興業(yè)投資：市場情緒謹(jǐn)慎 日央行&澳儲行來襲

2016年11月1日

歐元/美元

周一美國公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)整體良好，美國9月個人消費支出月率增長0.5%，增幅創(chuàng)三個月以來的最大;美國PCE物價指數(shù)年率增長1.2%，創(chuàng)2014年11月以來的最大。數(shù)據(jù)令美元指數(shù)重拾上行動能。但是FBI對希拉里“郵件門”的調(diào)查令美元指數(shù)在尾盤回吐部分漲幅，最終小幅收漲，持穩(wěn)于98關(guān)口上方。歐元/美元雖因此探底回升，但上行動能始終乏力，最終收錄一根下影線較長的陰線，承壓于1.10大關(guān)下方。隔夜歐元區(qū)公布的GDP等數(shù)據(jù)符合預(yù)期，具體顯示，歐元區(qū)第三季度GDP年率和季率初值分別為1.6%和0.3%;10月消費者物價指數(shù)年率初值也由0.4%上升至0.5%，暗示歐元區(qū)經(jīng)濟增長前景良好。數(shù)據(jù)對歐元有一定的支撐作用。今日歐元區(qū)無數(shù)據(jù)，可關(guān)注美國10月ISM制造業(yè)指數(shù)和營建支出月率等數(shù)據(jù)。

日圖企穩(wěn)于近期跌勢的23.6%回檔位1.0950上方，該位構(gòu)成短期支持。但仍受阻于1.10附近。4小時圖匯價位于看漲的20SMA上方，技術(shù)指標(biāo)重啟升勢，位于正區(qū)域，暗示跌勢有限。但需要突破1.10才能改善技術(shù)前景。38.2%回檔位位于1.1010，如破將確認(rèn)周二進一步反彈。1小時圖1.0935附近受支撐震蕩反彈，但依舊受制于1.10關(guān)口。

支撐位：1.0950/1.0910/1.0850

阻力位：1.1010/1.1045/1.1090

英鎊/美元

在本周四英央行利率決議之前，英鎊/美元仍然維持在區(qū)間低位整理，隔夜小幅反彈，收于1.2234。本周利率決議的懸念并沒有太大懸念，近期英國公布經(jīng)濟數(shù)據(jù)表現(xiàn)都不錯，這緩解了英央行將進一步降息的可能。但近兩日曝出英央行行長卡尼將辭職的消息成為了市場人士關(guān)心的話題。可喜的是，卡尼周一在致英國財政大臣哈蒙德的信函中表示，將在任期屆滿后延長一年，留任至2019年6月底;留任至預(yù)期的里斯本條約50條脫歐程序期之后，應(yīng)該有助于確保英國有序地向與歐盟的新關(guān)系過度。卡尼的留任也是推動英鎊隔夜反彈的主要原因。今日關(guān)注英國10月制造業(yè)PMI,預(yù)計將為54.5。

技術(shù)上，日圖短期前景看漲。4小時圖匯價仍呈中性，技術(shù)指標(biāo)轉(zhuǎn)升，位于中線附近，但匯價仍震蕩于持平的20SMA附近，只要位于近期跌勢的23.6%回檔位1.2335下方，上行潛能仍有限。1小時圖匯價加速突破20SMA，該均線目前位于1.2170，上行動能強勁，技術(shù)指標(biāo)延續(xù)升勢，接近超買區(qū)域。

支撐位：1.2170/1.2130/1.2085

阻力位：1.2250/1.2290/1.2335

美元/日元

在今日日央行利率決議公布之前，日元的走勢基本跟隨美元，促使美元/日元小幅反彈，最高上探105關(guān)口上方，但最終依舊收于該關(guān)口下方。目前市場的焦點集中在稍后將公布的決議上，繼上一次決議日央行調(diào)整了貨幣框架結(jié)構(gòu)之后，預(yù)計本次日央行將按兵不動。日本央行距離實施更多寬松舉措還需等上一段時間，該央行更有可能對外部沖擊做出回應(yīng)。而且近期日央行行長黑田東彥也表示，他已經(jīng)擺脫了以往激進的政策姿態(tài);他此前祭出的一系列大規(guī)模貨幣寬松行動對于推高通脹幾無幫助。當(dāng)然也不排除日央行又會給市場帶來“大驚喜”。如果日央行維持利率不變的話，投資者需重點關(guān)注黑田東彥的講話，以獲取未來日央行未來貨幣政策的方向;如果日央行采取進一步寬松的話，美元/日元將有望沖上200日均線上方(105.60一線)。

日圖傾向于上行，盡管當(dāng)日技術(shù)指標(biāo)表明匯價缺乏上行動能，匯價處在上周走出的數(shù)月高位105.53不遠處。4小時圖顯示技術(shù)同樣朝南，匯價處在看漲的 100 SMA上方，即維持在 104.00 附近。若匯價跌破該水平，匯價上行傾向降低。1小時圖顯示匯價處在100 和 200小時均線上方，技術(shù)指標(biāo)朝南，處在中線附近，表明匯價短期內(nèi)有望延續(xù)下行。

支撐位：104.70/104.30/103.95

阻力位：105.10/105.50/106.00

澳元/美元

澳大利亞通脹回升，促進澳元/美元連續(xù)第二個交易日小幅回暖，攀至0.76關(guān)口上方。今日市場聚焦稍后的澳儲行利率決議。據(jù)路透社對經(jīng)濟學(xué)家的調(diào)查來看，繼5月和8月降息之后，預(yù)計澳儲行將在今日保持1.5%的利率不變。自上次貨幣政策會議以來，零售銷售有所增長，消費者與經(jīng)濟活動信心增強，貿(mào)易赤字收窄，更重要的是，鐵礦石價格飆升了逾2%。澳元/美元當(dāng)前交投水平大致持平于10月4日，因此其對澳元走強的憂慮仍未發(fā)生改變。澳儲行在轉(zhuǎn)變當(dāng)前的中性貨幣政策傾向之前可以繼續(xù)等待，以觀察當(dāng)?shù)匾约叭�球�?jīng)濟下個月的表現(xiàn)。如果決議如預(yù)期的話，澳元有望在0.76關(guān)口上方進一步擴大漲幅。

日圖連續(xù)兩日反彈至20日均線附近，若能企穩(wěn)于該水平上方將繼續(xù)走強。4小時圖若能上破重要阻力位0.7685一線將加速上行。小時圖暫時維持在反彈高位0.7655-0.7690區(qū)間震蕩。

支撐位：0.7600/0.7550/0.7500

阻力位：0.7685/0.7700/0.7750