聚焦四川上市公司

　　股東增持像演戲 二級市場不買賬

　　昨日，大盤重返3200點，國金證券 （600109）也隨之反彈，全日小幅上升0.37%，報收13.48元，但 《金融投資報》記者注意到，這一收盤價距離公司非公開發行股票價格14.30元還有一定距離；而在10月26日，證監會發行審核委員才剛剛審核通過國金證券非公開發行A股股票。

　　三季報曾透露出重要信號

　　9月走勢一直平平的國金證券，在10月底突然開始發力，從10月27日的12.99元一路上漲到11月14日的15.17元，在短短半個月時間里，股價就上漲了近兩成。《金融投資報》記者注意到，這個上漲的節點剛好是國金證券披露三季報的時點。10月27日晚間，國金證券披露三季報，其營業收入和凈利潤分別為34.55億元和10.14億元，同比分別下滑27.21%和39.79%。雖然業績下滑，但三季報透露了一個重要信號，大股東增持僅剩2個月時間了。國金證券股東清華控股有限公司（以下簡稱：清華控股）承諾自2016年9月27日-12月27日，計劃通過合法合規的方式擇機增持公司股份，增持金額累計不低于4427萬元，所增持股份6個月內及法律法規規定的期限內不減持。

　　清華控股很快就完成了增持。11月3日，國金證券發布公告稱，近日接到股東清華控股《關于清華控股有限公司完成增持承諾的通知》。2016年 11月1日、11月2日，清華控股通過自身股票賬戶于二級市場集合競價增持國金證券股份323.37萬股，合計金額4427.64萬元。剛好卡在4427萬元的及格線。按照增持數量計算，本次清華控股增持均價為13.69元。

　　不過，增持完成后，國金證券的股價卻由高走低，并跌破14.30元的定增價。6月14日，國金證券發布公告稱，由于實施2015年利潤分配，公司非公開發行價格由14.38元/股調整為14.30元/股。

　　10月26日，證監會發行審核委員剛審核通過國金證券股份有限公司非公開發行A股股票。12月7日，國金證券股價報收13.48元，這意味著定增尚未正式實施，但國金證券股價卻已跌破了定增價。

　　三季報透露重要信號，大股東增持僅剩2個月時間。國金證券股東清華控股承諾自2016年9月27日-12月27日，計劃通過合法合規的方式擇機增持公司股份，增持金額累計不低于4427萬元，所增持股份6個月內及法律法規規定的期限內不減持。

　　清華控股增持戲劇性十足

　　《金融投資報》記者發現，這次清華控股增持，可謂戲劇性十足。今年8月22日，國金證券發布公告稱，清華控股計劃通過集中競價交易、大宗交易及法律、法規允許的其他方式減持所持公司股份，減持數量不超過1.1億股，占公司總股本比例的3.63%。

　　9月5日，國金證券就接到了上交所下發的《關于對國金證券股份有限公司相關股東增減持股份是否違反承諾的問詢函》。問詢函指出，2015年7月13日，公司股東清華控股計劃通過合法合規的方式擇機增持公司股份，增持金額累計不低于4427萬元，所增持股份6個月內及法律法規規定的期限內不減持。但截至目前，公司未披露相關增持股份公告。同時，清華控股又計劃減持1.1億股。

　　因此，上交所要求國金證券核實清華控股增持承諾的履行情況。另外核實清華控股在預披露減持公告后是否實施了減持，并結合清華控股增持承諾的履行情況，說明減持計劃是否違背了前期增持承諾，并請律師發表專業意見。

　　9月7日，國金證券針對上交所的問詢函給出了答復：清華控股尚未履行增持計劃，具體原因為市場未達到清華控股認可的增持條件。同時，清華控股在預披露減持公告后未進行減持。

　　清華控股還承諾：自2016年9月27日-12月27日，計劃通過合法合規的方式擇機增持公司股份，增持金額累計不低于4427萬元，所增持股份6個月內及法律法規規定的期限內不減持。于是，才有了11月1、2日的增持。但遺憾的是，盡管清華控股履行增持計劃，但市場卻并未買賬，截至7日收盤，國金證券股價收報13.48元，距其14.30元的定增發價尚有一段距離。

　　上交所問詢函指出，2015年7月13日，清華控股計劃擇機增持公司股份，增持金額累計不低于4427萬元，所增持股份6個月內及法律法規規定的期限內不減持。但截至目前，公司未披露相關增持股份公告。同時，清華控股又計劃減持1.1億股。