過去的一周，市場有關IPO常態化的討論爭論不休。而在1月20日，證監會例行發布會上，證監會通過另外兩項政策表達了對IPO保駕護航的決心。

　　首先是證監會通報了2016年四季度首次IPO企業現場檢查工作的結果，另外還公布了有關發行審核廉政。

　　“嚴管和廉政，一內一外兩個方向的政策很好地給予了市場IPO常態化下的信心，讓優質的企業可以順利在A股市場IPO。”北京地區一家大型上市券商投行部人士分析到。

　　嚴把IPO大門

　　除了IPO常態化下，市場擔憂會形成資金“抽水效應”，另外一點有關IPO發審提速的質疑是企業質量是否能得到保證。

　　在1月20日的發布會上，證監會給予了有力的回應。新聞發言人張曉軍通報了2016第四季度開展的首次IPO企業現場檢查工作的結果。

　　21世紀經濟報道記者了解到，此次現場檢查共涉及12家企業。其中，圣元環保股份有限公司和上海基美文化傳媒股份有限公司分別因為存在未披露關聯方資金往來、部分貸款發放至實際控制人個人賬戶、大額現金支付等問題和存在銷售收入確認與實際情況存在不一致、財務人員兼職關聯方財務工作、未披露部分關聯方關系、銷售傭金實際情況與披露信息不符等問題被證監會點名。

　　21世紀經濟報道記者從證監會獲悉，此次檢查發現的問題還包括部分企業存在披露情況與實際情況存在差異，會計核算不規范，關聯方和關聯交易披露不完整等問題。

　　除此之外，證監會也對中介機構提出了更加嚴格的要求。在此次檢查重，對于部分中介機構或簽字人員存在的對招股說明書披露信息核查不充分、重要事項核查不到位、工作底稿不完善等執業質量問題，已移送證監會相關部門按程序處理。

　　實際上，此次現場檢查是此前IPO從嚴監管政策的延續。

　　2016年6月底，證監會表示已經專門部署了針對首次公開發行（IPO）欺詐發行及信息披露違法違規執法行動。

　　不僅如此，2016年以來，證監會也對保薦機構進行過最少兩輪包括自查在內的核查。

　　事實上，盡管目前的范圍將不僅限于IPO、借殼上市排隊企業，甚至連部分撤回材料或申請被否的IPO項目也可能成為核查標的。

　　“現在一些項目不僅針對排隊審核的企業，就連撤回材料，甚至連申請被否的公司也可能成為被核查底稿的對象。”北京地區一家大型上市券商投行部的人士表示。

　　而遼寧振隆特產申報期間財務造假，盡管撤回材料，但依舊被追責的案例，更是對市場起到了非常大的威懾力。

　　不難發現，2017年證監會將會延續IPO從嚴監管的態度。

　　根據21世紀經濟報道記者不完全統計，截至21世紀經濟報道記者發稿，2017年證監會否決了包括杭州華光焊接、廣東日豐電纜在內的5家公司的首發申請。被否公司比例高達17.2%，較前幾年大幅上升。

　　張曉軍也在發布會現場講道：“2017年證監會將繼續開展IPO企業現場檢查工作，督促發行人提高信息披露質量，督促中介機構勤勉盡責，防止帶病申報，嚴把資本市場入門關，對IPO中的違法違規行為發現一起查處一起。”

　　廉政約束發審權利

　　除了嚴把IPO大門，證監會今日發布有關發行審核廉政也在一定程度上優化了IPO政策。

　　“今天證監會發布的這幾個規范和約束發行審核權利的政策便可以看作是針對IPO的廉政，盡管沒有現場檢查等監管手段直接，但從發行審核內部進行約束，也是促進IPO順利推進的措施。”北京地區一家大型券商投行部人士講道。

　　21世紀經濟報道記者了解到，今次發布的廉政都是基于2015年11月證監會發布的《關于進一步規范發行審核權力運行的若干意見》（下面簡稱“《意見》）的框架之下。

　　先是2015年底發布的兩個履職回避規定，即是作為《意見》有關對于防范審核人員和發審委委員在審核工作中的利益沖突及由此可能產生的廉政風險作為具體措施之一。

　　此次修訂更加細化了涉及親屬的回避事項，做到制度上不留死角。

　　張曉軍表示：“本著與發行業務的相關性和影響發行業務的重要性原則，對需回避的情形進行了明確和界定。從實際情況看，可能影響發行審核工作的獨立性、存在利益沖突的情形復雜多樣，為了實現制度的廣覆蓋、增強制度的有效性，進一步扎緊制度的籠子，我會及時對兩個規定進行了修訂。”

　　21世紀經濟報道記者了解到，此次修訂首先將回避范圍指定的更加嚴格。涉及配偶、父母、子女及其配偶等在監管對象或者相關中介機構任職的，無論其職務高低，均應回避。而對于其他相關親屬在監管對象或者相關中介機構，擔任中層以上職務的，無論其從事業務是否與發行業務直接相關，均應回避。

　　其次增加了本人主動回避條款，認為可能存在利益沖突情形的，可申請并經組織批準后回避。

　　除此之外，證監會還同時制定發布了《中國證監會發行審核工作預約接待辦法》。該政策也是基于《意見》要求對發行審核接待制度進行完善，進一步加強和改進發行監管服務水平，多渠道防范發行審核廉政風險。