興業(yè)投資：噩耗抹殺9月行動(dòng)預(yù)期 美元跌落懸崖

2016年9月7日

歐元/美元

美國(guó)勞動(dòng)節(jié)后首日，美國(guó)出爐的8月ISM非制造業(yè)指數(shù)跌至2010年以來(lái)的最低水平51.4，而美聯(lián)儲(chǔ)最看中的8月就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)LMCI也下滑至-0.7，美聯(lián)儲(chǔ)本月行動(dòng)的窗口進(jìn)一步關(guān)閉，打擊美元指數(shù)重挫逾1%至95下方。非美貨幣受助全線走強(qiáng)，歐元/美元強(qiáng)勢(shì)上破1.12，至十日高位。歐元區(qū)公布的第二季度GDP終值、德國(guó)7月工廠訂單等數(shù)據(jù)表現(xiàn)中規(guī)中矩，西班牙政局仍僵持不下但該國(guó)經(jīng)濟(jì)仍呈現(xiàn)韌性，對(duì)市場(chǎng)影響不大。今日關(guān)注德國(guó)7月工業(yè)生產(chǎn)及美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書(shū)等，隨著歐央行利率決議的臨近，市場(chǎng)情緒趨于緊張，只要數(shù)據(jù)/事件結(jié)果與預(yù)期差別不大，市場(chǎng)反應(yīng)料不會(huì)太明顯。

日?qǐng)D匯價(jià)強(qiáng)勢(shì)上破1.12關(guān)口，并站上20日均線，隨機(jī)指標(biāo)維持上揚(yáng)，暗示短線存在繼續(xù)反彈需求。4小時(shí)圖技術(shù)指標(biāo)上行動(dòng)能強(qiáng)勁，接近超買(mǎi)區(qū)域，匯價(jià)突破均線。匯價(jià)位于近期跌勢(shì)的50%回檔位上方，周五高點(diǎn)位于1.1250附近，61.8%回檔位在1.1275附近構(gòu)成短期阻力，如破將打開(kāi)繼續(xù)升向8月高位1.1366的大門(mén)。

支撐位：1.1240/1.1200/1.1155

阻力位：1.1275/1.1310/1.1365

英鎊/美元

在美元走弱的刺激下，周二英鎊/美元飆升至8周新高1.3443，為連續(xù)第五日走強(qiáng)。周二沒(méi)有英國(guó)數(shù)據(jù)公布，但周初出爐的英國(guó)8月服務(wù)業(yè)PMI創(chuàng)英國(guó)歷史上最大月度升幅，加之此前良好的制造業(yè)/服務(wù)業(yè)PMI和零售銷(xiāo)售等數(shù)據(jù)，鞏固了英鎊經(jīng)濟(jì)迄今維持良好的觀點(diǎn)，成為英鎊近期表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的中堅(jiān)力量。周三晚間，英央行主席卡尼、委員福布斯/麥卡弗蒂等將出席議會(huì)財(cái)政委員會(huì)聽(tīng)證會(huì)，其講話值得重點(diǎn)關(guān)注;再次之前，英國(guó)還將公布7月工業(yè)和制造業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)，市場(chǎng)預(yù)計(jì)表現(xiàn)不佳，或短暫影響時(shí)段內(nèi)英鎊走勢(shì)。

技術(shù)面，日?qǐng)D英鎊/美元整理數(shù)日后強(qiáng)勢(shì)上破英國(guó)退歐公投跌勢(shì)以來(lái)的23.6%斐波回檔位1.3320一線阻力，持穩(wěn)有望打開(kāi)新的反彈空間，指向7月中高點(diǎn)1.3480，進(jìn)一步6月底高點(diǎn)1.3530。4小時(shí)圖顯示20SMA延續(xù)升勢(shì)，位于現(xiàn)價(jià)下方，目前接近1.3320，構(gòu)成重要斐波回檔位支持。技術(shù)指標(biāo)回撤，接近超買(mǎi)水平，但基于匯價(jià)守住近期高位，下行風(fēng)險(xiǎn)有限。預(yù)計(jì)匯價(jià)或陷入盤(pán)整，但周三可能進(jìn)一步升向1.3500，尤其是英國(guó)數(shù)據(jù)意外上行的情況下。

支撐位：1.3410/1.3370/1.3320

阻力位：1.3450/1.3495/1.3530

美元/日元

糟糕的美國(guó)8月ISM非制造業(yè)指數(shù)打壓周二美元/日元自由落體式暴跌200余點(diǎn)失守102整數(shù)關(guān)，抹去了上周的所有漲幅。隔夜亞洲時(shí)段，安倍晉三顧問(wèn)浜田宏一稱(chēng)日央行會(huì)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)利率決議再做決定，似乎表明日本方面更傾向于觀望而非采取行動(dòng);前日本央行委員門(mén)間一夫也稱(chēng)，日央行料在9月會(huì)議上推出擴(kuò)大國(guó)債購(gòu)買(mǎi)和下調(diào)負(fù)利率，加大日元的強(qiáng)勢(shì)。今日關(guān)注日本7月領(lǐng)先/同步指標(biāo)初值，以及美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書(shū)。

技術(shù)面，美元/日元在下行的100日均線下方遇阻跳水重挫，空頭動(dòng)能驟然加強(qiáng)，5/10日均線趨于形成死叉，料打壓匯價(jià)進(jìn)一步走低。4 小時(shí)圖顯示匯價(jià)呈強(qiáng)烈看跌傾向，接近超賣(mài)區(qū)域，匯價(jià)回撤處在向下的200小時(shí)均線下方，但仍維持在看漲 100 SMA上方。8月30日低位處在101.75，該水平位是支撐位，若匯價(jià)跌破該水平，匯價(jià)有望延續(xù)下行至 100.65，長(zhǎng)期斐波支撐位。

支撐位：101.30/100.90/100.60

阻力位：102.50/102.90/103.40

澳元/美元

周二澳元/美元擴(kuò)大升勢(shì)，至十日高位0.7680上方。一方面，美元大幅走軟為澳元多頭提供可乘之機(jī);另一方面，隔夜亞市澳儲(chǔ)行在最新利率決議中按兵不動(dòng)，符合市場(chǎng)預(yù)期。澳儲(chǔ)行在聲明中指出，數(shù)據(jù)表明澳洲整體經(jīng)濟(jì)繼續(xù)增長(zhǎng)，與維持貨幣政策不變與CPI重返目標(biāo)相符，澳元升值可能令經(jīng)濟(jì)調(diào)整復(fù)雜化，未出現(xiàn)市場(chǎng)預(yù)料之外的鴿派措辭。今日亞市盤(pán)中，澳大利亞公布的第二季度GDP季率錄得0.5%，略低于預(yù)期0.6%，年率升至3.3%，符合預(yù)期，澳元/美元小幅承壓回落。不過(guò)，在澳大利亞總體基本面強(qiáng)勁的情況下，短期澳元料維持強(qiáng)勢(shì)。

技術(shù)上，日?qǐng)D澳元/美元加速走強(qiáng)至20日均線上方，技術(shù)指標(biāo)維持看漲，整體上行勢(shì)頭強(qiáng)勁，短期內(nèi)有望進(jìn)一步上探0.77甚至8月初高點(diǎn)0.7760附近水平。4小時(shí)圖短期上行勢(shì)頭良好，短期均線維持多頭排列，近V型反轉(zhuǎn)預(yù)示后市或偏多。1小時(shí)圖匯價(jià)多次測(cè)試0.7690一線阻力而不破，存在回撤需求，但空間可能受上行的均線系統(tǒng)限制，短期整體趨勢(shì)仍以上行為主。

支撐位：0.7630/0.7600/0.7560

阻力位：0.7700/0.7725/0.7760