興業(yè)投資：黃金反彈遇攔路虎 短期或承壓于1170

2016年12月9日

黃金

周四歐央行維持三大基準(zhǔn)利率不變，卻推出特別的第三輪量化寬松政策：將QE計(jì)劃延長(zhǎng)至2017年12月，較此前預(yù)計(jì)的6個(gè)月還要長(zhǎng)三個(gè)月，但是從4月起購(gòu)債規(guī)模減少200億歐元至600億歐元。市場(chǎng)首先看到歐央行縮減購(gòu)債規(guī)模的跡象，歐元因此快速飆漲至日內(nèi)最高1.08關(guān)口上方，但之后德拉基反轉(zhuǎn)，在其講話中提到了各項(xiàng)政治風(fēng)險(xiǎn)，并強(qiáng)調(diào)延長(zhǎng)購(gòu)債計(jì)劃的合理性。歐央行延長(zhǎng)QE和鴿派講話令歐元立馬于高位猛烈下挫至1.06大關(guān)下方，最終略收于1.60一線上方。歐元的沖高回落，促使美元指數(shù)探底回升大漲1%，重新升至101大關(guān)上方。美指的強(qiáng)勢(shì)反彈導(dǎo)致黃金的上漲戛然而止，小幅下跌至1170一線。但是今日亞市已跌破該水平線。或?qū)⒀永m(xù)此前跌勢(shì)。數(shù)據(jù)方面，隔夜美國(guó)公布的上周初請(qǐng)人數(shù)符合預(yù)期，也利空黃金。今日可關(guān)注美國(guó)12月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值/10月批發(fā)銷售和庫(kù)存月率。

技術(shù)面金價(jià)仍位于看跌的20SMA下方，動(dòng)能指標(biāo)走低，位于看跌區(qū)域，RSI繼續(xù)徘徊于超賣水平附近。短期技術(shù)信號(hào)呈中性。

關(guān)鍵阻力：1170.00/1188.00/1197.00

關(guān)鍵支持：1157.00/1150.00/1142.00

今日建議：

小時(shí)圖MA200(1177一線)附近受阻震蕩下挫，短期將跟隨MA10繼續(xù)走低。4小時(shí)圖金價(jià)繼續(xù)徘徊于持平的20SMA附近，動(dòng)能指標(biāo)持平于100附近，RSI溫和走低至45附近。跌破1,157.10將確認(rèn)進(jìn)一步跌勢(shì)，將指向1,100。日內(nèi)建議在1170附近輕倉(cāng)做空，止損設(shè)于1176上方，先看1157，再看1150。

白銀

由于歐洲央行將購(gòu)債計(jì)劃延長(zhǎng)至明年12月，較市場(chǎng)預(yù)期的延期六個(gè)月還要長(zhǎng)，引發(fā)歐元/美元大幅跳水，美元指數(shù)走強(qiáng)打壓銀價(jià)小幅下跌，盤(pán)中最低觸及16.96美元/盎司。今日亞市早盤(pán)白銀延續(xù)跌勢(shì)，并觸及16.88美元/盎司。周五投資者仍需關(guān)注歐美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的表現(xiàn)，但更重要的是下周美聯(lián)儲(chǔ)的12月貨幣政策會(huì)議，目前市場(chǎng)普遍預(yù)期其將在本次會(huì)議上加息。

技術(shù)面，日內(nèi)銀價(jià)失守17美元關(guān)口，表明上方仍有較強(qiáng)阻力。指標(biāo)上，MACD紅色動(dòng)能柱持平，雙線金叉向上，KDJ指標(biāo)向上，中期風(fēng)險(xiǎn)偏向中性。

關(guān)鍵阻力：17.40/17.60/18.00

關(guān)鍵支持：16.00/15.50/15.00

今日建議

小時(shí)圖震蕩回落至17關(guān)口下方，但隨機(jī)指標(biāo)看漲，關(guān)注日內(nèi)能否攀至17關(guān)口上方。4小時(shí)圖短期銀價(jià)仍有望延續(xù)修正反彈，若站穩(wěn)17美元關(guān)口，后市料進(jìn)一步目標(biāo)看向50日均線17.45美元，該位置同時(shí)也接近今年漲勢(shì)的50%回撤位。日內(nèi)建議于16.70附近輕倉(cāng)做多，止損設(shè)于16.30下方，先看17.40，再看17.60。

銅

歐央行決議給美元上行加入了一味強(qiáng)心劑，導(dǎo)致銅價(jià)沖高回落，連續(xù)第三日收跌，最低觸及2.61，收于2.62，依然未擺脫高位整理區(qū)間。今日亞市中國(guó)公布的11月CPI和PPI年率雙雙好于預(yù)期，分別增長(zhǎng)2.3%和3.3%，預(yù)期都為2.2%，表明中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)逐漸良好，提振銅價(jià)短線飆漲至2.65一線。稍后關(guān)注美元走勢(shì)。

技術(shù)面，維持在高位區(qū)間2.59-2.70之前震蕩，目前距離區(qū)間底部仍有一定空間，有望持續(xù)下跌。

關(guān)鍵阻力：2.70/2.75/2.80

關(guān)鍵支持：2.60/2.55/2.50

今日建議：

小時(shí)圖區(qū)間內(nèi)2.66附近的阻力較強(qiáng)，維持在該水平下方將進(jìn)一步下挫。4小時(shí)圖當(dāng)日反彈高位2.70未能超過(guò)前期高點(diǎn)2.75，將有下行風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)間內(nèi)適合高拋低吸，日內(nèi)建議可在2.68一線輕倉(cāng)做空，止損設(shè)于2.74上方，先看2.60，再看2.55。