興業投資：美元清淡中回撤商品貨幣歡天喜地

2016年5月17日

歐元/美元

周一歐洲眾多市場因假期而休市，歐元/美元在清淡交投中收錄十字星陰線，整理近期跌勢，持穩于1.13關口上方。隔夜歐元的走勢基本受美元指數的影響，而美元指數在不及預期的數據打壓下從三周高位小幅回落，美國5月紐約聯儲制造業指數大幅下跌，錄得-9.2，暗示紐約聯儲制造業商業活動萎縮;美國3月NAHB房價指數錄得58，預期為29。對于市場較為關注的美聯儲加息，目前市場認為美聯儲可能要等到明年年初才會加息，該因素也一直限制著美元升勢，隔夜美元的回撤限制了歐元的跌幅。投資者還在等待更多市場消息的指引，特別是本周三歐元區的通脹數據。今日重點關注歐元區貿易帳、歐央行各官員講話以及美國4月CPI和核心CPI年率/月率等數據，如果美國通脹表現好于預期，美元將進一步擴大升勢，歐元將下破1.13關口;反之歐元將受到提振。

日圖歐元/美元仍看跌，因匯價仍位于前低1.1370下方。4小時圖技術指標重啟跌勢，位于負區域，此前修正超賣。20SMA延續跌勢，進一步跌破100和200SMA，均位于現價上方，暗示賣壓強烈，突破1.1280這一短期支持將測試1.1240/60，然后為1.1200。1小時圖延續此前震蕩下跌的走勢，目前在1.1315附近窄幅震蕩，缺乏上行動能。

支撐位：1.1280/1.1240/1.1200

阻力位：1.1340/1.1370/1.1410

英鎊/美元

英鎊/美元從三周低位大幅回暖，收復上周以來的部分跌幅，最高上探1.4468，收于1.4349。周一財政大成奧斯本稱，脫歐將成為“英國變窮”的單程車票，國際貨幣基金組織和英央行也發出類似的警告。英央行行長卡尼曾表示，脫歐將使得經濟增長放緩，通脹走高，甚至走向衰退。奧斯本在發表完該言論后，英鎊于歐洲時段短線下挫至日低1.4331。此后受到美元震蕩下挫，以及據最新民調顯示，“留歐”陣營的支持率領先“脫歐”陣營八個點，英鎊一路反彈走高至日內高點，當日上漲0.3%。今日重點關注英國一系列通脹數據，預計英國4月CPI年率和核心CPI年率分別為0.5%和1.4%，市場預計本次通脹數據整體可能將表現疲軟，英鎊可能將重現延續此前跌勢。

技術上，日圖反彈不足以改變跌勢。4小時圖技術指標轉跌，位于看跌區域，動能指標觸及數月低點。匯價徘徊于持平的20SMA附近，正好位于20SMA下方，兩條均線缺乏方向，但維持下行風險，尤其是跌破1.4270的情況下。1小時圖上方1.4485一線多次受阻，可能將限制匯價進一步走高。

支撐位：1.4370/1.4320/1.4285

阻力位：1.4450/1.4490/1.4525

美元/日元

美元/日元受到20日均線的支撐而小幅反彈，收于109整數關上方，仍維持在短期整理區間，因日本當局進一步進行口頭干預，基本抹去了上周末因疲弱中國數據促使日元走高的漲幅。日本財務省官員淺川雅嗣表示，匯市過度波動可能對經濟造成負面影響，一國在匯率過度波動時可以進行干預。同時指出，美國財政部日前公布的匯率操縱報告，不會對日本匯率政策造成約束。另外，隔夜股市的上揚打壓市場避險情緒，也打壓日元。日本將于本月20-21日主持召開G7財長及央行行長會議。有傳聞稱，日本政府正試圖獲取一些支持，以便對日元的強勢采取一些回應措施。稍后關注日本3月工業生產月率/年率終值等數據。

日圖依舊維持在108.20-109.40區間震蕩，關注能否上下突破。4小時圖顯示技術指標呈現同樣的傾向，技術指標略朝北，處在中線附近，匯價維持在向下的200SMA附近。上周高位109.54同樣處在近期下行趨勢的61.8%回檔位附近，若匯價突破該水平位，匯價將延續上行至110.60。1小時圖顯示匯價處在收平的20SMA緊上方，技術指標自中線溫和向上，目前相當中性。

支撐位：108.60/108.20/107.70

阻力位：109.55/110.10/110.60

美元/加元

隔夜商品貨幣表現較為強勢，股市的回暖帶動風險偏好情緒升溫，且全球供應中斷事件此起彼伏，油價持續飆漲逾3%，因尼日利亞、委內瑞拉等國石油生產中斷、美國產量下降、加拿大原油出口在阿爾伯塔油砂地區林火發生后幾乎凍結，帶動油價在過去兩周的大部分時間上漲。再加上美元指數在震蕩中小幅走低，導致美元/加元下跌至50日均線附近，再度失守1.29大關，收盤報1.2899。今日關注美國CPI通脹等一系列數據以及美國API原油庫存數據等。

日圖若能企穩50日均線上方將有進一步上行的空間。小時圖從1.28一線以來有溫和上揚的跡象，若能上破1.2980將加速上行。4小時圖從1.2470以來仍有持續的上修動能。

支撐位：1.2800/1.2750/1.2700

阻力位：1.2900/1.2980/1.3040