興業投資：美元多頭再接再厲 非OPEC減產加元扶搖直上

2016年12月12日

歐元/美元

上周四歐央行鴿派決議的余威繼續對歐元產生打壓作用，加上美元指數因本周有望加息和靚麗數據的支撐而持續在101關口上方擴大漲幅，上周五歐元/美元連續第二日大幅下挫，重新測試十一個月低位1.0530，收盤報1.0558。上周五美國公布的12月密歇根大學消費信心指數初值由93.8上升至98，創去年1月以來的最高。樂觀情緒帶來的最重要的影響是提高經濟表現預期。歐元區數據方面，法國10月政府預算/制造業和工業生產數據都持續下滑，也利空歐元。本周開始，市場焦點轉向美聯儲利率決議，預計美聯儲將加息25個基點，屆時歐元可能將再次受創。今日數據面較清淡，關注美元表現。

日圖下跌動能強勁，匯價位于所有均線下方，20SMA下跌至1.0675附近，動能指標走低至超賣水平附近，RSI整理于35附近。4小時圖匯價破敗看跌的20SMA-1.0630后下跌，而RSI加速下跌，走低至39附近，動能指標徘徊于中線附近，但修正極度超賣，有進一步下跌空間。1小時圖1.06附近短暫整理之后快速震蕩下行至1.0550附近，將延續此前下跌走勢。

支撐位：1.0540/1.0500/1.0460

阻力位：1.0590/1.0630/1.0675

英鎊/美元

雖然美元持續大幅上揚，拖累英鎊，但英鎊還是顯示出較強的抗壓性，其跌勢為非美貨幣中的最小。英鎊當日沖高回落，收錄一根十字星陰線，整理上周以來的回調走勢，收盤報1.2574。數據方面，英國10月商品貿易帳/貿易帳的赤字較預期都有所收窄，對英鎊有提振作用;但是10月建筑業生產月率和年率分別為-0.6%和0.7%;預期為0.2%和-0.1%，建筑業下滑又推低英鎊。上周英鎊錄得四周以來的首周下跌，因上周英國國會批準首相特蕾莎.梅首相的脫歐事件表，重新燃起市場對英國脫歐的擔憂。今日亞市英國公布的12月Rightmove 房價指數較前值都有所下滑，數據對英鎊影響有限。稍后關注市場情緒變化和美元走勢。

技術上，日圖匯價持穩于穩步看漲的20DMA上方，目前位于1.2520，技術指標修正超買，但失去下跌動能，轉為持平于正區域。4小時圖匯價位于看跌的20SMA下方，目前位于1.2600附近，技術指標整理于看跌區域，維持下行風險。近期漲勢的61.8%回檔位位于1.2530附近，日圖自12月1日以來的上行趨勢線位于1.2480附近，如破將深度下跌。1小時圖沖高回落，當日高點未能上破前期高點1.2699一線，將延續從1.2764附近以來的震蕩下跌走勢。

支撐位：1.2525/1.2480/1.2440

阻力位：1.2620/1.2660/1.2700

美元/日元

隨著美元連續反攻至整理區間頂部，美元/日元的漲勢也得到進一步鞏固，當日延續美國大選以來的上漲走勢，最高上探去年2月10日以來的最高115.35，并成功攀至115大關上方。另外，上周日非OPEC 13個國家也達成減產協議，國際油價今日開盤后跳空高開，最高測試54美元/桶上方，令市場的風險偏好情緒大幅增強，對日元也構成重壓。預計該利好消息將于今日對油價持續利好，可能會繼續推高美元/日元。今日亞市日本公布的數據參差不齊，10月核心機械訂單月率和年率分別錄得-5.6%和4.1%，11月國內企業商品物價指數月率和年率分別錄得0.4%和-2.2%;預期為0.3%和-2.3%。數據的公布對日元的影響較有限，美元/日元仍維持在115整數關口上方震蕩。稍后關注油價和美元走勢。

日圖顯示動能指標與匯價背離，技術指標朝南，處在積極區域內，但相對強弱指標朝北，處在74附近，匯價目前處在高位，下行整理的機會有限。。4小時圖顯示上行動能維持強勁，但相對強弱指標持平于67附近，100 和 200小時均線持續朝北，處在現價下方，匯價有望上行，目標位在116.00附近。1小時圖延續此前震蕩上行的走勢，均線系統多頭向上排列良好。

支撐位：114.90/114.55/114.20

阻力位：116.00/117.00/118.00

美元/加元

盡管上周五美元指數受良好的數據支撐而上漲，但是國際油價上漲對加元構成支撐，美元/加元延續跌跌不休的走勢，收盤報1.3178。今日亞市早盤，受油價跳空高開的影響，加元進一步擴大漲幅，導致美元/加元跳空低開逼近1.31一線。上周六OPEC和非OPEC達成2001年以來的首份協議。由俄羅斯牽頭的11個非OPEC國家同意自1月份開始每天減產原油55.8萬桶。此前，OPEC已于11月30日同意自1月起每日減產約120萬桶，或逾3%，產量降至每日3250萬桶。該消息令原油再次掀起原油市場的多頭瘋狂情緒。日內預計油價將繼續上揚，有利于推動加元持續反彈，而美元/加元有望跌破1.31整數關。

日圖連續近一周下跌，短期均線系統空頭向下發散，中期上行趨勢線已扭轉。4小時圖延續從1.3530一線以來的震蕩下跌走勢。小時圖受MA20的打壓而持續震蕩下行，近期下跌動能較強，反彈動能乏力。

支撐位：1.3100/1.3050/1.3000

阻力位：1.3200/1.3300/1.3350