5月26日，麥肯錫公司發(fā)布中國銀行業(yè)創(chuàng)新系列報告。報告顯示，截至2015年底，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的市場規(guī)模達到12-15萬億元，占GDP的近20%。而互聯(lián)網(wǎng)金融用戶人數(shù)也超過5億成為世界第一。其中，P2P網(wǎng)貸交易額達數(shù)千億，第三方支付交易額超過10萬億，均全球領(lǐng)先。

報告顯示，中國銀行業(yè)處于數(shù)字化變革轉(zhuǎn)折點，面對金融科技、互聯(lián)網(wǎng)金融及區(qū)塊鏈三大顛覆帶來的沖擊愈演愈烈，若傳統(tǒng)銀行不能把握先機、參與新一輪創(chuàng)新浪潮，則很可能面臨在后互聯(lián)網(wǎng)時代的市場中消亡。

隨著中國經(jīng)濟增速持續(xù)放緩，利率市場化影響日益顯現(xiàn)。“新常態(tài)”下，新興產(chǎn)業(yè)、新興消費群體和消費模式不斷發(fā)展壯大，客戶端的金融需求正發(fā)生深刻變化；同時，互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式與解決方案正不斷蠶食和分解銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)；金融科技在強勢資本支持下迅猛發(fā)展；區(qū)塊鏈等技術(shù)雖處探索和小范圍使用階段，但可預見的是，將對金融生態(tài)圈產(chǎn)生徹底、顛覆式影響。

全球金融科技公司已突破2000家 傳統(tǒng)銀行業(yè)全面受沖擊

根據(jù)報告，2015年，全球投入金融科技領(lǐng)域的資金高達191億美元，是2011年的近8倍。“過去5年，超過400億美元的資金流入這個領(lǐng)域”，麥肯錫馬奔表示，數(shù)據(jù)顯示，當前全球金融科技公司已突破2000家，而2015年4月1日前，僅有800家。“更重要的是，在強勢資本支持下，這超2000家的金融科技公司正充分利用大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)顛覆傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)模式。”

“現(xiàn)在，由智能手機、移動互聯(lián)網(wǎng)和‘千禧一代’構(gòu)成的高度數(shù)字化時代，金融科技公司正蠶食銀行最誘人的中間業(yè)務(wù)收入蛋糕。”馬奔表示，銀行作為主要金融產(chǎn)品分銷渠道的優(yōu)勢正在減弱，而分銷恰恰是銀行利潤最高的業(yè)務(wù)。“2015全球銀行業(yè)來自業(yè)務(wù)發(fā)起與銷售的股本回報率為22%，比單純發(fā)放貸款的股本回報率高很多，后者只有6%。”

除此之外，正當其時的金融科技公司除了技術(shù)優(yōu)勢，也正專注于銀行業(yè)務(wù)的各個細分領(lǐng)域，其通過建立以客戶體驗為導向、以數(shù)據(jù)技術(shù)為驅(qū)動、億互聯(lián)網(wǎng)低成本擴張為手段的業(yè)務(wù)模式來打破隱含的壟斷局面，在信息披露方面，互聯(lián)網(wǎng)金融公司更具競爭力，覆蓋被銀行忽視的客群。“其實一直以來都有銀行‘嫌貧愛富’的說法，但正是這些數(shù)以萬計的初創(chuàng)金融科技公司，金融普惠，傳統(tǒng)銀行業(yè)全面受到?jīng)_擊。”

中國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模占GDP近20% 用戶超5億成世界第一

談到顛覆銀行業(yè)的創(chuàng)新業(yè)態(tài)，就不能不提互聯(lián)網(wǎng)金融。麥肯錫報告指出，截至2015年底，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的市場規(guī)模達到12-15萬億元，占GDP的近20%。而互聯(lián)網(wǎng)金融用戶人數(shù)也超過5億成為世界第一。其中，P2P網(wǎng)貸交易額達數(shù)千億，第三方支付交易額超過10萬億，均全球領(lǐng)先。

“當然，這幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，得益于開放和包容的監(jiān)管環(huán)境支持創(chuàng)新。盡管目前監(jiān)管趨嚴，但我們認為這個市場非常廣闊，仍由很多市場空白值得探索。”麥肯錫全球董事合伙人曲向軍表示，非競爭環(huán)境使得長尾“草根”客戶的服務(wù)缺位，而這就造成了旺盛的普惠金融需求未被滿足。同時，中國銀行業(yè)長期的高利潤使得其具備了積極試錯的實力。

而值得注意的是，報告指出互金的市場參與者主要有三類，以BAT為代表的互聯(lián)網(wǎng)新軍、以工行、建行為代表的傳統(tǒng)金融機構(gòu)革新，及以萬達、蘇寧、國美為代表的非金融核心企業(yè)跨界介入。可以看出，來自門外的“野蠻人”居多，他們依托已有強大優(yōu)勢，依靠龐大的用戶基數(shù)正快速增長，潛力進軍互聯(lián)網(wǎng)金融市場。

報告也對互聯(lián)網(wǎng)金融的風險進行了提示，非理性的個體行為、欺詐和產(chǎn)品設(shè)計缺陷以及監(jiān)管環(huán)境演變，加劇了市場的不確定性。“與互聯(lián)網(wǎng)尚未暴露的風險和不確定性相比，已暴露的諸多風險或只是冰山一角。”

區(qū)塊鏈受風投基金追捧 直擊銀行業(yè)務(wù)鏈痛點

今年年初，央行曾表示積極推進官方發(fā)行數(shù)字貨幣，隨后區(qū)塊鏈愈演愈火。報告指出，區(qū)塊鏈是目前最有潛力觸發(fā)第五輪顛覆性革命浪潮的核心技術(shù)。“區(qū)塊鏈聽起來充滿未來感和技術(shù)特色，本質(zhì)上它是一個區(qū)中心化的分布式賬本。”而且在過去兩年，區(qū)塊鏈成為各類風投基金競相追捧的熱門項目。

“其實區(qū)塊鏈能夠為金融機構(gòu)系統(tǒng)性解決全業(yè)務(wù)鏈上的痛點和頑疾”，曲向軍表示，以去年爆發(fā)的票據(jù)案為例，區(qū)塊鏈技術(shù)將更好避免該類風險。“目前金融服務(wù)各流程環(huán)節(jié)存在的效率瓶頸、交易時滯、欺詐和操作風險等痛點，大多數(shù)有望在區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用后得到解決。”同時，報告中也指出，未來，區(qū)塊鏈應(yīng)用的商業(yè)契機將集中在數(shù)字貨幣改革、跨境支付與結(jié)算、供應(yīng)鏈金融及證券發(fā)行與交易四領(lǐng)域。

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