興業投資：美元盡顯王者風范 油價飆漲加元受益

2016年11月16日

歐元/美元

周二歐元/美元在歐洲時段升至日內最高1.0815，但之后受美元強勢的打壓而震蕩回落，最終延續跌跌不休的走勢，最低觸及1.0713，收于1.0723。隔夜美國“恐怖數據”等的靚麗表現以及美聯儲官員的鷹派講話推動美元指數持續擴大漲幅，最終站上整百關口。數據顯示，美國10月零售銷售月率0.8%，預期0.6%，前值0.6%修正為1%，暗示美國經濟的主要驅動力仍表現穩健。美國10月進口物價指數月率增長0.5%，前值由0.1%修正為0.2%，為過去八個月中第七次上升。而當日歐元區公布的德國第三季度GDP數據表現不及預期，歐元區和德國ZEW經濟現況和景氣指數雖好于前值，但對歐元的支撐有限。伴隨著美國國債收益率的加大，歐元/美元的利差也咋不斷擴大，預計歐元凌厲的跌勢有望進一步加大。今日歐元區方面無數據，可關注美國PPI和核心PPI月率和年率。

日圖跌勢完好，周三料進一步下跌。4小時圖20SMA維持強烈下跌斜度，高于現價。目前位于1.0800，不過技術指標缺乏方向，但位于負區域，發出下跌信號。1小時圖沖高回落，并延續從1.1275一線以來的震蕩下挫的走勢。

支撐位：1.0700/1.0660/1.0625

阻力位：1.0760/1.0800/1.0850

英鎊/美元

英鎊/美元于紐約盤前延續此前跌勢至日內最低1.2378，當日稍早被泄露的備忘錄觸發了英鎊此波跌勢。該文件稱，英國沒有一個整體的脫歐計劃，因首相特雷莎梅政府的內部分歧，也許需要六個月的時間才能達成統一的脫歐計劃。不多隨后英首相發言人稱政府已設定退歐時間表，駁斥外泄備忘錄指英國沒有整套退歐計劃的說法。歐洲時段時，英國還公布了一系列通脹數據，英國10月CPI、零售物價均不及預期，CPI年率增長0.9%，預期為1.1%;不過10月輸出PPI年率增長2.1%，預期為1.8%。英國10月通脹增速意外放緩也加劇了英鎊在紐約盤前的跌勢。紐約盤中，英國最高法院法官Hale周二(11月15日)警告稱，在觸發第50條脫歐條款前必須全面立法，脫歐進程可能會被推遲兩年之久。消息公布之后，英鎊/美元短線急劇反彈80點，觸及1.2514高位，但又迅速回落，最終英鎊連續第二日走低，收盤報1.2450。今日重點關注英國10月就業報告，預計良好的就業報告將推動英鎊反彈。

技術上，日圖隔夜收錄的k線下影線較長，暗示支撐較強，可能仍有反彈的傾向。4小時圖顯示匯價仍遠低于20SMA下方，該均線徘徊于1.2530附近，技術指標自超賣反彈，不足以推動匯價自當前水平強勢反彈。相反，跌破日低將跌向1.2330，若破將指向1.20。1小時圖1.2380一線的支撐較強，將限制匯價的跌幅。

支撐位：1.2375/1.2330/1.2290

阻力位：1.2460/1.2500/1.2550

美元/日元

美元/日元在震蕩中持續上行，最高上探109.32，持續刷新五個半月高位，當日略收于109大關下方。目前日本十年公債收益重返正值區間，超過了日央行設定的零水平目標。上周日央行主要買入五年期公債，美國通脹預期的上漲已溢出至日本，目前日本10年期公債盈虧平衡率從9月低點0.24%漲至0.48%。除了國債收益率曲線外，日本國內投資者們倉位及風險情緒的調整有望進一步提振美元/日元。

日圖匯價正挑戰心理水平位110.00，甚至一度突破該水平位，接近5月高位111.50。4小時圖顯示匯價處在均線遠上方，該均線緩慢朝北，處在現價下方，相對強弱指標持平于70附近，動能指標失去向上的動能，維持在中線上方，但不表明匯價可能自現價回撤。1小時圖顯示技術指標持平于積極區域，100SMA延續上漲，處在106.60斐波位上方，目前該均線處在107.10附近。

支撐位：108.55/108.10/107.70

阻力位：109.05/109.40/109.90

美元/加元

隔夜雖然美元指數受強勁數據的支撐而連續上漲，但受助于國際油價的飆漲，促使加元稱為商品貨幣中的一枝獨秀，導致美元/加元重挫至1.35關口下方，最低觸及1.3442，并結束四連陽。隔夜紐約盤中，由于OPEC力求達成減產協議，促使市場出現強烈的空頭回補。另外，尼日爾三角洲南部Nembe溪干線的主要原油管道受襲擊的消息，也形成了油價上漲的推動力。油價當日暴漲4%。不過投資者需注意，油價的反彈還需要考驗。一旦油價出現下跌，加元有望重現下跌。今日繼續關注油價走勢以及數據對美元指數的影響。

日圖雖高位回落，但20日均線有望推動匯價繼續反彈。4小時圖1.3375一線的強支撐將限制匯價回調的空間。小時圖依舊維持在1.34一線上方，仍有走高的可能。

支撐位：1.3400/1.3350/1.3300

阻力位：1.3500/1.3550/1.3600