蔣妍琋：原油日內(nèi)仍看反彈，關(guān)注290阻力-早評(píng)
　　
　　【行情回顧】
　　
　　美國(guó)商務(wù)部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月耐用品訂單月率下滑2%，符合市場(chǎng)預(yù)期，并創(chuàng)下近三個(gè)月低位。因全球經(jīng)濟(jì)放緩擔(dān)憂持續(xù)升溫，美國(guó)三大股指今日盤中全線下挫，令油價(jià)漲幅縮減。原油昨日亞歐盤時(shí)段反彈無力，受阻于287/288位置，美盤時(shí)段初跌破282/280支撐最低下行至278.8一線，隨后獲得支撐反彈上行，于278-288區(qū)間整理，最終收于287.95；日內(nèi)盤中提示284的多單于286小賺出局做空并于282獲利出局，282多單很遺憾于279掃損，280繼續(xù)多單于287止盈并反手空單于282獲利出局；現(xiàn)貨白銀昨日則大幅反彈上行，亞歐盤時(shí)段于3030-3040區(qū)間盤整，美盤時(shí)段初大幅反彈突破3080阻力上行，最高至3119一線，隨后受阻回落，最終收于3106.
　　
　　【技術(shù)分析】
　　
　　原油：
　　
　　技術(shù)面上看，原油日線圖上收取一根光頭陽(yáng)線，下影線較長(zhǎng)，說明多頭力量不可小覷，布林帶依然有縮口跡象，MA5/MA10/MA22均線粘合運(yùn)行于290一線施壓，下方布林下軌于284附近形成支撐，MACD指標(biāo)粘合一線運(yùn)行于0軸一線，紅色量能即將耗盡，指標(biāo)中性；4小時(shí)圖上，布林帶開始走平運(yùn)行，MA5均線勾頭向上運(yùn)行于286位置形成支撐，下方布林下軌繼續(xù)于281附近形成下方支撐，上方布林中軌及MA22均線于290位置施壓，MACD指標(biāo)交死叉運(yùn)行于0軸下方，下行動(dòng)能有所減緩，綠色量能減少，指標(biāo)中性；綜合分析來看，原油依然維持區(qū)間280-300震蕩，昨日雖最低下探至278.8線，但是并未有效站穩(wěn)在280下方，而是很快收復(fù)失地，近期依然看280-300區(qū)間震蕩，日內(nèi)關(guān)注290/294的阻力，日內(nèi)首見290可2層倉(cāng)位空一次，止損3個(gè)點(diǎn)，目標(biāo)285，見294大膽空，止損3個(gè)點(diǎn)，目標(biāo)290-285，下方關(guān)注284/281的支撐，日內(nèi)價(jià)格回落首見284點(diǎn)位可2-3層倉(cāng)位多單跟進(jìn)，止損3個(gè)點(diǎn)，目標(biāo)290，見280大膽多，止損3點(diǎn)，目標(biāo)285-290.關(guān)注日內(nèi)區(qū)間280-295.
　　
　　【策略一】：油價(jià)上方反彈首見290可輕倉(cāng)空一次，止損3個(gè)點(diǎn)，目標(biāo)285；
　　
　　【策略二】：油價(jià)下方首見282輕倉(cāng)做多，止損3個(gè)點(diǎn)，目標(biāo)288；
　　
　　【策略三】：油價(jià)若有效突破290可輕倉(cāng)順勢(shì)追多，止損3個(gè)點(diǎn)，目標(biāo)295；
　　
　　白銀：
　　
　　現(xiàn)貨白銀技術(shù)面上看，日線圖上收取一根光腳大陽(yáng)線，布林帶縮口運(yùn)行，上方布林上軌于3140一線施壓，下方MA5均線橫向運(yùn)行于3080附近形成支撐，及MA10均線于3050位置繼續(xù)形成下方支撐，MACD指標(biāo)金叉運(yùn)行于0軸偏上方，指標(biāo)中性；4小時(shí)圖上，布林帶持平運(yùn)行，上方布林上軌于3145附近施壓，下方MA5均線于3090一線形成第一支撐，布林中軌及MA10均線于3070附近形成第二支撐，MA66均線于3035形成第三支撐，MACD指標(biāo)金叉運(yùn)行于0軸一線，指標(biāo)中性；綜合分析來看，白銀依然震蕩走勢(shì)比較明顯，關(guān)注區(qū)間3030-3130。
　　
　　【策略一】：銀價(jià)上方首見3120空單進(jìn)場(chǎng)，止損35個(gè)點(diǎn)，目標(biāo)3080-3060；
　　
　　【策略二】：銀價(jià)下方首見3050多單進(jìn)場(chǎng)，止損35個(gè)點(diǎn)，目標(biāo)3100；
　　
　　【咨詢解讀】
　　
　　美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫周四(9月24日)早馬薩諸塞大學(xué)阿默斯特分校經(jīng)濟(jì)系發(fā)表講話稱，只要通脹依然保持穩(wěn)定且美國(guó)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)強(qiáng)勁足以促進(jìn)就業(yè)，她預(yù)計(jì)將于今年稍晚升息。
　　
　　一周前，美聯(lián)儲(chǔ)在9月會(huì)議之后宣布維持利率不變。耶倫日內(nèi)表示，她本人以及其他FED政策委員并不預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)將在很大程度上影響加息路徑。
　　
　　耶倫表示，包括我在內(nèi)的多數(shù)FOMC委員目前預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)2015年將首次加息，如果經(jīng)濟(jì)形勢(shì)“讓我們吃驚”，F(xiàn)OMC的立場(chǎng)可能會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)變。耶倫還預(yù)計(jì)首次加息之后，加息步伐將是漸進(jìn)的。此外，耶倫指出保持近零利率過長(zhǎng)時(shí)間可能導(dǎo)致之后突然快速加息的風(fēng)險(xiǎn)。耶倫還稱，及時(shí)且循序漸進(jìn)地開始收緊貨幣政策是一種審慎的態(tài)度。
　　
　　基本面利好因素：
　　
　　美國(guó)商務(wù)部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月耐用品訂單月率下滑2%，符合市場(chǎng)預(yù)期，并創(chuàng)下近三個(gè)月低位，表明美元走強(qiáng)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩抑制了美國(guó)制造產(chǎn)品的需求量。數(shù)據(jù)公布后，美元暫時(shí)走弱，為油價(jià)提供了支撐。
　　
　　美國(guó)能源信息署(EIA)最新數(shù)據(jù)顯示，截至9月18日當(dāng)周美國(guó)原油庫(kù)存下降192.5萬(wàn)桶，這與美國(guó)石油學(xué)會(huì)公布的下降370萬(wàn)桶有近180萬(wàn)桶的差距。此外，俄克拉何馬州庫(kù)欣地區(qū)庫(kù)存下降46.2萬(wàn)桶。
　　
　　各大對(duì)沖基金在今年7月和8月間大幅增持了原油空頭頭寸，令當(dāng)時(shí)的空頭頭寸規(guī)模達(dá)到了罕見高位。不過，目前的空頭倉(cāng)位已有所下降，緩和了第三季度的原油賣壓。美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)數(shù)據(jù)顯示，截至9月15日的一周，各大對(duì)沖基金完成了大量美國(guó)WTI原油空頭期貨和期權(quán)合約的平倉(cāng)操作，減持原油空頭頭寸規(guī)模達(dá)到1450萬(wàn)桶，并于過去5周完成了逾5200萬(wàn)桶原油空頭頭寸的減持操作。此外，美國(guó)WTI原油空頭頭寸規(guī)模已從8月中旬峰值1.63億桶下降了近三分之一至1.11億桶。
　　
　　基本面利空因素：
　　
　　美國(guó)芝加哥聯(lián)儲(chǔ)(FederalReserveBankofChicago)周四公布的數(shù)據(jù)顯示，8月芝加哥聯(lián)儲(chǔ)全國(guó)活動(dòng)指驟跌，創(chuàng)下今年2月以來的最低水平，表明世界第一大經(jīng)濟(jì)體的三季度經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍有待企穩(wěn)。同時(shí)美國(guó)商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月耐用品訂單月率下滑2%，符合市場(chǎng)預(yù)期，并創(chuàng)下近三個(gè)月低位。不過美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)持穩(wěn)于近期的低位，說明穩(wěn)定的就業(yè)市場(chǎng)將支撐美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。好壞參半的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)令市場(chǎng)震蕩加劇，造成美國(guó)股市今日全線下滑，油價(jià)的反彈空間也將受限。
　　
　　美國(guó)能源信息署最新數(shù)據(jù)顯示，截至9月18日當(dāng)周美國(guó)原油庫(kù)存下降192.5萬(wàn)桶，分析師預(yù)計(jì)為下降53.3萬(wàn)桶。汽油庫(kù)存增長(zhǎng)136.9萬(wàn)桶，預(yù)測(cè)為增長(zhǎng)81.9萬(wàn)桶。此外，精煉廠日均產(chǎn)出下降31.0萬(wàn)桶，利用率下降2.2%，至90.9%。
　　
　　隨著亞洲需求走弱，歐元區(qū)企業(yè)活動(dòng)增長(zhǎng)在9月趨緩，導(dǎo)致新增就業(yè)崗位減少，并迫使工廠削減產(chǎn)出，即便是歐元區(qū)服務(wù)業(yè)企業(yè)四年多來首次可以提高價(jià)格。最新數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)9月綜合采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)報(bào)53.9，低于8月的54.3。同時(shí)因擔(dān)憂全球經(jīng)濟(jì)前景，歐元區(qū)9月消費(fèi)者信心指數(shù)下跌0.2個(gè)點(diǎn)，至負(fù)7.1，8月經(jīng)修正后為負(fù)6.9。歐元區(qū)復(fù)蘇形勢(shì)不佳恐令油價(jià)承壓。