通常，投資者總是將外匯保證金交易與外匯期貨混淆。

　　現在比較流行的外匯交易方式是一種現貨的外匯保證金交易，它與期貨有一些共同的性質，但是不屬于期貨范疇。

　　期貨，顧名思義，是一種有期限的貨物，就是說，所交易的標的在未來某個時刻，交易者必須用實物交割或者用反向合約對沖。期貨的第二個特色是固定合約，即所有的交易品種的數量，品質等合約要素都是固定的，合約中唯一的可變項是價格。期貨的第三個特色是使用保證金參予交易，即交易者無須支付全額的合約金額，而是只需支付一部分，一般為5%-10%的合約金額即可。保證金并非通常我們所理解的“預付款”或者“訂金”，在期貨市場中，保證金是表示交易者有能力承擔市場價格波動風險的一種經濟保證。

　　外匯保證金交易與期貨相同之處是固定合約和保證金制度，但是這絕對不意味著外匯保證金就是期貨外匯（期貨外匯是另外一種交易），因為它不具備期貨的本質的特點：時期。精確地說，外匯保證金交易應該稱為現貨外匯保證金交易。

　　外匯保證金交易與期貨還有一個非常巨大的差別，就是期貨交易是由期交所建立的，即所有交易者，不論是投機者還是保值者，都必須通過期貨交易所的會員參予交易；而外匯保證金則不同，它沒有固定的交易所，是通過各銀行之間交易，所謂的外匯經紀公司，不過是一個中介機構。這個差別看起來似乎意義不大，但是能夠直接影響投機者的交易行為：期貨品種在任何時候，交易所的報價是唯一的；而外匯交易中不同的銀行或者經紀公司，則可能給客戶不同的報價，這些報價盡管不會相差懸殊，但是已經足以對交易者產生影響了。一般來說，大多數銀行或經紀公司是以路透社或美聯社的報價為交易價格，當行情劇烈變化的時候會略有差異。

　　外匯保證金交易的市場分析和交易策略，與股票、期貨并沒有什么本質不同，主要區別在于資金管理。由于外匯保證金交易的高杠桿作用，即使交易者在方向上判斷正確，如果資金使用不合理，也有可能會因為價格的小幅度波動而被清理出場。

　　匯率在短期，比如一兩個月內，價格波動超過10%是經常的事情，這對于全額交易并不足為奇，但是對于1%，甚至是0.5%的保證金交易而言，則是10倍至200倍利潤的誘惑，也難怪許多交易者對此情有獨鐘。

　　外匯市場是最具風險的市場–這個市場造就了索羅斯；是最刺激的市場–每一分鐘都有人發達，也有人over；是最公平的市場–你的聰明才智直接表現在資本增減上，沒有任何人干涉。它可以快速地使你由赤貧到豪富，也可以輕易地使你傾家蕩產，甚至交易成癮也是極有可能的。但是無論如何，如果你沒有豐富的交易經驗，請千萬不要大規模參與：三年以下的期貨交易經驗或者五年以下的股票交易經驗，在外匯市場中都被稱為新手。