興業投資：匯市闌珊美元微漲 商品貨幣顯抗跌

2016年8月9日

歐元/美元

繼上周美國靚麗的7月非農引發市場劇烈波動后，周一匯市進入夏季模式，整體交投較為清淡，主要貨幣對走勢以調整為主。歐元/美元沖高上探1.11關口后回撤，收盤基本持平在1.1085附近，日圖錄得小十字星。歐洲數據稀少，德國6月工業產出月率增長0.8%，前值下滑0.9%，略好于預期，歐元區8月Sentix投資者信心指數自1.7升至4.2，但不足以提振歐元。美國7月就業市場狀況指數錄得1，為今年首次增加，確認美國就業市場的強勢，進一步提升美聯儲年內加息的幾率，推動美元小幅走強。周二歐元區基本面仍不多，僅有德國6月貿易帳/經常帳等公布;美國將出爐二季度非農生產力和7月批發庫存等數據，可適當關注。

技術上，匯價短期呈中性-看跌信號，價格位于過去兩周升勢的50%回檔位1.1095下方，曾短暫跌破61.8%回檔位。1小時圖匯價位于均線下方，20SMA接近50%回檔位阻力，100SMA延續跌勢，位于1.1140。技術指標位于中線下方，但方向不明。4小時圖價格位于100和200SMA之間，20SMA大跌，遠高于現價，指標也缺乏動能，但位于負區域。

支撐位：1.1045/1.1010/1.0970

阻力位：1.1095/1.1130/1.1160

英鎊/美元

周一英鎊/美元收于近期整理區間底部下方，至1.3030附近，接近三周低位，因美國就業數據表現強勁，增強對美聯儲年內稍后升息的預期，而英國周一卻開啟其量化寬松，兩者貨幣政策落差顯著。周二英國將公布6月制造業和工業產出以及貿易帳數據，預計前者環比小幅改善，但6月和7月數據結果仍有令人失望的可能，或進一步打壓英鎊。

技術上，短期前景看跌，1小時圖匯價位于看跌的20SMA下方，技術指標持平于負區域，RSI接近37，無意轉升。4小時圖20SMA大跌，目前位于1.3143;動能指標略升，位于負區域，RSI整理于34附近，周五低點1.3020構成短期支持，如破將跌破1.30。

支撐位：1.2975/1.2940/1.2900

阻力位：1.3030/1.3060/1.3085

美元/日元

美元/日元周一在紐市午盤上探8月2日以來最高位102.65后小幅回落，收于102.30附近，仍為連續第二日小幅走高。不過，由于投資者仍看好日元后市，所以美元/日元升幅受抑。日本周一公布的上半年經常帳盈余超10萬億日元，但日元幾無反應;日本央行公布7月政策會議意見，委員們就放寬政策、債券市場波動和通脹等各抒己見，對市場影響也較為有限。周二也日本消息面，投資者可關注美元和股市表現。

技術上，日圖美元/日元延續溫和上漲，但長期依然看跌，未來仍不排除測試100.0水平位的可能性。小時圖顯示匯價觸及200小時均線，未能突破指標，維持在該均線附近，技術指標出現部分下修，但轉而持平于積極區域內，不過出現上升耗盡的跡象。4小時圖顯示動能指標朝北，處在100上方，但匯價處在均線下方，相對強弱指標自超買水平朝南，匯價大漲的機率有所限制。日內支持關注101.80，若破，則有望恢復下行趨勢;反之若仍處在102.60上方，有望延續上行至103.50。

支撐位：102.10/101.80/101.50

阻力位: 102.60/103.10/103.50

澳元/美元

周一商品貨幣較為抗跌，澳元/美元上探測試了7月中旬高點0.7674，因油價持續回升提振市場風險偏好情緒，并且尋求擺脫歐洲和日本負利率的投資者繼續押注澳元。周一中國公布的7月貿易帳盈余自481.1億美元擴大至523.1億美元，但分項中進口繼續斷崖式下跌，顯示出內需異常疲弱，但澳元未受明顯影響，澳洲外貿正逐漸降低對中國的依賴。周二亞市盤中，澳洲公布的7月NAB商業景氣/信心指數較上月有所回落，同時出爐的中國7月CPI自1.9%回落至1.8%,創六個月新低。澳元承壓自三周高位附近回落。日內稍后繼續關注美元和大宗商品表現。

技術面，日圖澳元/美元上探7月中旬高點后有回落跡象，但近期總體震蕩上行趨勢維持完好，技術指標維持看漲，均線系統呈多頭排列，下方空間料有限。小時圖在隔夜高點0.7671下方短暫整理后快速跳水，短線或有望測試100SMA支持;4小時圖匯價呈波浪形上揚，位于上行的20SMA微上方，初步支持關注隔夜低點0.7600附近。

支撐位：0.7600/0.07565/0.7535

阻力位：0.7640/0.7675/0.7700

美元/加元

周一加拿大消息面稀疏，美元/加元自上周五觸及的逾一周高位小幅回落，因油價持續走強抵消了美元小幅走強的影響。隨著近來油價重新跌向40美元/桶檔，投資者重新燃起對石油輸出國組織(OPEC)可能考慮限產的希望，加上高水平的空頭倉位引發空頭回補倉位，推動油價連續四連陽。今日加拿大數據仍不多，僅有7月新屋開工數據，預計日內加元將繼續受油價和美元的主導。

技術面，隔夜匯價略微回落，對上周五大漲進行調整，短期均線維持向上發散，有望提供繼續上行動力，短期內有機會重測7月底高點1.3250附近。小時圖持續維持1.3135-1.3200區間內窄幅整理，向上突破后才能進一步擴大升勢;4小時圖位于上行的10/20SMA遠上方，整體繼續上行動能仍存，短線整理后料重啟升勢。

支撐位：1.3140/1.3100/1.3075

阻力位：1.3200/1.3250/1.3300