興業(yè)投資：低迷通脹打壓歐元 日元靚麗領(lǐng)漲非美

2016年3月1日

歐元/美元

周一歐元/美元繼續(xù)回落，至1.09關(guān)口下方，因歐元區(qū)2月CPI年率意外自0.3%下行至-0.2%，低迷的通脹前景增大歐央行在下周會議上進一步寬松的概率。市場預(yù)期歐央行下周將減息15個基點，并擴大資產(chǎn)購買規(guī)模。昨日中國央行意外宣布，自3月1日起，普遍下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點。因此，在目前歐元區(qū)通脹不斷惡化、市場對歐央行進一步寬松期望高漲的情況下，市場猜測歐央行很可能成為下一個行動的央行。今日關(guān)注歐元區(qū)及主要成員國制造業(yè)PMI終值、德國/歐元區(qū)失業(yè)率、美國ISM制造業(yè)指數(shù)，以及美歐央行官員講話和美國總統(tǒng)大選初選等。

匯價延續(xù)跌勢，目前整理于周一低點附近，維持看跌。1小時圖顯示匯價依然位于看跌的20SMA下方，而指標(biāo)走低，位于看跌區(qū)域，暗示風(fēng)險仍偏下行。4小時圖技術(shù)指標(biāo)也支持下行，不過技術(shù)指標(biāo)失去下跌動能，位于超賣水平附近。預(yù)計短期盤整，強勁買興位于1.0810附近，如觸發(fā)下方止損，則將跌向1.0700。

支撐位：1.0850/1.0810/1.0770

阻力位：1.0920/1.0960/1.1000

英鎊/美元

英鎊/美元下探七年新低1.3835后反彈走高，因受助于技術(shù)性反彈修正和月底平衡賬目的資金流動，以及美國1月未決房屋銷售及地區(qū)制造業(yè)數(shù)據(jù)疲軟的推動，不過退歐擔(dān)憂依然掣肘其升幅。周一英央行行長卡尼發(fā)表偏鴿言論，稱貨幣政策必須維持寬松，需要更強的經(jīng)濟增長與單位勞動成本才能加息，但對市場影響有限。周二關(guān)注英國2月制造業(yè)PMI以及歐元區(qū)和美國一系列重磅數(shù)據(jù)。

技術(shù)上，1小時圖顯示近期反彈幫助匯價重返20SMA上方，技術(shù)指標(biāo)突破中線，但目前轉(zhuǎn)跌，位于正區(qū)域。4小時圖匯價無力突破持平的20SMA，技術(shù)指標(biāo)缺乏動能，位于中線下方，缺乏信號，但方向偏下行。目前匯價需要跌破日低以確認(rèn)進一步跌勢，跌破1.38將重測2009年低位1.3501。

支撐位：1.3860/1.3835/1.3790

阻力位：1.3940/1.3985/1.4020

美元/日元

美元/日元自上周五收盤價下跌約150點，至112.40附近，因上海舉辦的G20會議未能提振市場情緒，且中國股市再現(xiàn)暴跌引發(fā)避險令日元又成為市場追逐對象，美國當(dāng)日出爐的經(jīng)濟數(shù)據(jù)不盡如人意進一步增強日元上行動力。G20會議決定超越寬松政策尋求結(jié)構(gòu)化改革以強大全球經(jīng)濟，但未達成實際決議。周二亞市早盤，日本公布的1月失業(yè)率降至3.2%，中國2月官方制造業(yè)和非制造業(yè)PMI指數(shù)進一步回落，推動美元/日元繼續(xù)走低，112關(guān)面臨下破風(fēng)險。日內(nèi)稍后繼續(xù)關(guān)注歐美方面經(jīng)濟數(shù)據(jù)以及全球股市走勢。

從技術(shù)角度來看，小時圖顯示匯價維持在200SMA附近，100SMA略朝北，處在112.55附近，該水平為支撐位。小時圖顯示動能指標(biāo)朝北，維持在100下方，RSI指標(biāo)恢復(fù)朝南，處在43附近，表明匯價將延續(xù)下行。4小時圖顯示匯價自向下的100SMA回撤，動能指標(biāo)朝南，接近100，RSI收平于50附近。

支撐位：112.45/112.00/111.65

阻力位：113.20/113.70/114.10

澳元/美元

周一澳元/美元維持0.71關(guān)口上方震蕩，略微收高。中國意外降準(zhǔn)刺激澳元/美元短暫上探日高0.7166，匯價之后很快回吐部分漲幅至0.7140一線整理。周二亞市早盤出爐的澳大利亞第四季度經(jīng)常帳赤字?jǐn)U大至211億澳元，中國2月官方制造業(yè)和非制造業(yè)PMI分別跌至49、52.7，2月財新制造業(yè)PMI也進一步回落至48.0，表明中國經(jīng)濟成長依然面臨下行壓力，澳元/美元在0.71上方維持承壓。今日重點無疑是11:30的澳儲行利率決議，市場預(yù)期將維持利率在2.0%不變，但鑒于該行官員之前曾表示澳元/美元匯率在0.65比較合適，需警惕可能會口頭打壓澳元。

技術(shù)上，日圖澳元/美元稍早在0.7250下方收錄看淡吞沒組合形態(tài)后下行風(fēng)險加大，1小時圖顯示匯價跌破溫和上行的20SMA，技術(shù)指標(biāo)朝南，處在中軸附近。4小時圖上看，匯價持續(xù)處在200SMA上方，但技術(shù)指標(biāo)朝南，處在消極區(qū)域。與此同時，20SMA對匯價構(gòu)成阻力，該均線當(dāng)前切入位于0.7165附近。

支撐位：0.7115/0.7070/0.7025

阻力位：0.7185/0.7240/0.7275

美元/加元

周一美元/加元圍繞1.3530上下50點內(nèi)震蕩，收錄十字星，因中國降準(zhǔn)及油價反彈抵消了美元走強的負(fù)面影響。中國在一年之內(nèi)連續(xù)第五次降準(zhǔn)推動市場情緒改善，加上沙特表示努力推進凍產(chǎn)計劃落實，且有跡象顯示美國和OPEC的原油產(chǎn)量下降，支撐周一國際油價上漲3%，這或許暗示著油價長達20個月的跌勢可能將觸底，有利于在短期內(nèi)繼續(xù)扶助加元走勢。今日關(guān)注加拿大第四季度GDP/12月GDP/2月制造業(yè)PMI和美歐方面風(fēng)險事件，以及國際油價走勢。

技術(shù)上，美元/加元跌勢在200日均線(目前位于1.3430附近)尋得支持略微放緩，但上方短期均線空頭排列依舊，下行壓力猶存。4小時圖圍繞1.3540一線陷入窄幅整理，缺乏方向;1小時圖短暫反彈但在1.3588受阻震蕩走低，反彈動能缺乏，短線或繼續(xù)維持弱勢格局。

支撐位：1.3500/1.3470/1.3430

阻力位：1.3590/1.3630/1.3670