隨著近一年來(lái)央行6次降息，包括銀行理財(cái)產(chǎn)品、寶類產(chǎn)品在內(nèi)的穩(wěn)健型理財(cái)收益都受到不小的影響。從當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看，2016年，這樣的低收益環(huán)境還將持續(xù)，因此，我們是不是應(yīng)該好好想想，該如何調(diào)整自己的理財(cái)方式，什么才是最好的投資理財(cái)呢？

2016年理財(cái)少折騰

如果用一個(gè)詞來(lái)概括2015年的理財(cái)市場(chǎng)，我想用“折騰”一詞最合適不過(guò)了。

3月，炒股，全民炒股，投資股票可能是這個(gè)時(shí)期最好的投資理財(cái)方式了。6月，股災(zāi)，千股連續(xù)跌停，被強(qiáng)平。要么割肉要么裝死。跑得快的把目光重新對(duì)準(zhǔn)了樓市；還有一些又去各家銀行比收益、倒騰錢。8月，急著把人民幣換美元……這就是我們"折騰"的2015。

經(jīng)過(guò)了折騰的2015年，2016年我們應(yīng)該采取什么樣的理財(cái)策略呢？

從宏觀經(jīng)濟(jì)的背景看，2016年與2015年基本相仿，經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)放緩，通脹的壓力不大，所以我們應(yīng)該從2015年不成功的理財(cái)方式中吸取經(jīng)驗(yàn)，那就是少折騰。少折騰的意思是盡量減少交易的次數(shù)，盡量爭(zhēng)取看得見的收益，盡量降低高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的投資比重。

但和2015年相比，2016年也有很多不一樣的地方，比如降息的空間小了，意味著以銀行理財(cái)產(chǎn)品為代表的固定收益類產(chǎn)品的回報(bào)率會(huì)保持相對(duì)穩(wěn)定。另外，2016年在中國(guó)經(jīng)濟(jì)大周期中的意義非常多元：既是“十三五”的開局之年，也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)放緩的中繼。

由于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型仍未完成，2016年不一定是投資的好時(shí)機(jī)，但只要放平心態(tài)、降低預(yù)期，我們同樣可以收獲一個(gè)精彩的2016年。

2016年我們投資什么？

銀行理財(cái)：期限宜長(zhǎng)不宜短

從2014年11月至今，央行6次下調(diào)存貸款利率。當(dāng)前，1年期存款基準(zhǔn)利率僅有1.5%。銀行存款，已經(jīng)無(wú)法抵御通脹。

展望2016年，不少機(jī)構(gòu)給出的預(yù)判是仍有降息可能。瑞銀報(bào)告稱，預(yù)計(jì)2016～2017 年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)繼續(xù)放緩，為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)2016 年央行將進(jìn)一步放松貨幣政策，年初可能再次降息。國(guó)泰君安的觀點(diǎn)認(rèn)為，貨幣將繼續(xù)寬松，負(fù)利率時(shí)代來(lái)臨，預(yù)計(jì)2016年還有1次降息、5次降準(zhǔn)。因此對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，當(dāng)前的銀行理財(cái)策略應(yīng)是宜長(zhǎng)不宜短。如果投資者對(duì)于資金的靈活性需求一般，首選1年期產(chǎn)品為宜，這樣能夠省去一年中產(chǎn)品到期轉(zhuǎn)換的收益空白期，也防止年內(nèi)繼續(xù)降息帶來(lái)的收益影響。

從渠道上看，投資者不妨留意手機(jī)銀行、直銷銀行推出的專屬理財(cái)產(chǎn)品，收益率或許更高。而如果能湊到較大的資金量，比如30萬(wàn)元、50萬(wàn)元，那么還可以享受僅對(duì)大額客戶開放的高收益理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)于追求低風(fēng)險(xiǎn)的投資者來(lái)說(shuō)，銀行理財(cái)可能是最好的投資理財(cái)方式了。

寶類產(chǎn)品：留夠“活錢” 比重可降低

目前，排名靠前的寶類產(chǎn)品7日年化收益率都沒(méi)有超過(guò)4%，為數(shù)不少的收益率已經(jīng)降至3%以下水平，多數(shù)在3%～3.1%的“懸崖”邊徘徊，隨時(shí)有進(jìn)一步降低的可能。

2016年在規(guī)劃這部分配置時(shí)，主要還是當(dāng)成活期現(xiàn)金來(lái)考慮比較妥當(dāng)。如果過(guò)去你會(huì)把一大筆資金放在寶類賬戶里，天天數(shù)著收益過(guò)日子，那么現(xiàn)在要做的是降低寶類產(chǎn)品占比，否則它將拉低你整體資產(chǎn)的收益率。

P2P投資：分散風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)鍵

受金融環(huán)境的影響，P2P的高收益在2016 年可能也無(wú)法延續(xù)，投資者的預(yù)期收益目標(biāo)最好降低至10%以內(nèi)，對(duì)于那些繼續(xù)給出20%甚至更高收益率的平臺(tái)，小心為上。

小平臺(tái)對(duì)熱衷于冒險(xiǎn)的投資人來(lái)說(shuō)無(wú)疑是最好的投資理財(cái)方式。

對(duì)投資者而言，選擇P2P理財(cái)，最關(guān)鍵的是選擇靠譜的平臺(tái)。盡管大平臺(tái)在收益率上可能低于小平臺(tái)，但安全性較高。同時(shí)要做好資金的分散，而這部分資金的總量，應(yīng)該只占你金融資產(chǎn)的一小部分。

樓市：有些房子該出手時(shí)就出手

受房貸利率下調(diào)的影響，總的購(gòu)房成本出現(xiàn)了比較明顯的下降。對(duì)于剛需購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，2016年依然是一個(gè)比較好的購(gòu)房時(shí)機(jī)，特別是一線及部分二線城市的學(xué)區(qū)房，會(huì)成為漲價(jià)的熱點(diǎn)區(qū)域。在全面二孩政策實(shí)施后，大戶型的房產(chǎn)會(huì)更受市場(chǎng)青睞。

馬光遠(yuǎn)認(rèn)為：明年的房地產(chǎn)政策肯定比2015年寬松，刺激房地產(chǎn)是政策堅(jiān)定的選擇。所以，20%的城市和20%的樓盤仍然可以投資。至于剩下的80%的城市的房?jī)r(jià)，既沒(méi)有上漲的空間，也沒(méi)有下降的空間，投資如雞肋。但如果居住，其實(shí)可以利用政策的優(yōu)惠購(gòu)買。

外匯理財(cái)：量力配置美元資產(chǎn)

市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)在2016年還會(huì)有2-4次加息，因此，從中長(zhǎng)期來(lái)看，美元資產(chǎn)走強(qiáng)是大趨勢(shì)，美元理財(cái)收益有望迎來(lái)一波中線反彈。

對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，適當(dāng)配置一部分美元資產(chǎn)，或投資一部分中短期的美元理財(cái)產(chǎn)品，從分散風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮，是有意義的。但也要理性投資，不盲目大量?jī)稉Q美元。對(duì)于普通老百姓來(lái)說(shuō)，兌換美元后投資渠道比較單一，主要是外幣存款和美元理財(cái)產(chǎn)品，其收益都遠(yuǎn)低于同期人民幣存款和理財(cái)，只有美元的升值空間大于人民幣和美元理財(cái)?shù)氖找娌睿瑑稉Q美元并投資美元理財(cái)才劃算。畢竟人民幣理財(cái)?shù)氖找媛誓壳斑�是高于外匯理財(cái)，國(guó)內(nèi)人民幣的投資渠道還是遠(yuǎn)多于外匯。

合理消費(fèi)、聰明消費(fèi)也是2016年必不可少的理財(cái)手段。當(dāng)然，對(duì)于旅游達(dá)人，把錢用于旅游也不失為最好的投資理財(cái)方式。匯率有升有降，我們可以根據(jù)匯率的變化，選擇旅游目的地，讓同樣的錢可以享受到更高品質(zhì)的生活。

債券：順勢(shì)而為是最好的策略

中金認(rèn)為明年基本面、政策面和供需關(guān)系仍支持債券收益率下行。從全年來(lái)看，收益率可能會(huì)中間出現(xiàn)一些波動(dòng)，但債券還不會(huì)很快進(jìn)入反轉(zhuǎn)行情，即債券收益率不太可能出現(xiàn)V型反彈。因?yàn)闊o(wú)論是經(jīng)濟(jì)還是通脹，明年都難以出現(xiàn)2009年那種V型反彈，債券收益率即使到了底部，可能這個(gè)底部是U型或者L型，會(huì)在低位震蕩較長(zhǎng)時(shí)間，因此投資者有充分時(shí)間判斷底部和做倉(cāng)位調(diào)整。在大趨勢(shì)當(dāng)中，不建議投資者做左側(cè)，順勢(shì)而為是最好的策略。

建議投資人在每只高風(fēng)險(xiǎn)債券上投資不要超過(guò)10萬(wàn)元。為什么是10萬(wàn)元？無(wú)錫尚德電力在破產(chǎn)清算時(shí)，對(duì)投資額10萬(wàn)元的債券投資人都有全額兌付。因此，中國(guó)對(duì)小額債券投資人有一定的保護(hù)性特殊待遇，投資人最好找到相關(guān)法規(guī)的明確條款。

黃金：明年的走勢(shì)可能還是下跌

自美聯(lián)儲(chǔ)宣布加息以來(lái)，黃金就開啟了“過(guò)山車式”跌宕走勢(shì)。目前，對(duì)沖基金和最佳黃金預(yù)測(cè)師都表示，黃金在明年的走勢(shì)只可能是下跌。

2016年制約黃金價(jià)格上漲的因素仍沒(méi)有發(fā)生根本變化，美國(guó)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)，美聯(lián)儲(chǔ)將進(jìn)入加息周期，歐洲和日本將繼續(xù)維持量化寬松的貨幣政策，美元將繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)，新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)總體處于低位徘徊，中國(guó)和印度的實(shí)物黃金投資需求熱情減退，石油價(jià)格低位徘徊，全球通脹壓力較小，而通縮壓力上升，上述諸多因素決定2016年黃金價(jià)格將繼續(xù)呈現(xiàn)低位震蕩、尋求支撐的走勢(shì)，不會(huì)出現(xiàn)趨勢(shì)性上漲行情。

信托：普通人買不起

固定收益信托產(chǎn)品，是由信托公司發(fā)行的，收益率和投資期限都比較固定的信托產(chǎn)品，到期保證歸還本金和收益。這類產(chǎn)品主要投資于基礎(chǔ)設(shè)施，房地產(chǎn)、企業(yè)以及低風(fēng)險(xiǎn)的債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)等等，安全性也較高，預(yù)期收益率一般在7%-8%左右。但是這類產(chǎn)品的起投資資金100萬(wàn)，不適合普通投資者。

投資者應(yīng)該根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，尋找最好投資理財(cái)方式。