貸款類信托理財產(chǎn)品是指以貸款的方式運用信托資金。貸款信托以實際獲利、分紅為原則，不允許承諾保證信托資金的本金和最低收益，是一種不保本帶有變動收益的金融產(chǎn)品。具體操作模式是銀行通過向客戶發(fā)售理財產(chǎn)品募集資金，與信托公司簽訂合作協(xié)議，由信托公司與融資方簽訂借款協(xié)議，再由銀行做為貸款服務(wù)商負責借款的貸后管理，在產(chǎn)品到期日，銀行按協(xié)議約定兌付本金及利息給客戶。融資方的選擇、基礎(chǔ)資產(chǎn)的管理、產(chǎn)品銷售及服務(wù)上均在于銀行。產(chǎn)品風險主要來自于產(chǎn)品的發(fā)售方和購買方，即銀行和客戶的風險，這里主要介紹銀行的風險。對銀行而言，具體有哪些風險呢？

一、操作風險。

一是放松融資方準入管理。融資方雖與信托公司簽訂借款協(xié)議，實質(zhì)上融資方即借款單位的選擇在于銀行，實踐中，未嚴格遵循現(xiàn)有的信貸政策， 對于不符合貸款準入條件或者授信管理審批條件的借款人，選擇以信 托貸款方式發(fā)放，規(guī)避行內(nèi)的信貸監(jiān)管。二是未認真履行貸款服務(wù)商 的管理職責。從與客戶簽訂的協(xié)議來看，借款人未及時歸還信托公司 貸款，理財產(chǎn)品未能及時兌付的風險，主要是由客戶自行承擔，銀行并不承擔風險，信托貸款不屬于經(jīng)辦行的自營貸款，從而部分經(jīng)辦行 放松對于貸款的管理，對于借款單位的資金流向、經(jīng)營狀況變化未能 做到及時了解及跟蹤等。三是在產(chǎn)品銷售及售后管理環(huán)節(jié),存在不當 銷售、 未對客戶進行風險評估及信息披露不充分等風險。實際操作中，部分銀行銷售人員出于營銷產(chǎn)品及考核壓力考慮，在向客戶推銷產(chǎn)品 故意隱瞞產(chǎn)品真實風險程度，誤導(dǎo)客戶購買理財產(chǎn)品;在客戶購買產(chǎn)品前未按監(jiān)管要求對客戶進行風險評估，或者風險評估流于形式，在客戶購買產(chǎn)品后，未按規(guī)定向客戶披露產(chǎn)品信息。

二、信貸規(guī)模管控的風險

信托貸款不受信貸規(guī)�？刂�，監(jiān)管部門也未明確信托貸款是否納入統(tǒng)計監(jiān)控范圍。 銀行出于業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，產(chǎn)品創(chuàng)新, 拓寬營利渠道，增加中間業(yè)務(wù)收入，滿足客戶不同投資需 求;在貸款規(guī)模受限時，滿足授信客戶資金需求，緩釋信貸規(guī)模管控的影響等多種訴求，大力發(fā)展貸款類信托理財產(chǎn)品。在成熟的經(jīng)濟環(huán)境下，貸款類信托理財產(chǎn)品是銀行通過風險與收益的轉(zhuǎn)移來改變自身經(jīng)營模式、盈利模式及實現(xiàn)風險分散的正常舉措，但在當前的市場環(huán)境下，實質(zhì)上信托貸款與信貸資金貸款并無明顯的界限，大部分銀行 在發(fā)行貸款類信托理財產(chǎn)品時， 會在應(yīng)急預(yù)案中指提出在借款人未能 按期歸還信托貸款時以信貸資金置換信托貸款，或直接與借款人約定，以信貸資金承接信托貸款。但信貸規(guī)模受外部經(jīng)濟環(huán)境及規(guī)模管 控影響，如信托貸款到期時，信貸規(guī)模受到限制，無法及時置換信托貸款，將導(dǎo)致理財產(chǎn)品無法及時兌付。

三、借款人違約風險

借款人因受外部經(jīng)濟環(huán)境惡化、自身經(jīng)營管理不善經(jīng)營狀況發(fā)生變化或惡意套取銀行信貸資金、利用假資料騙貸等原因，在信托貸款到期后未能及時歸還，導(dǎo)致理財產(chǎn)品未能及時兌 付。

四、產(chǎn)品設(shè)計不當?shù)娘L險

信托貸款類理財產(chǎn)品形式日趨靈活，各家商業(yè)銀行紛紛推出組合型的超短期理財產(chǎn)品，如工商銀行的“靈通 快線”、招行的“日日金”，但因為信托貸款多為3個月以上，有的甚 至超過三年，而對應(yīng)的產(chǎn)品期限是一個月、七天甚至一天。如果銀行出于盈利考慮，配置于長期資產(chǎn)的資金過多，在客戶要求贖回的資金大于配置的流動性資產(chǎn)的情況下，銀行就可能面臨墊付資金的風險。

五、信托公司違規(guī)經(jīng)營風險

信托公司是商業(yè)銀行重要的非銀行金融 機構(gòu)客戶，是商業(yè)銀行拓展中間業(yè)務(wù)不可或缺的合作平臺。商業(yè)銀行 在辦理貸款類信托理財產(chǎn)品時，理財產(chǎn)品募集資金的使用、收回、收 益的收取均通過信托公司辦理。在目前復(fù)雜多變的國內(nèi)外金融形勢下， 個別信托公司因為違規(guī)參與相關(guān)的一些金融衍生產(chǎn)品的運作與投資，面臨破產(chǎn)的風險，從而影響到其他受托財產(chǎn)的資金安全，選擇可靠的信托公司尤為重要。