興業(yè)投資：美元光環(huán)盡失非美反彈加元領(lǐng)漲

2016年4月11日

歐元/美元

上周五美元暴跌以及歐元區(qū)良好的數(shù)據(jù)(德國2月進(jìn)口和出口月率均好于預(yù)期)表現(xiàn)給予歐元反彈的契機(jī)，重新逼近1.14大關(guān)，收于1.1399。上周五美國公布的數(shù)據(jù)不如預(yù)期，具體顯示，美國2月批發(fā)銷售和批發(fā)庫存月率分別下滑0.2%和0.5%，預(yù)期為0.2%和-0.2%，2月批發(fā)庫存以近三年來最快速度下降，表明美國一季度經(jīng)濟(jì)增速可能比預(yù)期還要緩慢。數(shù)據(jù)公布后美元快速下行跌至94關(guān)口附近。除了數(shù)據(jù)之外，當(dāng)日美聯(lián)儲(chǔ)三號(hào)人物杜德利還發(fā)表了鴿派言論，稱消費(fèi)和企業(yè)開支有疲軟的跡象，勞動(dòng)力市場(chǎng)雖健康，但長期失業(yè)率依然很高，且通脹低迷，其下行壓力加大。因此美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該采取審慎的加息方式。杜德利講話支持一周前耶倫講話的觀點(diǎn)，表明美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部幾位高官都傾向鴿派，暗示美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期的緩慢。美元因此更下一層樓，收于94.18。日內(nèi)消息面較為匱乏，關(guān)注美元走勢(shì)以及意大利2月工業(yè)生產(chǎn)月率/年率。

日?qǐng)D看漲，技術(shù)指標(biāo)繼續(xù)走高，位于正區(qū)域，而20DMA強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)，位于現(xiàn)價(jià)下方。此外100DMA料上升，即將突破200DMA，支持長期漲勢(shì)。4小時(shí)圖依舊維持在短期區(qū)間1.1335-1.1425內(nèi)震蕩，但接近區(qū)間頂部，若上破頂部將加速上行。1小時(shí)圖目前反彈至1.14關(guān)口上方，維持在該水平上方有望繼續(xù)走強(qiáng)。

支撐位：1.1330/1.1280/1.1245

阻力位：1.1420/1.1460/1.1500

英鎊/美元

英鎊/美元一波三折，最終在美元的走弱支撐下錄得反彈，緩解近期部分頹勢(shì)，收于1.4125。盤中劇烈波動(dòng)，于歐洲時(shí)段反彈至日內(nèi)高點(diǎn)1.41關(guān)口上方，但由于英國公布的貿(mào)易數(shù)據(jù)表現(xiàn)遜色，英國2月工業(yè)生產(chǎn)月率下滑0.3%，年率下滑0.5%，創(chuàng)2013年8月以來的最大年率跌幅;英國2月貿(mào)易逆差也達(dá)到了120億英鎊，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)預(yù)估的102億英鎊，前值也被上修至122億英鎊。英國的貿(mào)易赤字對(duì)其國民經(jīng)濟(jì)的影響重大，對(duì)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成下行壓力。數(shù)據(jù)公布后英鎊/美元立即反轉(zhuǎn)升勢(shì)，完全回吐此前的漲幅，跌至1.41關(guān)口下方，不過紐約盤因美元走弱，英鎊得以震蕩回升，重新收復(fù)該關(guān)口。日內(nèi)消息面較清淡，關(guān)注美元表現(xiàn)以及市場(chǎng)情緒的變化。

技術(shù)上，日?qǐng)D技術(shù)指標(biāo)自負(fù)區(qū)域反彈，但仍不足以確認(rèn)周一進(jìn)一步漲勢(shì)，因匯價(jià)位于20DMA1.4250下方。1小時(shí)圖匯價(jià)受阻于看跌的20SMA，該均線目前位于1.4100，技術(shù)指標(biāo)維持溫和看跌斜度，位于中線下方。4小時(shí)圖小幅上行潛能，技術(shù)指標(biāo)進(jìn)入正區(qū)域后轉(zhuǎn)為持平，缺乏方向。

支撐位：1.4090/1.4050/1.4005

阻力位：1.4145/1.4185/1.4250

美元/日元

美元/日元沖高回落，早盤由于油價(jià)和股市的回升促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)情緒的回暖，匯價(jià)震蕩走高。但紐約盤受美元下跌的推動(dòng)持續(xù)走弱，當(dāng)日連續(xù)第六日收跌，最低下探108.14，依舊維持在17個(gè)月以來的低位。今日亞市公布的日本核心機(jī)械訂單月率和年率略好于預(yù)期，分別為-9.2%和-0.7%，推動(dòng)美元/日元繼續(xù)震蕩回落至108整數(shù)關(guān)口下方。目前市場(chǎng)對(duì)于日央行將出手干預(yù)匯市的猜忌也越來越高，稍后關(guān)注日央行行長黑田東彥的講話，投資者可從中獲取有關(guān)日央行對(duì)日元多日連續(xù)走高的看法以及央行是否會(huì)采取行動(dòng)的線索。

日?qǐng)D顯示匯價(jià)延續(xù)下行，處在100和200DMA下方，維持強(qiáng)烈向下傾向，技術(shù)指標(biāo)雖處在極度超賣區(qū)域，但持續(xù)朝南。小時(shí)圖受MA50的打壓持續(xù)震蕩回落，短期均線向下發(fā)散，下行壓力沉重。4小時(shí)圖RSI指標(biāo)修正極度指標(biāo)后朝南，處在超賣區(qū)域，動(dòng)能指標(biāo)維持收平于100下方，匯價(jià)已跌破108.00，有望延續(xù)下行。

支撐位：108.00/107.65/107.30

阻力位：108.75/108.90/109.35

美元/加元

受累于美元下跌，油價(jià)飆升加拿大靚麗的就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)，美元/加元重挫158點(diǎn)至20日均線下方，最低下探1.2951，回吐上周大部分漲幅，不過當(dāng)日守住了1.30大關(guān)。在原油市場(chǎng)上，投資者對(duì)多哈協(xié)議的達(dá)成抱有越來越高的期望，激起了油市的多頭熱情。且上周五公布的美國貝克休斯石油平臺(tái)鉆井?dāng)?shù)持續(xù)減少8座至354，為連續(xù)第三周創(chuàng)2009年11月以來的新低。此外，煉廠開工率的上升也令美國原油庫存開始出現(xiàn)下降。以上利好因素均支撐油價(jià)反彈，當(dāng)日暴漲6.6%，上周美國原油升幅近8%，創(chuàng)一個(gè)月以來的最大單周漲幅。上周五加拿大就業(yè)報(bào)告顯示，加拿大3月就業(yè)人數(shù)錄得4.06萬，失業(yè)率降至7.1%，數(shù)據(jù)好于預(yù)期，暗示加拿大就業(yè)市場(chǎng)可能將結(jié)束兩個(gè)月以來的疲弱跡象，將支撐加拿大經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，或?qū)⒊蔀榧友胄性谖磥韼状卫�率決議上維持利率不變的理由。日內(nèi)持續(xù)關(guān)注油價(jià)和美元走勢(shì)的變化。

日?qǐng)D上周五持續(xù)震蕩下行，暴跌至20日均線下方，維持在該水平下方將繼續(xù)下跌。小時(shí)圖大陰燭猛烈下瀉跌破1.30關(guān)口，有望測(cè)試1.2960支持位;4小時(shí)圖在小雙頂頸線1.3060一線下方擴(kuò)大跌幅，走勢(shì)偏弱，傾向持續(xù)下跌。

支撐位：1.2960/1.2900/1.2845

阻力位：1.3000/1.3090/1.3190