老百姓買理財產品是想讓手中的資產有個較高的收益持續增值，可最近細心的市民會發現，繼去年連續數次降準降息后，銀行理財產品預期收益率在持續走低。那么，在“負利率”時代，理財產品哪個好?

銀行實際利率進入負利率時代

6號下午，市民劉先生到市區一家銀行選購理財產品，他發現現在的理財產品收益普遍較低。“你現在到外面去投資也沒有太多的渠道可以投資，因為在我看來，它的利息低歸低，但是終究我要配置一點，從投資角度來看，不管什么時候，總歸要配置一部分。”

劉先生坦言，除了從自身資產配置分散投資風險的角度考慮外，銀行理財產品相對比較穩健。

記者在接連走訪了市區多家商業銀行后發現，5月份推出的短期理財產品的預期年化收益率大多保持在3.8%到4.2%之間，較4月略有下降，與去年相比降幅達到了三成，往年那種因為要年中攬儲而推出高收益產品的可能性不大。

理財產品哪個好，一定是高收益理財產品嗎？

從去年第四季度開始，央行在不到一年的時間內，進行了6次降息和5次降準，也就是在短短的時間里，銀行一年期的存款利率降至1.5%。業內人士分析，這對銀行理財產品收益率的影響首當其沖，因為銀行的主要盈利點是同業間的拆借，由于基準利率是央行對外公開的指導價，利率的下調導致基準利率一降再降，這對銀行來說，難以再用“高收益低風險”去吸引投資者。在未來相當長一段時間內，銀行理財產品的收益也不會迅速走高。

某銀行理財經理李玲介紹說：“隨著市場利率的不斷下行，前期也經過多輪的降準降息，實體經濟也一直未經好轉，各家銀行的理財產品的年化收益率出現了明顯下降的趨勢，這個下降的趨勢也符合現在宏觀經濟面的一個現狀，隨著今后市場利率化的推動以及經濟結構的調整，我們會進入一個較長時期的低利率時期。”

“負利率時代”：百姓理財可打“組合拳

從上個世紀90年代以來，我國經歷了四次“負利率”時期，分別發生在1992年、2003年、2006年和2010年。現在正處于第五次“負利率時代”，受此影響，銀行的理財產品年化收益率更是破“4”進入了“3”時代。這種低迷的情況下，究竟理財產品哪個好，咱們老百姓又該如何打理好我們的“錢袋子”呢?

業內人士作了個比較，相比銀行理財產品而言，“寶寶”類產品的收益率下降更為明顯。像余額寶的收益率從最高峰的7%降至2.44%，騰訊理財通四款產品有兩款的收益率也跌至2.4%。加上從去年以來，資本市場上陸續爆出互聯網金融平臺跑路、債券市場違約、信托產品無法兌付等問題，相比較而言,投資者還是會選擇相對穩妥的銀行。

同時，低風險、穩收益的“組合投資”模式，也將是未來銀行理財轉型的方向，信貸、貨幣、權益類、債權等多種類型的產品，由于建有完善的等級體系架構，每個類型的產品都可以針對不同需求的群體。相對應，投資者可以用組合搭配的方式來對沖部分風險，以獲得相對穩健的收益。

理財產品哪個好？某銀行理財經理張圣嬌向記者表示：“除了買理財產品，再買一些保障類的產品，增加家庭(資產)結構的安全性，第二個組合類配置也會對黃金、外匯作一些研究，但是也是作適度的配置。”

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