股票期權交易綜合評估的流程是怎樣？多種分類所謂期權，是指賦予其購買方在規定期限按買賣雙方約定的價格(成為行權價格)購買或出售一定數量某種資產(稱為標的資產)的權利的合約。期權購買方為了獲得這個權利，必須支付給期權賣方一定的費用稱為權利金，賣方則是必須滿足買方行使權利的義務人。我們圍繞適當性綜合評估、投資者的交易權限分級管理等進行解讀，同時介紹一下投資者可以從哪些渠道學習股票期權的知識。

期權交易中的“專業投資者”都包括哪些？

（1）商業銀行、期權經營機構、保險機構、信托公司、基金管理公司、財務公司、合格境外機構投資者等專業機構及其分支機構；

（2）證券投資基金、社保基金、養老基金、企業年金、信托計劃、資產管理計劃、銀行及保險理財產品，以及由第一項所列專業機構擔任管理人的其他基金或者委托投資資產；

（3）監管機構及上交所規定的其他專業機構投資者。

除法律、法規、規章以及監管機構另有規定外，專業機構投資者可以自主決定是否參與股票期權交易，無需對其進行適當性綜合評估。

適當性綜合評估的流程是怎樣的？

期權經營機構應當根據相關規則要求，制定投資者適當性綜合評估的實施辦法。一般而言，綜合評估的流程包括：（1）期權經營機構對投資者是否符合規定的參與期權交易的條件進行核查；（2）對個人投資者的基本情況、相關投資經歷、金融類資產狀況、期權基礎知識、風險承受能力和誠信狀況等方面進行綜合評估；（3）投資者進行現場開戶，并將投資者提供的證明文件等資料，作為開戶資料予以保存。綜合評估的具體流程請咨詢期權經營機構。

期權投資者的風險承受能力評估是怎樣的？

期權經營機構應當通過評估問卷等方式，對客戶的風險承受能力進行專項評估，作為投資者綜合評估和分級管理的依據之一。期權經營機構應當向客戶明確告知評估結果，提示其審慎參與期權交易。相關風險承受能力評估材料等資料，應當作為開戶資料予以保存。

如何理解股票期權交易的風險自負原則？

投資者參與股票期權交易，應當對股票期權產品及市場環境的變化自主承擔風險。具體而言，是指投資者應全面評估自身的產品認知能力和風險承受能力，如實申報開戶申請資料，根據適當性管理制度的要求及自身的風險承受能力，審慎、理性地決定是否參與期權交易，自愿參與期權交易并依法獨立承擔風險，不得以不符合投資者適當性標準為由拒絕承擔期權交易結果與履約責任。