興業投資：非美普遍鋒芒畢露 唯獨日元略輸一籌

2017年6月30日

歐元/美元

周四雖然美國第一季度GDP年率終值略好于預期，增長1.4%，第一季度個人消費支出物價指數等數據基本和前值持穩，但美元依舊疲弱，并持續下跌至95.50附近。與此同時，本周歐央行、英央行以及加央行均有貨幣收緊政策的傾向，該因素也持續在市場發酵，導致歐元等非美貨幣繼續狂歡。當日歐元/美元連續第三日大幅上行，最高觸及十三個月以來的高位1.1444，收于1.1438。歐洲時段歐元區公布的6月經濟/工業/消費者信心指數均好于預期，暗示歐元區經濟復蘇穩健，同樣利好歐元。今日投資者需重點關注德國6月失業率和歐元區6月CPI通脹數據以及美聯儲最為關注的美國5月PCE和核心PCE物價指數月率/年率等數據的表現。

日圖連續三日大陽燭反彈至一年多高位，上行動能較猛烈。4小時圖20SMA繼續上升，位于現價下方，但仍滯后于匯價，目前位于1.1320.RSI溫和看漲，位于87附近，動能指標回撤，仍位于超買水平。總體上，風險仍偏上行，目前料測試1.1460，為2015年1月以來多次受阻該位，若破將升向2016年10月高位1.1494。1小時圖延續從1.1180附近強勢拉升的走勢，或仍有上行的可能。

支撐位：1.1380/1.1345/1.1300

阻力位：1.1460/1.1500/1.1530

英鎊/美元

隨著英央行行長卡尼的立場由鴿派轉為鷹派，市場對英央行中長期加息的預期持續升溫。周四歐洲時段，英央行委員霍爾丹還重申了此前的鷹派觀點，稱目前對利率水平很滿意，須嚴肅考慮升息問題，進一步刺激了投資者對英鎊的買盤。英鎊/美元隔夜持續上揚，最高上探一個多月高位1.3014，同樣為連續第三個交易日大幅反彈，并成功站上1.30整數關口。英鎊的漲勢能否更上一層樓還要看今日GDP的表現，預計英國第一季度GDP年率和季率終值將分別增長2.0%和0.2%。如果數據符合或好于預期的話，英鎊有望持續上漲;反之亦然。

技術上，日圖持續擴大漲幅，隨機指標向上，暗示將于1.30關口上方擴大漲幅。4小時圖顯示20SMA進一步突破200EMA，維持強勁上行動能，位于現價下方。阻力位于1.3040/50，如破將突破 1.1310。初步下修目標為1.2920，如破將繼續回落。1小時圖近期上行走勢保持完好。

支撐位：1.2980/1.2930/1.2860

阻力位：1.3045/1.3110/1.3160

美元/日元

本周全球多家央行釋放鷹派信息，令非美貨幣大幅上行，唯獨只有日元表現最為黯淡，因日央行始終堅持寬松。隔夜日本央行委員原田泰還表示，通脹率還沒有達到可以判斷日央行合適削減ETF購買規模的地步。不過在連續三日下挫之后，周四日元于紐約盤探底回升錄得上漲，美元/日元六周高位回落，收盤報111.98。今日亞市早盤，日本公布了CPI通脹數據。日本6月東京CPI年率依舊處于近零水平;全球CPI年率和前值持穩于0.4%，顯示日本通脹依舊低迷，該數據對日元的影響不大，目前美元/日元持續震蕩下挫至111.810附近。日內關注美國PCE等重磅數據。

日圖隔夜錄得一根上影線較長的陰燭，暗示上方壓力較重，短期200日均線將限制匯價的反彈空間。4小時圖匯價交投于關鍵斐波位附近，該水平處在4月/5月上升趨勢的 38.2% 斐波位附近，技術指標極度朝南，維持在中線附近，100SMA上升，接近 200小時均線，兩條均線維持在 110.90 附近，若匯價延續下行，該水平料為下行目標。1小時圖112.90附近受阻快速下挫至111.80附近，關注匯價是否將跌破MA200水平。

支撐位：111.60/111.20/110.90

阻力位：112.00/112.45/112.80

美元/加元

美國數據整體上喜憂參半，美元持續跌跌不休給加元帶來上行機會。美元/加元連續第四個交易日重挫，最低下探五個月低位1.2985，并跌破1.30關口，略收于該水平下方。自從周三加央行行長波洛茲發表鷹派講話之后，市場對加央行未來的加息預期也逐漸升高，目前市場預計加央行7月加息季率超過50%，不過這并不意味著7月加息就是板上釘釘。加拿大接下來的數據表現將成為判斷未來加息與否的重要線索。今日加拿大即將公布GDP數據，預計加拿大4月GDP月率和年率將分別增長0.2%和3.4%,如果數據好于預期的話，將繼續提振加元;反之將打壓加元。

日圖連續多日大陰燭大幅下挫，下行動能非常強烈。4小時圖延續從1.3800一線以來的震蕩下行走勢，目前暫無止跌跡象。小時圖均線系統空頭向下排列良好，維持在1.30一線將保持弱勢。

支撐位：1.2950/1.2900/1.2850

阻力位：1.3100/1.3150/1.3250