興業(yè)投資：強勁GDP樂壞美元 非美淚奔拼“跌”

2016年2月29日

歐元/美元

上周五歐元/美元跌至三周低位，至1.09關(guān)口附近，因受到疲軟的歐元區(qū)方面經(jīng)濟數(shù)據(jù)及美元走強的打壓。美國第四季度GDP年率修正值自0.7%上修至1%，核心PCE物價指數(shù)季率修正值超預(yù)期升至1.3%，且同時公布的1月個人收入和支出等數(shù)據(jù)亦加速增長，顯示出美國國內(nèi)當(dāng)前通脹可能存在上行壓力。在全球放緩之際,美國經(jīng)濟依然傲然挺立，令美聯(lián)儲年內(nèi)加息預(yù)期重燃，與歐央行可能將于3月進(jìn)一步加碼寬松的局面形成鮮明對比，短期內(nèi)有利于美元延續(xù)漲勢。此外，G20財長和央行行長會議已于上周六落下帷幕，會議主要討論了當(dāng)前經(jīng)濟的熱點，并發(fā)表聯(lián)合公報，采取更多行動，以實現(xiàn)提振全球經(jīng)濟增長的共同目標(biāo)。在外匯方面，公報指出，各方將就外匯市場密切討論溝通，不以競爭性目的來盯住匯率，避免競爭性貶值，市場期待的“新廣場協(xié)議”并未出現(xiàn)，或?qū)Ρ局苁袌銮榫w產(chǎn)生一定的影響。今日關(guān)注德國1月實際零售銷售、意大利2月CPI和美國2月達(dá)拉斯和芝加哥PMI等，鑒于本周美國將公布2月非農(nóng)報告，預(yù)計數(shù)據(jù)對市場影響有限。

技術(shù)上，日圖明顯看跌，匯價加速跌破20SMA，過去一周受阻于200SMA，100SMA位于1.0895附近，構(gòu)成短期支持。技術(shù)指標(biāo)走低，位于看跌區(qū)域，暗示最有可能繼續(xù)下跌。4小時圖顯示匯價接近周五低點1.0911，位于均線下方，動能指標(biāo)繼續(xù)走高。RSI自超賣水平溫和反彈。日低位于1.0960附近，構(gòu)成阻力，如破將支持繼續(xù)上修。

支撐位：1.0895/1.0850/1.0810

阻力位：1.0960/1.1000/1.1045

英鎊/美元

繼前一日短暫反彈后，在英國退歐憂慮及美國靚麗經(jīng)濟數(shù)據(jù)的影響下，上周五英鎊/美元再次跌向七年新低1.3852，當(dāng)周累計共下跌逾3%，錄得2009年以來最大周度跌幅。據(jù)目前多數(shù)民調(diào)顯示，贊成留在歐盟的陣營占據(jù)上風(fēng)，但領(lǐng)先優(yōu)勢正在收窄。英國最大的銀行匯豐控股稱，如果英國脫離歐盟，明年英鎊可能貶值高達(dá)20%，經(jīng)濟增幅將被拉低最多1.5個百分點。今日關(guān)注英國2月Nationwide房價指數(shù)、1月M4貨幣供應(yīng)/央行抵押貸款等數(shù)據(jù)。

日圖技術(shù)指標(biāo)維持看跌動能，盡管位于超賣區(qū)域。而20SMA轉(zhuǎn)跌，但遠(yuǎn)高于現(xiàn)價上方，位于1.4320附近。4小時圖大幅看跌的20SMA繼續(xù)走低，在1.3940附近構(gòu)成阻力，動能指標(biāo)受阻100，RSI位于超賣區(qū)域，支持長期前景。

支撐位：1.3850/1.3315/1.3770

阻力位：1.3895/1.3940/1.3985

美元/日元

上周五美元/日元延續(xù)震蕩上行，逼近114整數(shù)關(guān)，為連續(xù)第三日收漲，因當(dāng)日美國靚麗的經(jīng)濟數(shù)據(jù)打壓風(fēng)險規(guī)避情緒，抑制投資者對日元的買需。當(dāng)前，匯價仍未收復(fù)日央行1月底利率決議以來創(chuàng)下的跌幅，并暫時在這波跌勢的38.2%斐波回檔位(115.05附近)下方受阻。不過，市場預(yù)期未來日央行可能會推出進(jìn)一步寬松措施，或扶助美元/日元進(jìn)一步上行。今日亞市早盤，中國股市開盤直線跳水，美元/日元承壓小幅回落至113.40下方。稍后關(guān)注日本1月新屋開工/營建訂單等數(shù)據(jù)，以及市場情緒變化。

從技術(shù)角度來看，日圖顯示匯價形成雙底，頸線位處在2月16日高位114.87處。匯價仍未突破阻力位115.05處，若匯價突破該水平位，匯價有望延續(xù)上行。日圖顯示技術(shù)指標(biāo)朝南，動能指標(biāo)處在中線上方，100和200SMA處在現(xiàn)價遠(yuǎn)上方，表明匯價上行仍受阻。4小時圖顯示匯價自2月初以來首次處在100SMA上方，技術(shù)指標(biāo)接近超買區(qū)域，符合短期匯價看漲傾向。

支撐位：113.10/112.75/112.30

阻力位：114.60/115.05/115.50

澳元/美元

隨著美國GDP被上修為美元帶來飆升契機以及油價沖高回落，上周五澳元/美元閃跌約1.6%，至0.71關(guān)口附近，刷新一周低點。本周二澳儲行將公布最新利率決議，盡管預(yù)期將按兵不動，但該行可能繼續(xù)保持寬松基調(diào)并對澳元進(jìn)行口頭打壓;此外，市場還預(yù)計本周三澳大利亞第四季度GDP可能保持疲軟，或自三季度的0.9%大幅回落至0.5%， 基本面的雙重利空可能令澳元在短期內(nèi)維持看跌。

技術(shù)上，日圖澳元/美元自1月底以來首次收于20日均線下方，技術(shù)指標(biāo)朝南，處在中軸下方，仍未確立下行整理傾向，但加大了下行風(fēng)險。4小時圖上，匯價處在20期均線下方，技術(shù)指標(biāo)朝南，處在消極區(qū)域，整體看跌。若匯價跌破0.7115，則可能加速下行，目標(biāo)看至0.7070。

支撐位：0.7115/0.7070/0.7025

阻力位：0.7145/0.7190/0.7240

紐元/美元

同樣受美元走強及油價回落的拖累，紐元/美元上探年初高點0.6772后大跌100多點回吐了當(dāng)周稍早的所有漲幅。自1月底以來，紐元最高一度上漲近400點，但這波漲勢并不具備面支撐，特別是上周美國耐用品訂單、GDP數(shù)據(jù)表現(xiàn)強勁推升美聯(lián)儲年內(nèi)升息預(yù)期，而匯價又面臨今年反彈高點(0.6750一線)阻力的情況下，匯價能否進(jìn)一步走強存在較大不確定性。周一亞市早盤，新西蘭出爐的1月營建許可月率和年率分別大跌8.2%、0.5%，加大紐儲行今年降息壓力，紐元/美元大幅跳水近1%至0.66下方。稍后關(guān)注美元走勢及市場情緒變化。

技術(shù)上，日圖匯價反復(fù)在年初以來反彈高點(0.6750一線)受阻大幅走低，5/20日均線調(diào)頭向下，隨機震蕩指標(biāo)維持下行，短線存在繼續(xù)下行壓力;4小時圖沖高回落，倒V型預(yù)示后市走勢或偏弱;1小時圖跳空低開后維持弱勢整理，警惕日內(nèi)回補缺口后進(jìn)一步下行風(fēng)險，短線整體空頭趨勢明顯。

支撐位：0.6530/0.6500/0.6460

阻力位：0.6610/0.6660/0.6700