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投資人原來這樣選網(wǎng)絡借貸平臺

2016-11-22 09:59| 發(fā)布者: fdyyu| 評論: 0 | 字體：

摘要: 光說不練假把式。這里說一下自2015年4月以來，考察、甄選、投資網(wǎng)絡借貸平臺的事。純客觀記錄，無一字虛言。一、平臺的甄選、考察過程對某平臺“導航”里的四川50余家平臺，逐一了解網(wǎng)站內容，按收益（年化18%以上） ...

光說不練假把式。這里說一下自2015年4月以來，考察、甄選、投資網(wǎng)絡借貸平臺的事。純客觀記錄，無一字虛言。

一、平臺的甄選、考察過程
對某平臺“導航”里的四川50余家平臺，逐一了解網(wǎng)站內容，按收益（年化18%以上）選了6家入圍。
實地考察了2家，電話、QQ聊天進一步了解了其他4家。其中，SF高息，已有原鼎玉投資人進入，優(yōu)先去看了，貌似有點懸（后來也試投了2月，客戶體驗其實還不錯，還是撤了）。KD、HC看起更高大上，又要等標，又要繁瑣收費，直接過濾掉了（后來HC還爆雷了，這是運氣呢，還是運氣呢）。AS在眉山，沒看出明顯劣勢，試投了1月，老平臺了，還要扣管理費沖抵成本，不爽，也撤了。SD在宜賓，資產(chǎn)標有點看不懂，而且我根本就不相信三四線城市能夠孕育出穩(wěn)健的平臺，也直接過濾了（SD后來也爆雷了，不客氣的說，相比HC，這個未出意外）。
剩下X，成為重點考察、洽談對象。2015年5月，先對X進行了全面考察，包括標資料、停車場，管理人員逐一交流。隨后，平臺老板簽了保證合同（就是老板以個人名義對投資理財人債權承擔連帶保證責任）。次日，本人從股市撤資，第一期投了15萬（后來加倉，目前待收穩(wěn)定在40萬。接著，若干投資人出席，成立平臺投資人委員會，本人忝列主席一職（虛職，不領錢的）。
選擇投X，是基于如下考慮。

（一）可以入圍
1、收益尚可，年化18%以上。
本人對低息平臺素無好感。低息平臺，要么無能---掙不到錢，要么貪婪---掙到錢了，自己吃肉、投資人喝湯。
2、本地平臺。
考察、監(jiān)督，許多事必須實地進行；萬一出事，維權也便利。中過雷你就有感受，本地、外地區(qū)別大了（這個本地原則是個人偏見哈，沒有借鑒性）。

（二）未發(fā)現(xiàn)根本性安全缺陷
1、沒有詐騙平臺的感覺。員工配備、表現(xiàn)合乎常識。
2、基本排除自融：無不良愛好。借款人、標真實。
3、全部是財產(chǎn)擔保標，有據(jù)可查。也不是說“信用標”就不靠譜，但那譜譜完全攥在平臺手里，投資人無跡可尋。
4、老板愿意負擔連帶責任。

（三）有三點特別考慮：
1、老板有5年以上小貸經(jīng)驗。理財、風控等核心員工，素質尚可。借款人資源豐富。這相比IT入口的平臺，更接近金融本質。
2、資產(chǎn)標全部是房抵押標、車質押標，并以車質押標為主，手續(xù)完備，賬實相符。信用標不靠譜（從投資人角度看）；房標比重太大，一旦較大面積預期，流動性差；車抵押標，實務上類同信用標，風險不可控。相比之下，X的資產(chǎn)端有其優(yōu)勢。
3、平臺愿意接受投資人監(jiān)督。

在考察中也發(fā)現(xiàn)X存在風險點或者說缺點。
1、銀行存管未實現(xiàn)。這既未達到政府的“示范性要求”，實踐中也不排除投資人資金被挪用可能。這個是平臺的道德風險。在國家強制性政策出臺前，這個只能靠投資人監(jiān)督。
2、小貸出身的平臺，有其“出生缺陷”，客戶線上體驗常有不如意，一些服務還要靠客服人工完成。

二、對平臺的監(jiān)督實務
X去年3月上線。5月時，待收300萬左右。本人投資后，也推薦了一些理念相同的朋友投資。目前（2016年8月），待收近2000萬。這相比一些平臺，苦熬幾年，直到爆雷都沒有越過盈虧平衡點，待收區(qū)區(qū)幾百萬（比如綿陽的一些平臺），算是有成效了。
如果說有什么共性經(jīng)驗與大家交流，主要是兩點。

（一）投資人一定要定期、不定期地對平臺進行核查，謂之“體檢”
本人投X后，除了平時與平臺的溝通、建議外，分別于去年12月、今年3月、5月、7月對平臺進行了全面的商業(yè)模式、賬目、擔保物考察（檢查），并有考察報告在群內公示。人是會變的，變化是有一個過程的，要爭取做到防患于未然；一旦平臺爆雷，“要錢沒有----”，就極度被動了。

說一下考察思路，過程省略。
假設平臺是真實中介，那么從投資人角度看，總待收就是平臺的債務，借款人作為擔保物的房、車，就是平臺的資產(chǎn)，總資產(chǎn)應該高于總債務，而且資產(chǎn)與債務一一匹配；對于房標，要求都有他項權證，上面記載的債權金額之和應該等于房標總待收。否則，就有假標，就有資金池和自融的嫌疑。這就是總量監(jiān)控的思路。
落實到操作層面，要保證平臺對其債務（投資人待收）不隱瞞、不虛報，待收數(shù)據(jù)就必須公示，由全體投資人核對，只有全體投資人核對的待收數(shù)據(jù)才是真實可信的。對于平臺資產(chǎn)，就需要現(xiàn)場核查，抵押房要看房產(chǎn)證書、估價、抵押權證（他項權證）、房屋交易委托及公證書，質押車要看鑰匙、行駛證或（和）機動車登記證、汽車實物、估價、停車場安全情況。擔保物還要與有關借款合同匹配。
另一方面，平臺的財務狀況也很重要，要了解平臺真實的現(xiàn)金流，它的收入、成本構成，它的商業(yè)模式、利潤來源。要讓老板打開電腦，打開銀行賬戶，出示資金流水和賬戶余額。
還有，要與平臺員工交流。投資人與平臺員工有很大的共同利益，平臺爆雷，員工利益受損，職業(yè)生涯受挫。

（二）在安全線以上，投資人可以選擇與平臺同舟共濟
年底對所有平臺都是一道坎兒。2015年雷聲滾滾，年底投資人更趨謹慎，平臺年關難過。X投資人選擇資金留在平臺過年，這對于春節(jié)后平臺放開手腳拓展資產(chǎn)端業(yè)務，起了很大作用。
本人向來不認可四處游擊、擼羊毛的觀念與做法，覺得投資人還是要有自己的“根據(jù)地”才穩(wěn)妥。這個話題敏感，不深聊。

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