于你在做交易的前5次中哦！詳細信息請點擊現在回歸咱們要說的話題，實錢同虛擬的金錢在心態上永遠不會劃等號的。可以發現很多這樣的現象，申請完了，隨便操作一下就該做什么做什么了？過了兩天想起來了，回去一看，少則上百，多則幾千，基本都小有斬獲，看來保證金并不是傳說中那么恐怖。等到最實盤的時候就虧得一塌糊涂了。

開設真實帳戶之前，需要嚴重強調一下，外匯很多時候做的是一種心態，耐力。如果有過類似的經驗的朋友肯定會深有體會，看著外匯市場的波動，有的時候，明明 賺了幾百塊，幾分鐘后反而是虧損的，過了幾分鐘，又變成幾百虧的贏利，然后再虧…。這樣的時候很多，很多人在這個時候，便熬不住了，要么平倉的早了，上千 塊的盈利變成一兩百塊，要么就是平倉晚了，幾百塊的利潤最后反而變成虧錢。但模擬帳戶這一切都不是問題了，放在哪里，任他如何波動，心中都波瀾不驚。這些 是正常的。所以，別看重你的模擬帳戶的成績，而是要把基本的功能都用熟。

對于沒有經驗的朋友，我建議剛開始投入的資金不要太多，一方面金額太多在沒有經驗的情況下很容易造成心態失衡，另一方面我不得不說，并不是每個人都適合投 資外匯的。對于那些沒有耐心，精神容易緊張，性格急燥的人，是很難真正在外匯市場上賺到錢的。所以，剛開始就算投石問路吧。

2、做真實帳戶之前的建議及準備

在開始做真實帳戶之前，我建議：

1.對外匯保證金投資有一個初步的了解，并有一個可行的初步投資計劃；

2.至少練習模擬3-5天，熟練操作基本的交易功能。可以多申請一些不同的平臺比較一下，選擇一個自己最合適的，但要注意，很多平臺的模擬帳戶是沒有問題的，但真實帳戶會有各式各樣的地雷；

3.盡可能的得到一些幫助，不要盲目下單。如：有經驗的朋友，可操作性高的交易信號或匯評；

4.先放一小部分資金進去，體驗一下真實帳戶同模擬帳戶不同的心態及壓力。至少半個月后，如果覺得值得擴大投資再考慮增加資金。

5.設定嚴格的倉位比例。這是關鍵，建議此期間在1: 100 杠桿的前提下，$1000美金的投資每次不超過0.2手。

6.形成止損的習慣。再一次提醒，止損是在外匯市場投資的立身之本。

出征前準備

前路漫漫，如何天塹變通途？

經過了一段時間的不適后，逐漸熟悉了市場,并對外匯投資有了足夠的信心了。第二筆資金已經到帳了，開始大展拳腳了。在這過去的一段時間中,或許小有斬獲，,或許略有虧損,但在這期間無論贏虧都不是最重要的，主是為了體會操作真實帳戶不同的心情，壓力,經歷一些必要的止損以及總結簡單的操作技巧，或者確定是否適合保證金投資。如果認可這個高風險的巨大金礦值得投資，那么，現在就要想盡一切辦法讓自己走進那占20%的獲利圈子了。新手，沒有經驗，可以嗎？當然可以。

外匯投資市場上有一種非常有趣，但又普遍存在的現象，那就是只有兩類人在獲利，一類當然是為數不多的老資格的投資者，他們已經形成了良好的交易習慣，又有著豐富的操盤經驗，可以將技術分析同基本面完美的結合。這類人是極少數的，也幾乎都是在經歷無數次虧損暴倉后善于反思，從而磨練出來的。

另一類人就是…新手。為什么？根據我的經驗和體會，外匯投資重要的并不是對市場理解能力有多強，而是有一個良好的交易習慣同正確的賺錢方法。這并不只是我個人的觀點，事實 上有不少看過我發的前一個帖子多年經驗總結同常見騙局后嘗試保證金投資的新手，通過交流得知很多在這段時間內的贏利都很不錯，最好的幾個在兩個多月的 時間內凈贏利已經超過100%。

3、外匯保證金投資最常見的幾種方式

外匯保證金投資最常見的方式有這樣幾種：長線，中線，短線及剝頭皮。

所說的長線，中線，短線，是以根據不同的交易習慣，而對外匯的周期不同定義。即從入市(開始交易)到平倉(結束交易)所花費的時間。對于長線，中線及短線，一定要嚴格區別。中、長線注意的是趨勢，一般使用月線、周線和日線作為分析，而短線則是以日線、小時線，分鐘線進行分析。

通常來說，中、長線的風險較低，但需要綜合利息，市場因素，技術分析能力要求，止損的點數通常也比較大，對新手來說是極難把握的。需要隨著經驗的積累逐漸嘗試。短線通常都是快進快出，交易周期多則二三日，少則當日甚至幾個鐘頭，在較高的贏利同時需要承擔一定的風險。

最后說一下剝頭皮。剝頭皮通常有兩種，一種是利用自己平臺本身的價位變更滯后于其他平臺，以快進快出的方式進行。多見于操盤手或投資公司。這種風險無疑是極高的，是所有交易商中的眼中盯。導致經常會被封帳戶，或者軟件控制導致無法多在理想價位平倉。

另一種是大數據市時的剝頭皮。嚴格來說，如果運氣好，匯商可以給你按當時的價格成交，無疑幾乎是無風險的贏利。但實際情況下這種概率也許只有1%，很多新手虧錢都是在這方面，經常會發現成交的價位是對自己要多不利就有多不利，只能斬倉出場。

以匯商的角度來說，這是正常的。當大數據市時會出現跳空現象，即使銀行都有可能暫停交易的，所以無論何種剝頭皮，絕大多數的時候都是在賺交易商的錢。所以，匯商是不會給你機會這樣剝頭皮的。

4、開始實戰

繼續我們的話題，當已經投入了大量的資金，真正計劃賺錢的時候，從哪里開始呢？首先要強調的是，新手投資的一個大忌是盲目的交易。外匯市場上并不是想當然 認為某支貨幣會升值便會升值的。無論新手老手，很多人熱衷到處去看匯評，希望從里面得到交易的靈感。事實上匯評是一種雞脅，因為充斥在市場中的肯定是兩種 聲音。經驗看來，如果市場被同一種聲音占據的時候，反而是最危險的時候，這個時候通常應該遠離觀望。

從某種角度來說，匯評本身雖然有一定的參考意義，卻并 不是非常好的賺錢方式。以外匯通的匯評為例，跟著他做短線，沒有幾個會賺錢的，他的長線有一定參考意義，但匯評措詞很模忽，再加上息差的音速，真正操作起 來回報并不是很可觀。但是，在真正的交易過程中，用小部分比例的資金從事長線投資，也是一種非常好的規避風險的方式。

那么，到底從哪里入手開始外匯投資呢？我個人認為，新手幾乎對市場是完全陌生的，即使有些認識也相對較膚淺。在外匯投資上，經驗占據了盈利的很大的比重， 我們可以經常看到新手在極短的時間內虧光投資，原因在于他們并沒有一個正確的認識，外匯絕不是簡單的買大小(猜某種貨幣是漲或跌)，如果是，那就不是投 資，而是賭博了。

對于新手剛開始正式投資，最好的方法應該是得到有經驗的朋友的幫助，或者嘗試一些低風險，高成功率的交易信號。隨著經驗的積累，對市場認知的加深后，再逐 步嘗試自主的去進行外匯交易。這是每個新手都要經歷的過程。中間這一段過程是非常重要的，直接跳到自主的實戰交易中，很多時候都會不明白為什么賺錢，為什 么虧錢，總有些撞運氣的成份，而且最后的結果一般都會很慘。

怎樣辨別是否有一個可以真正提供給你幫助的朋友呢？我們的身邊，夸夸其談自以為是的專家總是很多，給你課的*老師，很多都可以把外匯市場分析得投投是道， 但給他們一個帳戶，常會做的殘不忍睹。外匯投資市場中的確有高手的，但大多數都是在一邊默默的賺錢，而不可能有時間跳出來推廣他代理的平臺，或為你講課。

道理很簡單，那些對他們來說，如果做那些,就是對自己的時間，珍貴的交易機會的無味浪費。所以把目光從那些專家的身上移開吧，他們教給你的東西，通常都是書上的東西，是幾乎完全可以自學的。真正對你有幫助的人，是可以給你一操作過程中的指導，交易理念上的升級,為你指正不恰當的操作方法,幫你形成系統 的交易習慣的。總之，理論說的頭頭是道的人未必對你有幫助，真正的高手，是以獲利結果為標準進行評價的。

四、為什么新手無法直接跳到老手？

現在解釋一下為什么新手無法直接跳到老手的戰艦上。

股神巴菲特在和段永平的晚餐中透露，他自己在年輕的時候，什么賺錢的方法都試過，包括套利、做空、融資杠桿交易。他在19歲之前已經讀完了圖書館里所有的商業技術類的書籍，包括技術分析的著作，他也搜集過大量的圖表、走勢。可是為什么他后來不用這些方法了呢？因為他找到了更適合自己的，也就是格雷厄姆的價值投資方法。股神說，這個過程是進化的，而不是突變的。

重點在最后一句：這個過程是進化，而不是突變的。我們都想復制一個人的成功方法，而且“復制成功”這個詞曾一度很火。問題也在于此，健康的成長過程是自然的，而不是突變的。從新手到老手的轉變過程，不是強迫自己接受“輕開倉，試對了再加倉”的方法，而是和“開重倉，下賭注于自己的分析判斷能力”進行交叉對比使用，看看哪種方法的長期效果更好。自己的想法可能具有欺騙性，但是交易結果是客觀的，具有統計規律的歷史是不會騙人的。

通過這種方法，當然你要付出大量的時間成本，新手會自然地過渡到一種更好的方法上。相反，強迫式的接受，雖然短期效果明顯，但是在長期使用時，僥幸心理是斷不掉的：總會在某個時間神經短路了，嘗試一下被老手證明過，但是自己沒有證明過的“欠佳方法”，結果就這一次僥幸出了意外--如果相反，則變成老手花的時間更長。

幸好，有一種客觀的軟件，它能夠讓使用者練習以前的外匯歷史行情，過程非常逼真，通過不斷的對比，能夠幫助新手渡過這個心理障礙期。這種軟件還有一種優點，就是速度可以調節，可以以1秒鐘模擬真實行情中的一分鐘，也可以用5秒鐘，或者五分之一秒來模擬，最快速度可以用2個半小時模擬一年的行情。通過這種效率的提升，外匯新手可以在很短的時間里驗證各種交易策略的優劣，從而較快地過渡到外匯老手的階段。

關鍵不是軟件，而是你要付出時間下功夫。一個人憑空相信別人的話，要么是太沒自信，要么是具有大智慧；一個人相信自己的親身經歷，特別是重復出現的經歷，更容易一些。我承認自己沒有大智慧，也不是沒自信，所以現在使用的方法、策略、系統，不過是一個悟性一般的普通人通過不斷實驗測試出來的結果。因為我相信自己付出的時間、精力，我相信自己的經歷。

五、成熟的老手會管錢

很多人以為，外匯交易的高手肯定對K線、均線、各種技術指標如數家珍，張嘴K線，閉嘴MACD，說得條理清晰沒有漏洞，這就是高手。我在呱呱的視頻講課區，看到很多這樣的高手，講的真是不錯，水平還是有的，至于是新手、老手，還是高手，不取決于說得怎么樣，而是看長期的實戰能力。

只要在市場中待過兩三年，基本上就能悟出K線、均線、技術指標是怎么回事。在高手階段，只管用就是了，沒有什么好談的。而在新手階段，則對這些指標敬若神明，一天到晚不念叨幾句，好像這一天就過不安寧。老手階段則知道，技術分析只是一個概率游戲，技術分析固然重要，但是遠不及資金管理。

為什么我沒有提這些東西呢？因為爭議性太強，很容易導致不必要的麻煩。有人用的是K線，有人用的是均線，有人用MACD或KDJ或布林帶，或其它技術指標例如RSV，W&R，RSI……

哪個好用？哪個正確率高？哪個實戰效果好？因人而異，沒有統一答案。就好比功夫的門派，有少林、武當、峨眉、西洋拳，你說哪個好？問這個問題就是自討沒趣，因為沒有答案。硬說哪一派好，必然會招致另一派的攻擊。百度貼吧里，這樣的爭論還少嗎？

盡管爭論不斷，但是核心問題人們總是不愿意觸及：自己的功夫如何？

爭論哪個門派更優秀，不如問自己：我的功夫夠優秀嗎？李連杰主演的電影《霍元甲》中有一段很耐人尋味的臺詞：功夫沒有好壞之分，習武之人有強弱之別。不要爭論中國功夫更好，還是泰拳更厲害，這個問題很欠扁。你應該問張開印能打，還是藍桑坤能打。誰贏誰負，決定了兩個人的水平強弱，而不是各自的功夫門派的好壞。

這個道理如此簡單，可是人們就是不愿意捫心自問：我的功夫足夠好嗎？很多人寧愿相信自己的門派、師傅，就是不愿意實際檢測一下自己的功夫。對于他們來說，只要自己的門派聲望夠好就可以了，至于自己的功夫，還是不要提的好。

在外匯市場上，賬戶盈虧取決于你自己的交易水平，而不是你使用K線、均線，還是技術指標。交易水平的高低，與使用技術分析有一定的關系，但是不是最重要的關系。相信、堅信、癡信、迷信任何技術分析的門派，不管鼻祖是道瓊斯，還是江恩，或者艾略特，對于自己的交易結果都沒有積極影響，因為你是虧錢還是賺錢，取決于你自己，這些技術分析的神仙是不會因為你每天燒香拜佛就保佑你的。

大家可能聽說過，外匯高手使用最常用的技術分析工具就能獲利，好像武俠小說里的劍客以落葉為武器，全憑內力取勝一樣。這是真的，我是說這兩個都是真的：前者容易相信，至于后者，讀過南懷謹大師的青年游學經歷的人也會相信了。

六、新手和老手之間的分界嶺

我曾在一個論壇上看到某位價值投資的“大師”，得出了“使用價值投資就一定賺錢，使用技術分析就一定虧錢的”的結論。因為他是巴菲特的信徒。唉，我只相信巴菲特在他自己的領域使用價值投資賺錢。可惜我現階段只做外匯，而巴菲特的主要業績亮點是股票、股權，而且不是普通股，大多是有分紅保障的折扣優先股。那么，我一個做外匯的，為什么要相信巴菲特的價值投資理論？與其相信股神，做外匯不如相信約翰墨菲、史蒂夫尼爾森、青澤、丁圣元、包不同等人。

這也是新手和老手之間的分界嶺：新手傾向于迷信技術分析，認為這是致勝的法寶；老手知道技術分析是有缺陷的，可以拿來用，但是不能完全依賴它，勝負取決于多種因素。

老手在初級階段，已經意識到了這個問題，雖然交易經驗的增加，勝率比以前顯著提高，可是交易業績為什么還會大幅逆向波動？答案就是，技術分析的水平，決定了交易勝率的高低，但是無法決定交易業績的高低。例如，10次交易里有9次獲利，總獲利是5%，這是短線交易者常有的成績；唯一的一次虧損，吃掉了4%；資金曲線就是慢慢上升，突然回頭，雖然還沒有全部回吐利潤，但是也是讓人難以忍受的。

這種情況，往往不是判斷錯了，因為90%的勝率已經不是判斷錯誤能解釋的了。而是資金管理的水平還有待提高，因為它能夠決定資金波動的幅度。

新手們對勝率津津樂道，一天如果有5次獲利，1次虧損，哪怕這1次虧損比5次獲利還多，他們也不會意識到自己的問題，反而會拿出來炫耀。老手在初級階段，可能還會有這樣的問題，但是在中級、高級階段，斷然不會出現這樣的想法：勝率比勝利還重要。

勝率是有用的，如果勝率低于30%，則打平也是比較困難的；但是只要勝率保持在正常的范圍內，例如30%至60%，如果資金管理得當，從年終來看，獲勝的可能性是很大的。老手們都明白這一點，勝率不會再讓他們興奮，如何獲勝才是焦點。

如果我們能做到以下幾點，基本上就可以算是一個成熟的老手了：

1. 進場前考慮風險多過盈利

2. 持單時寧愿小虧不愿大虧

3. 知道技術分析有缺陷，但是仍然能夠使用

4. 對勝率不再感冒，對獲利有強烈的興趣

5. 交易業績趨于穩定，大幅回撤非常少

七、外匯交易不是賭博

老手的高級階段 賭性全無

前面一直在講新手和老手的區別，這個分析只是大體如此，純屬經驗之談，缺乏充分的科學依據，也沒有統計數據的支撐。這些是我在學習外匯交易前3年的真實感受，有一篇篇的交易日志和心得筆記來揭示心路歷程的變化。每個人可能都不一樣，因為走的路不同，但是大體上是相似的。

外匯交易不是賭博

這句話要看誰說。

老手初級階段，悟出了技術分析是有缺陷的，不能完全依賴技術分析來做單；中級階段則傾向于結合資金管理，以“輕開倉，試倉成功之后加倉，否則止損離場”為主要的操作模式。但是這兩個階段，都擺脫不了“賭性”。

賭，是指憑借某種缺乏事實依據的想象，例如預測，來進行交易。不賭，則是根據有規律可循的操作模式進行交易，結果具有統計特征的可重復性。

賭與不賭，不是指技術分析如何，而是看整個操作過程。老手們在初級階段已經知道了“技術分析不可靠”的原理，知道它不可能完全準確，只是從長期來看，比閉著眼睛瞎做有一些優勢，但是這種優勢只是一種“或然性”，而非“必然性”。下單時百分百滿倉交易的，如果不是高手，那肯定就是不知道這個道理。如果知道了，還百分百滿倉，就太不明智了。

可是下單多少才是對的呢？

這個問題，對于老手初級階段來說，通常的做法是在自己的習慣上減半或減至三分之一，然后觀察交易業績的變化。正面效果肯定是有的，可是這樣的依據何在呢？對于老手中級階段來說，則是通常對比減倉與之前重倉交易的結果進行對比，找出最好的模式，堅持使用。這樣做有統計規律做依據，但是它可靠嗎？交易業績是最佳的嗎？業績表現是最穩定的嗎？老手初級、中級階段，只有經驗，沒有答案，大概能說出個所以然，但是說不上為什么。這樣的狀態下，賭性并非自愿，卻屬于必然。

所以，只有外匯交易的老手，才有資格說“外匯不是賭博”。這樣的老手，通常會有3年至5年的交易經驗，而且是在側重于資金管理一兩年之后。這時候的老手，已經完全知道自己在做什么，為什么這樣做，每一個操作的的理由都可以講明白。例如，本金10萬元，老手在初級階段可能會嘗試交易橡膠，原因是自己曾經做過，很有經驗；在中級階段，則會小心翼翼，只選擇行情發展平穩時參與；而在高級階段，則斷然不會做這樣的蠢事，因為不符合交易原則。

八、有什么樣的交易原則？

為什么不符合交易原則？有什么樣的交易原則？

要回答這個問題，建議大家先閱讀一下《海龜交易法則》。我在入市第2年就買了看過，說實話沒看懂，因為里面沒有講多少技術分析，只有長周期均線突破一招，那時候我只對K線、均線、MACD以及優化指標參數感興趣。交易了三年半之后，再回頭看這本書，發現最重要的內容是資金管理部分，特別是選擇適合的交易品種一節。

橡膠這個品種，按現在的價格，10萬元最多可以持倉6、7手，那么1手橡膠占用的資金就多達15%，對于追求“本金安全，復利成長”的交易者來說，只有10萬元本金，這個品種是不能碰的。因為你沒有試倉的機會，很小的逆向波動就會觸發2%的止損，更別說隔夜倉了。所以，只能做日內短線，或者炒單。而外匯交易的老手高級階段，交易行為更像是受到某種機械化交易系統的控制，雖然沒有那么直接，但是從本質上講，已經是機械交易系統的主觀化操作了。

如果本金是100萬元，最大持倉65手橡膠，那么操作起來的安全性就很高了。例如，我們的目標倉位是10%至15%，那么：試倉單只需要投入本金的3%，也就是2手左右，3萬元如果盈利加倉到5%，也就是加1手或2手，再盈利再尋機加倉至目標倉位如果虧損2%離場，也就是損失掉試倉單保證金的66%，這種可能性遠大于盈利后加倉的可能，但是由于試倉單手數很低，交易者可以輕松處理虧損，而不會有心理障礙。

使用這種操作方法，一年當中的交易次數可能也不到10次，哪怕有6次虧了2%止損，虧損控制在12%以內；而一旦有一次盈利，幅度很有可能超過5%（加倉后，我的經驗是在獲利達5%時開始鎖定利潤，通常可能做到一單盈利10%），3次就可以打平，4次就可以獲得不錯的盈利。外匯老手在高級階段，有能力判斷何時減倉止盈，則每年獲利20%是相當可行的，一旦抓住一次中級以上的趨勢，年獲利達到30%至50%也是可能；更妙的是，最倒霉的年份虧損也不會超過10%

問題是，有幾個做外匯的會把20%看在眼里？對于他們來說，翻番都不足以滿足胃口，更別說小小的20%了！可是，外匯市場上的交易者如此眾多，又有多少人能穩定實現這個目標呢？慚愧地說，我自己也不過只做到了一年半多一點。

這種方法，適用于100萬至2000萬（或者更高至5000萬）的本金。熟練掌握此方法的交易者，完全有能力管理一支小型的外匯基金。

上面的方法，就是完全沒有賭性的操作模式，甚至可以說有一些保守。我曾經試過各種各樣的交易方法：從單純依賴K線、均線、技術指標，到使用各種各樣的交易系統，例如Elder的三重濾網，丹尼斯的海龜法則，斯波朗迪的“趨勢交易+2B法則”；使用過炒單操盤手的規則，僅憑買賣手數對比交易，一天進出場四五十次；曾研究過拉瑞威廉姆斯和伯恩斯坦的日內短線方法--曾經在實盤中實現過單日獲利達8%（被扣在跌停板里一天虧30%也有過），也曾在模擬盤中兩次做到10萬本金兩年翻到100萬以上（爆倉的次數更多）--但是，直到我把下單手數減輕，才取得穩定的交易業績。由此，我深知資金管理的重要性，遠超過技術分析。

九、看得準，不如做得穩！

或許是在經歷過大大小小的眾多戰斗之后，對于資金的大幅翻滾失去了興趣；或許是看明白了這個到處是金銀的市場，只允許你拿走屬于自己的一小塊，我不再追求收益率的高低，即使有明顯的好機會擺在眼前，也不再動心，而是更關注于資金的安全，與長期復利成長性。

誠如《以交易為生》的作者Elder所說，一個交易者如果有每年獲利30%的能力，完全可以通過收取每年2%的基金管理費用加利潤分成過上舒適的日子。那么，何必用自己的10萬、20萬、30萬本金，冒著刀光劍雨的風險，卻搏取每年翻番，甚至翻幾番的刀口舔血的利潤呢？

所以，我個人認為，一個高級階段的老手，不僅是在操盤手法上更加老練、穩定，更重要的是，思想上已經完全接受賭性全無的資金管理模式。這樣的老手經歷過各種各樣的戰斗，深知各種操作模式的優劣，對于某些高風險高收益的方法，不是不懂不會做，而是不去做。只有知道自己的選擇，以及可能的結果，才會做到真正的從容與淡然。

雖然外匯老手已經是可以在戰場上成功生存的老兵，而且過的日子是很多新人所羨慕的，但是大家不覺得有些遺憾嗎？這樣的生活就是外匯人應該有的狀態嗎？呵呵，仁者見仁，智者見智。一切都都是進化發展的，穿越只有電視里才有，現實中還是穩步發展吧。三年或五年時間，能成為外匯老手我已經很知足了，至于下一步，則是邊走邊看，不可強求。自然成長雖然慢點，但是很健康。