興業(yè)投資：歐元遭炮轟 日元瘋漲日央行還能置若罔聞?

2016年4月8日

歐元/美元

周四歐央行眾官員發(fā)表的鴿派言論令歐元不堪重負(fù)，加上美元受良好的初請(qǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)和官員威廉姆斯鷹派講話的支撐而小幅反彈，歐元沖高回落，最低觸及近期整理區(qū)間底部1.1335附近，收于1.1365。歐央行行長(zhǎng)德拉基周四在講話中表示，3月利率決議上采取的措施將進(jìn)一步促進(jìn)物價(jià)穩(wěn)定，但需要一段時(shí)間才能在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇中發(fā)揮作用。在未來(lái)貨幣政策中，歐央行并不缺乏可用工具。歐央行執(zhí)委普雷頓表示，如果歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)面臨新沖擊之時(shí)，歐央行可能將啟動(dòng)新計(jì)劃。副行長(zhǎng)康斯坦西奧稱歐央行為追求物價(jià)穩(wěn)定會(huì)采取必要措施。還有其他委員均發(fā)表寬松言論對(duì)歐元進(jìn)行炮轟。而市場(chǎng)相對(duì)較為關(guān)注的歐央行會(huì)議紀(jì)要反倒影響有限，委員們預(yù)計(jì)利率仍將處于較低水平，當(dāng)前階段暫不考慮降息，可出于物價(jià)穩(wěn)定的前景理由，不排除進(jìn)一步降息的可能性。歐元在美元緩慢升息預(yù)期的推動(dòng)下持續(xù)走高，顯然讓歐央行官員們?nèi)缱�針氈，未�?lái)歐央行進(jìn)一步采取刺激政策的可能性還是很大。日內(nèi)關(guān)注美元走勢(shì)、德國(guó)貿(mào)易帳/法國(guó)工業(yè)和制造業(yè)生產(chǎn)月率及年率等數(shù)據(jù)。

日?qǐng)D歐元/美元雖錄得更高的頂部，但無(wú)法突破1.1460區(qū)間阻力，該位自2015年年初以來(lái)一直抑制匯價(jià)上行。4小時(shí)圖維持在短期區(qū)間1.1335-1.1425內(nèi)震蕩，有偏弱下行的動(dòng)能，關(guān)注能否下破區(qū)間底部。1小時(shí)圖沖高回落，動(dòng)能較強(qiáng)，有望繼續(xù)回調(diào)。

支撐位：1.1330/1.1280/1.1245

阻力位：1.1420/1.1460/1.1500

英鎊/美元

英鎊/美元沖高回落再下一層樓，為連續(xù)第三日下跌，刺破1.41關(guān)口，最低下探1.4046。除了老生常談的退歐公投外，隔夜美元的反彈以及油價(jià)下跌打壓市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒均對(duì)英鎊下行構(gòu)成打壓。周四公布的英國(guó)Halifax房?jī)r(jià)指數(shù)月率和年率分別錄得2.6%和10.1%，好于預(yù)期的1.0%和9.5%，但對(duì)英鎊的支撐有限。今日英國(guó)將公布貿(mào)易帳、制造業(yè)和工業(yè)生產(chǎn)月率/年率等數(shù)據(jù)，其數(shù)據(jù)的強(qiáng)勁與否是幫助投資者判斷英國(guó)經(jīng)濟(jì)面貌的重要線索，投資者不容忽視。

技術(shù)上，日?qǐng)D構(gòu)成三連陰，下行動(dòng)能猛烈，下破1.41關(guān)口將繼續(xù)下滑。1小時(shí)圖匯價(jià)受阻于看跌的20SMA，該均線目前位于1.4100，技術(shù)指標(biāo)維持溫和看跌斜度，位于中線下方。4小時(shí)圖20SMA進(jìn)一步跌破200EMA，20SMA目前位于1.4145附近，技術(shù)指標(biāo)略轉(zhuǎn)跌，接近超賣區(qū)域。

支撐位：1.4050/1.4004/1.3965

阻力位：1.4100/1.4145/1.4175

美元/日元

全球股市的下跌再次助漲了避險(xiǎn)情緒的焰氣，而日本官員發(fā)出的不愿干預(yù)并遏制日元漲勢(shì)的言論也推動(dòng)日元走高，美元/日元連續(xù)第五日下滑，當(dāng)日重挫逾120點(diǎn)，一舉下破109大關(guān)，最低下探107.66，創(chuàng)2014年10月以來(lái)的最低。短短一周時(shí)間內(nèi)，美元/日元已暴跌600點(diǎn)。日元5個(gè)百分點(diǎn)的漲幅早已成為了日本經(jīng)濟(jì)的大麻煩，干預(yù)警報(bào)器也早已在日央行和財(cái)務(wù)省拉響。然而市場(chǎng)對(duì)日央行的各種行動(dòng)預(yù)期到目前還未兌現(xiàn)，日央行官員甚至還想通過(guò)口頭干預(yù)的方式令日元走低，事實(shí)證明只是適得其反。日內(nèi)關(guān)注市場(chǎng)情緒的變化以及日本經(jīng)常帳/貿(mào)易帳/家庭消費(fèi)者信心指數(shù)/經(jīng)濟(jì)觀察家前景指數(shù)等數(shù)據(jù)。

日?qǐng)D連續(xù)多日大幅下跌，且短期均線系統(tǒng)向下發(fā)散，下行動(dòng)能較為猛烈。小時(shí)圖00SMA加速向下，處在現(xiàn)價(jià)上方，與200SMA的距離加大，處在100SMA遠(yuǎn)上方，表明匯價(jià)有望延續(xù)下行。4小時(shí)圖技術(shù)指標(biāo)極度朝南，處在極度超賣區(qū)域，表明匯價(jià)有望接近109.00。

支撐位：108.00/107.65/107.30

阻力位：108.75/109.10/106.50

澳元/美元

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒低迷，當(dāng)日澳元完全回吐此前一日漲幅，暴跌逾90點(diǎn)，最低下探0.7490，創(chuàng)十日低位，領(lǐng)跌商品貨幣。另外，美元小幅走高與油價(jià)下挫也對(duì)澳元的下跌起到了推動(dòng)作用。短期內(nèi)澳元處于寬幅震蕩區(qū)間內(nèi)，日內(nèi)關(guān)注市場(chǎng)主導(dǎo)情緒以及美元走勢(shì)。

日?qǐng)D大陰燭再次回落至20日均線下方，快速跌破0.76關(guān)口，傾向進(jìn)一步回撤。小時(shí)圖于0.76關(guān)口上方快速下瀉至0.75一線，下行動(dòng)能猛烈，目前反彈動(dòng)能偏弱;4小時(shí)圖上方0.76關(guān)口可能將限制匯價(jià)反彈的空間。

支撐位：0.7500/0.7490/0.7420

阻力位：0.7680/0.7720/0.7800