編者按：外匯交易市場是世界上最大的金融市場。它正日益成為個體交易人的選擇，只需配備一支鼠標、計算機及高速的因特網，即可進行交易。初做外匯保證金交易的炒匯者們，相信很多炒匯者都想從這個市場中賺大錢。但是卻有很多人投資虧損，這是所有的外匯交易者都無法完全避免，外匯通金融培訓小編建議在開倉前用心了解外匯市場、基本知識和外匯風險等。

投資者們都知道在2010年，不少外匯投資者也享受了其收獲和快樂，特別是看跌美元而看好澳元和歐元的投資者。當然也有不少投資者看錯方向，導致了損失。不過，市場總是在變化的，炒匯者該如何投資外匯，應該注意什么呢？

 簡介：本課程通過簡單明了的方式向學員介紹了外匯交易的基本術語、匯市特點以及規律等內容，對外匯市場...

一、了解外匯市場

大家一致認為外匯市場成立于1973年，實際上，1944年簽訂的為維護二次世界大戰后經濟穩定的《布雷頓森林協定》才是標志著外匯市場的萌芽。外匯市場是世界上最大的金融市場，外匯交易人可于工作日(事實上為六天半)，全天24小時訪問全球貨幣市場，利用滾動新聞對其所持的世界主要貨幣頭寸做出決定。

每天在外匯市場的交易額超過1.5萬億美元，相當于美國證券市場的30倍，而對中國的股市而言，是中國股市的600倍，在如此龐大的市場，每天充滿了財富的機遇，也充滿了凄涼的破產。

外匯交易曾被視為專業交易人士進行的交易，但現在與以前相比，更簡便易行，適合任何類型的投資者。這是由于新的電子交易平臺的出現，市場透明度的提高以及可訪問信息量的增加。此外，個人外匯交易的益處也得到了更為廣泛的認同。

事實上，據統計全球貨幣交易僅有5%是以滿足政府、商業和國際游客對外幣的實際需求，其余都是由于經濟、政治和社會事件而導致的外匯投機買賣。

世界外匯市場由各國金融中心的外匯市場構建而成，其中最重要的有倫敦、紐約、巴黎、東京、瑞士、新加坡、香港、澳洲的悉尼、惠靈頓等，由于各個國家的時差原因，形成了外匯市場24小時不間斷的運行，投資者完全可以根據自己的時間段安排，進行合理化的投資和交易。

下面列出了主要外匯市場交易時間表，以供大家參考（北京時間）；

惠靈頓：4：00-13：00

悉尼：6：00-15：00

東京：8：00-15：30

中國香港：10：00-17：00

法蘭克福：14：30-23：00（夏令時間：13：30-22：00）

倫敦：15：30-00：30（夏令時間：14：30-23：30）

紐約：21：00-04：00（夏令時間：20：00-03：00）

二、外匯的優勢

1、雙向交易，賺錢機會多。股票投資只有漲才能賺錢，而外匯可以買漲，也可以買跌，只要選對交易方向就能賺錢。在股市中空頭行情的時間遠遠多于多頭行情的時間，投資機會不容易把握，因此股市不是一個有長期投資價值的市場，這也是導致很多股市投資人虧損的原因。

2、24小時全天候交易。從每周一早上8點(北京時間)開始，一直到周六早上4點才結束，隨時可以買賣。股市只能在白天特定時段交易，一般為早9：30到下午3：00，不適合上班族操作。

3、外匯交易對中國投資者最有利。外匯的交易黃金時間在北京時間的晚上8點至晚上12點。這期間是歐洲和美洲市場的白天也是市場交易最活躍，匯率變動最大的時候，這個時間段中國投資者有充裕的時間投入到外匯交易中。

4、投資少，起點低。最低投資250美元(折合人民幣約2000元)就可以開戶炒匯。成功的投資者，在一年內可有幾倍的投資獲利。

5、市場客觀公正，不容易受人為操縱。外匯市場每天成交量有1。9兆億美元，有先進科學的網上交易平臺，行情和數據都是公開的，是最透明的市場。

6、外匯是一種自由方便的投資方式。只要有一臺電腦，接通互聯網，不論何時何地，都可以自行買賣交易，適合喜歡獨立自由工作的年輕人。很多人選擇外匯交易作為終身職業。

7、外匯保證金交易是利用財務杠桿的原理，將資金以擴大信用額度的方式在外匯市場上進行操作。目前外匯保證金交易的杠桿最大可達本金的400倍，投資1000美元就可以做40萬美元的交易。保證金交易是一柄雙刃劍，如果沒有做好的風險管理，投資人的遭致損失的機會和獲利一樣的大。

8、外匯交易以保證金形式，能以小博大。據統計，美國有三分一的億萬富翁都是從事外匯投資成功的。比如：索羅斯，巴非特等人就是炒匯成功最精典的傳奇人物，在世界首富排名榜上，名列前茅。

9、交易策略可以根據市場情況隨時下達，極為靈活，即使方向看錯，立即止損反手，損失有限，獲利仍然極為巨大。有現價，訂價，止損，止贏，2選1等多種定單可選擇。

10低廉的交易費用。在股票市場上，您則必須支付經紀傭金，交易服務費和稅金。外匯市場的場外交易結構特別是高效率的電子化交易系統縮減了大部分的成交和結算費用，減低了交易支出。

11、股市中有上千種股票，那么選股將是一件很難的事情。而匯市中，貨幣組合非常有限，這可以使您集中精力于這幾個貨幣組合，分析成本低，并很快抓住他們的脈動。

12、外匯交易最能滿足技術型投資者的需求。和股票和期貨投資不同，貨幣的走勢規律性更強，利用技術分析手段更容易贏利。大量經濟數據都會定期公布，也方便投資者進行基本面分析。掌握不同國家的走勢比分析股市中公司的變化容易。國家的運作通常都較公司的穩定，這意味著較容易預測經濟發展的方向。

13、外匯市場資金流動性高 ，實行T+0制度，容易兌現。對投資人而言，不論何時何地發生任何消息，投資人都可以即時的做出反應。投資人也可對進場或出場的時間有彈性的規劃。其它金融市場的大小與交易量和外匯市場比較起來，就顯得遜色多了，如流動性不好，例如在期貨市場內很多時候難以成交，價格容易跳空，不易掌握。外匯市場永遠是流動的，無論何時都可以進行交易，外匯即時報價系統可以保證所有的市價單、限價單或是止損單完全的成交。

14、匯率變動相對劇烈，贏虧空間大。 投資投機兩相宜，如想穩健投資可縮小資金杠桿即可。

15、方式多樣交易，可軟件，電話，網站，PDA交易。

16、同期貨和股票權證不同，無交割期規定，可以長期持有外匯和約。

17、股市和期貨市場在漲停或跌停的時候就會出現買不到或賣不出，這種流動性差的狀況減少了很多投資機會，并造成損失。而外匯市場只要你愿意無論在什么時候你都可以按照即時外匯牌價買賣。外匯市場不會突然大漲或大跌。讓你面對任何突發事件可以從容作出正確的決策。

三、準確認識基本面和技術面

國內的外匯買賣主要指個人實盤外匯買賣，即個人客戶委托銀行把一種可自由兌換的外幣兌換成另一種可自由兌換的外幣，銀行在接受客戶委托后，參照國際金融市場行情制定相應匯率予以辦理。

目前國內銀行在外匯買賣交易中提供的服務較多，包括自助終端交易、電話交易、網上交易、手機銀行交易等，可交易的品種較為豐富，包括美元、港幣、歐元、日元、英鎊、澳大利亞元、加拿大元等主流交易貨幣。

個人投資者在外匯買賣時應掌握必要的外匯投資知識，同時應重點關注交易貨幣的基本面和技術面，了解活躍幣種的基本屬性與特質，進行外匯買賣時盡量挑選較為熟悉的貨幣進行投資。此外，銀行支持多種交易方式，包括即時交易、多種委托掛單交易方式(獲利委托、止損委托、追加委托、連環委托)，投資者應充分了解不同交易方式的特點，讓您的外匯買賣交易有的放矢。

外匯買賣的總體操作思路與金融投資較為相似，注重穩、忍、準、狠，要求投資者要有穩定的投資心態，嚴格執行交易計劃，投資目標明確，嚴格執行止損止贏等操作策略。

另外，經濟體的經濟動向和地緣政治也將影響外匯市場，導致匯率波動。從目前世界主要經濟體的經濟動向來看，已引起了外匯市場急劇波動，有觀點認為，僅僅從美元指數分析，外匯市場的震蕩已不亞于2008年美國次貸危機爆發時的表現，那么，投資者如何在市場劇烈波動時保護自己的財富并把握波動帶來的投資機遇？

四、把握美元震蕩階段，進行外匯投資

據資料顯示曾任美國紐約道亨集團首席外匯交易員的李統毅，曾監管月交易量達20億美元的基金。他認為，在考慮美歐等發達經濟體和中國等新興市場的流動性的前提下，美元在2011年至2012年仍會延續它的下跌走勢。原因很簡單，李統毅說，美元下跌實際上會幫助許多美國公司，這將令它們的出口產品更加便宜并且促進本地生產的產品的銷售，因為進口產品因為匯率的變化而變得昂貴。

“事實上，美元的下跌已成為低通貨膨脹環境內加快美國國內經濟增長的一個重要利器，某種程度上美國政府和美聯儲對此是持支持態度的。”李統毅說，“唯一的例外是，除非受到重大的地緣政治或經濟事件的沖擊。”

美元趨勢向下對國內投資者而言其實是好消息，目前國內的私人外匯交易，無保證金的實盤交易比較多，即投資者只能依靠賣出美元，買入其他貨幣，等其他貨幣對美元升值時再賣出那些貨幣，買回美元獲利。這是因為某種程度上人民幣與美元是掛鉤貨幣，波動幅度很小，而利潤容易結算。

不少分析師認為，實盤交易者賣出美元，買入澳元是目前的較佳選擇。這是因為，澳元的利率較高，與美元的利差高達4.75%，而美元幾乎是沒有利息收入的。澳元對美元的買入點在0.9至0.93美元之間，這是2008年澳元對美元的密集交易區間，支撐位較強，而在商品價格走高后，澳元對美元仍有可能回到1：1之上。

而對于內地可以接觸保證金的高端客戶和香港等地的投資者而言，做空美元的投資工具更多，以保證金交易為例，激進的投資者可以選擇杠桿在20倍以上的交易，即5000美元的保證金就可以買賣1手合約，合約的標的是10萬美元對其他貨幣。不過，這種保證金交易，只適用于那些專業人士，因為這種交易的虧損率可高達90%以上。對于一般的投資者，5倍的杠桿風險相對較低。

投資者還可以買入看空美元的期權，只需要繳納一筆很小的費用就可以買入一個金額約定的期權。

而對沖基金進行看空美元的交易手段更多，譬如在看空美元的同時，買入商品或其他衍生工具，均可以達到鎖定風險，賺取較大利潤的目的。

五、如何進行外匯交易？

那么，外匯交易如何進行呢？實質上，外匯交易通過交易平臺提供的電子網絡將買賣雙方聯系起來進行交易。外匯交易不象股票或期貨市場那樣通過集中的交易所交易，而是通過銀行間或諸如MultibankFX這樣的運營商進行“柜臺市場”交易。

大部分的外匯交易是對世界主要貨幣進行交易--美元、日元、歐元、英鎊、瑞士法郎、加元和澳元。上述貨幣占據了所有貨幣交易比例的85%，最受交易人的青睞。因這些貨幣可反映市場的不斷變化。盡管次要貨幣與其“追隨”的主要貨幣的偏差不大，但獲利機會還會出現。

進行交易時，必須用一種貨幣與另一種貨幣配對后進行。通過這兩種貨幣關系變化產生的利潤或損失來持倉。

基準貨幣--一般是指美元--通常首先是以其價值報價，另一種貨幣是指以一美元可買進的價格。

外匯交易通常以買入賣出價報出，基本是指任意時間在市場進行買賣的瞬間價格。

買入價是指賣出基準貨幣的價格(同時買進對應的貨幣)；賣出價是指買入基準貨幣的價格(同時賣出對應的貨幣)

買入價和賣出價之間的差額稱為價差，運營商通過報出的價差來獲利。因此不會向交易人收取傭金。

貨幣對還會以小數點后4位表示，稱其為“點差(pip)”，即價格，利率，點的英文首字母縮寫。由此，1.0000升到1.0001稱為1個點差，若美元為貨幣對中的一種，其通常反映的價值為10美元。

一種貨幣交易的標準數額，即一手10萬美元。

六、注意防范投資風險

事實上，外匯市場的劇烈波動也將產生不少投資機會。談到未來1年內外匯市場的最大投資機遇時，據李統毅說：“由于美元遭到了持續且廣泛的拋售，今年歐元對美元已經觸及它的年內最高水平，而日元對美元已達到了15年高點。如果美元對日元低于79.75，將迎來美元自上世界70年代早期日元可自由兌換以來的最脆弱的時刻。”

外匯通金融投資培訓認為，美元指數(DXY)達到年內最低點，也證實了美元正在成為一種全球范圍內的融資貨幣，因為投資者可以借入美元而在其他投資領域追逐更大的收益。美元疲弱的另一個跡象是大量的貨幣對美元紛紛升穿平價水平(即1元的它國貨幣可以購買超過1美元)。譬如加元對美元已6個月首次升穿平價水平，同時澳元對美元也升穿平價水平，并達到了它自上世紀80年代早期可自由兌換以來的最高點。

不過，美元取代日元成為目前全球規模最大的融資貨幣，有利有弊，利處在于投資者的借入成本很低，按基準利率測算，還不到0.25%。而弊端則在于如果發生金融危機，則投資者將賣出其他的資產，買回美元，從而導致美元暴漲，而其他資產價格暴跌。2008年10月，美國次貸危機爆發，澳元在短短1個月之內對美元就下跌了超過10%，20年內罕見。目前進行外匯投資的人，務必要留意這些金融系統的風險。

外匯通金融投資培訓小編也建議投資者進行外匯交易時要有對經濟形勢的全球觀。首先我們必須特別留意環球的經濟現狀，經濟區和每個國家的經濟情況。之后我們還要從地緣政治和政治經濟兩個渠道分析它們之間的聯系。外匯通金融投資培訓根據一些有多年投資經驗的外匯投資高手們，總結出一句話外匯的風險管理：“外匯的風險管理與股票、期貨有相似之處。一般而言，只要你不是為了交易而交易，能明白你進行交易的原因，你就很成功了。”

七、炒匯成功得到高回報

外匯交易人對市場須先知先覺，方可從交易中獲利，并且相應回報很高，因為融資杠桿比率交易獲利機會遠超過大多數期貨交易或權益市場。諸如Multibank FX外匯交易平臺通常提供杠桿比率達100：1，即交易人賬戶只需存入1000美元，便可進行10萬美元的外匯交易，稱為保證金交易。

很顯然，保證金交易可從很小的貨幣變化中極大地獲利，但同時面臨虧損風險。

但這種融資杠桿式保證金交易的獲利機會，在每24小時一循環中相當于好幾個其它交易的獲利機會，因此對真正的交易者極具吸引力。

外匯交易還存在其他顯著優勢：例如窄幅透明度高的點差、快速地執行定單以及比任何其他市場都低的交易費用。交易平臺從提供的點差中獲利，而不是通過收取傭金和其他手續費。

謹慎的外匯交易者會關注一些實際問題，從而意識到：雖然貨幣變化時持有頭寸，并有許多變數存在，很顯然極具風險，但外匯交易會隨勢而定。“市場走勢即為友”這句古語描述外匯交易市場非常恰如其分；貨幣會受到一些諸如利率循環及交易支付差額不均衡等因素的影響，因此貨幣可在預計的走勢下記錄其變化的歷史。

但貨幣還會受每日政治、經濟的變化及新聞的影響，做出相應反應，因而會產生獲利機會。