股指期貨交割日是最后履行合約的日子，一般是合約月份的第三個周五。也就是買賣股指期貨的本質是與他人簽訂在約股指期貨交易及交割地點定的時間內，按約定的價格和數量買賣期指的合約。

交割日與交割日效應

買賣股指期貨時，會與他人簽訂合約，在約定的時間內，按照約定數量和價格進行交割。每一份合約都有一個最后交割日，這個交割日就是股指期貨交易日，在我國，這一天一般是合約月份的第三個周五，在這個最后履約時間，買賣雙方必須平倉或交割，就期貨合約而言，交割日是指必須進行商品交割的日期。也就是在股指期貨交割日這一天，外國媒體常說的“交割日效應”在海外市場可以說是屢見不鮮，由于交易中買賣失衡而導致標的股票價格和交易量暫時扭曲。

股指期貨交割日的策略

它的特殊的地方就是現金交割的方式，避免了股票交易的不方便的地方，她也不像商品期貨那樣需要計算它的倉儲及它的運輸的成本。交割日是當天以滬深300現貨指數的最后2小時的平均價來作為結算價的。這是采用股指期貨合約與滬深300指數的5分鐘數據做計算，也取滬深300的算術均值。要注意的是滬深300指數它的價格發布頻率是6秒/次，所以會有一定誤差，但考慮到交割日最后2小時的價格波動不大，這里我們暫時忽略這一誤差。