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另類投資成險資第一大重倉資產

2016-8-26 09:44| 發布者: 編輯| 評論: 0 | 字體：

摘要: 保監會近日披露今年1-7月保險統計數據報告。報告顯示，為了抵御低利率風險，險資其他投資44094.07億元，占比35.10%，再創新高，且已經超過債券投資33.86%的占比，成為第一大重倉持有的資產類型。與此同時，保險資 ...

保監會近日披露今年1-7月保險統計數據報告。報告顯示，為了抵御低利率風險，險資其他投資44094.07億元，占比35.10%，再創新高，且已經超過債券投資33.86%的占比，成為第一大重倉持有的資產類型。
與此同時，保險資金運用金額增速較快，資金運用余額125638.28億元，較年初增長12.38%。
另類投資占比持續上升
與對權益類投資持謹慎態度不同，險資對另類投資表現出極大的熱情。
保監會數據顯示，截至7月末，以另類投資為主的其他投資占比已達35.10%。而在去年7月底，其他投資26897.68億元，占比26.43%。今年環比看，也呈現出逐步走高態勢。今年1月、前2月、前3月、前4月、前5月、前6月分別占比為29.83%、30.43%、30.19%、33.01%、33.41%、34.22%。
險資配置其他投資從年初到現在，屬各類投資占比中上升最快的板塊，躍升為第一大重倉持有的資產板塊。
對此，業內人士認為，這是由險資屬性所決定的。泰康人壽執行副總裁段國圣表示，對保險公司特別是壽險公司來說，配置投資是從資產負債的角度來考慮。低利率時期要調整負債結構，包括提升承保的盈利，加強經營能力，降低預定利率、增強抵御利率風險能力，加大長期投資、境外投資。
不僅如此，在低利率的大環境下，另類投資還在相對安全的情況下，給險企帶來了更多收益，也緩解了資產負債久期錯配的問題，使得保險公司能夠更好地管理其償付能力。
另類投資是指在非公開市場上交易的資產，它的資產種類、范圍和領域都超過公開市場。另類投資私募性強，沒有或很少有流動性。另類投資的投資者屬于小受眾范圍。
中國保險資產管理業協會執行副會長兼秘書長曹德云稱，據統計，過去30年另類投資基金的平均年度回報大約為24%，遠高于同期公募基金的11%和對沖基金的14%。正是因為這種高收益，它也吸引了很多人愿意承擔高風險。
權益類投資占比相對穩定
盡管舉牌等各種新聞將險資推向資本市場舞臺中央，但是，保險資金權益類占比保持相對穩定，險資投資風格更加成熟穩健。
保監會披露顯示，今年前7月，保險資金投資中，銀行存款21774.80億元，占比17.33%；債券42537.03億元，占比33.86%；股票和證券投資基金17232.38億元，占比13.72%。值得關注的是，銀行存款則出現明顯下降。今年1月、前2月、前3月、前4月、前5月、前6月、前7月險資投資銀行存款占比分別為22.05%、21.42%、22.10%、18.60%、18.30%、17.33%。
險資投資出現變化的主要壓力是保險保費保持著快速上揚態勢，在低利率環境下，合適的資產配置成為關鍵。
保監會披露顯示，今年前7月，原保險保費收入20830.47億元，同比增長35.41%。其中，產險業務原保險保費收入4979.17億元，同比增長7.03%；壽險業務原保險保費收入12661.38億元，同比增長41.65%；健康險業務原保險保費收入2743.89億元，同比增長94.05%；意外險業務原保險保費收入446.03億元，同比增長17.57%。
今年前7月，保險行業總資產143259.37億元，較年初增長15.91%。

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