興業(yè)投資：日央行寬松預期降溫 日元破位大漲

2016年7月27日

歐元/美元

周二受日央行寬松預期降溫的影響，拖累美元/日元暴跌，促使美元也大幅下挫，不過紐約時段美國強勁的數(shù)據(jù)令美元指數(shù)收復此前部分跌幅，美元當日依舊錄得小幅下跌，收于97.10。美元在紐約盤的探底回升導致歐元沖高回落，基本回吐此前漲幅，最終錄得一根上影線較長的十字星陰線，承壓于1.10一線下方。美國數(shù)據(jù)顯示，美國7月諮商會消費者信心指數(shù)為97.3，好于預期的96，表明消費者信心得到改善;美國6月新屋銷售創(chuàng)2008年2月以來的新高，前值也由55.1萬上修為57.2萬，月率也由下滑-6%升至增長3.5%。近期表現(xiàn)良好的數(shù)據(jù)無疑增強了市場對美聯(lián)儲今年加息的信心。這將導致歐元進一步下挫。北京時間周四凌晨2:00，美聯(lián)儲將公布決議結(jié)果，預計美聯(lián)儲將維持0.25%-0.5%的利率不變，但本次政策聲明有可能偏鷹，那么歐元則有望維持弱勢。今日可重點關(guān)注美國6月耐用品/核心耐用品訂單月率/美國6月未決房屋銷售等數(shù)據(jù)。

日圖收盤于1.10小幅，歐洲早盤一度升至1.1029，短期維持區(qū)間波動，不過下行風險猶存，因匯價錄得更低的頂部。4小時圖呈中性，匯價徘徊于小幅看跌的20SMA附近。日低位于1.0951，如破將重測1.0910，并指向1.0800/40這一強勁支持區(qū)域。1小時圖反彈至1.1030附近受阻震蕩下挫至該水平下方，短期仍將受到該關(guān)口的壓制。

支撐位：1.0955/1.0910/1.0840

阻力位：1.1000/1.1050/1.1090

英鎊/美元

在連續(xù)三日下挫之后，英鎊/美元受空頭回補的推動終于結(jié)束三連陰而錄得反彈，重新攀升至20日均線上方，最高上探1.3174，收于1.3146。英鎊隔夜在亞市的時候，受到貨幣政策委員會成員威爾的鴿派言論打壓而觸及日內(nèi)低點1.3056。但是有部分策略師表示，威爾的評論影響力有限，因他將在下周的MPC(英央行貨幣政策委員會)會議之后離職。周二英國公布的BBA抵押貸款許可由前值的4.22萬下降至4.01萬;BBA凈抵押貸款變動也由17.12億英鎊下降至13.99億英鎊。數(shù)據(jù)依舊表現(xiàn)疲弱，對英鎊構(gòu)成一定打壓。今日重點關(guān)注英國GDP數(shù)據(jù)，預計英國第二季度GDP年率和季率初值將有所改善，分別將增長2.1%和0.5%。如果數(shù)據(jù)向好，英鎊將繼續(xù)反彈;反之英鎊可能重回20日均線下方。

技術(shù)上，日圖匯價徘徊于1.31附近整理。4小時圖顯示匯價仍位于持平的20SMA下方，而技術(shù)指標仍徘徊于中線附近。8月英央行決議前匯價方向不明，料繼續(xù)位于1.30和1.3320區(qū)間波動。1小時圖1.3070附近受支撐震蕩反彈至MA100(1.3160一線)，但短期仍將受到該位置的打壓。

支撐位：1.3115/1.3080/1.3045

阻力位：1.3175/1.3230/1.3260

美元/日元

因市場降低日央行采取刺激措施的預期，導致日元飆漲，推動美元/日元一度暴跌1.7%至半個多月低位103.98，之后美元/日元從日低回暖，當日跌幅達到1%，收于105關(guān)口下方。此前接受路透調(diào)查的多數(shù)經(jīng)濟學家均預計日央行將在本周為期兩天的會議上擴大資產(chǎn)購買計劃，并進一步削減利率。另外政府也將擴大開支規(guī)模，稱規(guī)模可達20萬億日元。但周二根據(jù)日經(jīng)新聞周二發(fā)布的報告稱，直接財政刺激規(guī)模可能會大幅降低，未來數(shù)年約為6萬億日元。當然在本周五決議公布之前，日元的波幅也將受限，今日亞市早盤，日元已反彈至105大關(guān)上方。稍后關(guān)注美國耐用品等一系列重磅數(shù)據(jù)以及有關(guān)日央行的最新動態(tài)。。

日圖收復部分日跌幅，交投于低位103.99后反彈至104.60。4小時圖顯示技術(shù)指標維持溫和下跌傾向，接近超賣區(qū)域，100和200SMA交匯于104.00區(qū)域附近，表明若新的賣盤出現(xiàn)，匯價跌破該水平位，匯價將接近103.00水平位。1小時圖顯示匯價在接近105.00水平處遇到賣盤，處在均線下方，表明匯價上行動能有限。

支撐位：104.00/103.60/103.2

阻力位：104.80/105.30/105.70

美元/加元

美元下跌，提振加元走高，促使美元/加元結(jié)束七連陽，從四個多月高位回調(diào)，重返1.32整數(shù)關(guān)下方。可是油價持續(xù)下挫以及加央行寬松的預期限制了加元的漲幅。紐約尾盤公布的美國API原油庫存降幅不及預期，截止至7月22日當周，美國原油庫存減少82.7萬桶至5.2億桶，不及預期減少的230萬桶，且?guī)齑婵偭恳琅f位于記錄高位，美國原油已經(jīng)跌至43美元/桶下方。中短期前景也不樂觀。不過也不是沒有好消息，隔夜加拿大省政府宣布，將對購買大溫地區(qū)的外國買家征收15%的交易稅，以此減少外來活動以及房價通貨膨脹。這意味著資金流入房地產(chǎn)市場很可能顯著抬升加元的價值。今日關(guān)注美國數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲利率決議對美元的影響。

日圖隔夜略有回調(diào)，但依舊維持在上月以來的上行通道中。4小時圖延續(xù)從1.2865一線以來的震蕩上行走勢并未破壞。小時圖1.3130一線的支撐較強，將會限制匯價的下修空間。

支撐位：1.3150/1.3100/1.3050

阻力位：1.3200/1.3250/1.3300