興業投資：美聯儲降息有玄機 金融市場巨震

2019年10月31日

基本面

周四凌晨，美聯儲如期降息25個基點至1.50%—1.75%，為年內第三次降息。美聯儲的利率聲明和美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上講話都暗示，將暫停降息，但鮑威爾也直言，在確定通脹上升之前不會加息。同時，鮑威爾表示，一旦經濟數據惡化，美聯儲仍可能在年底前再度降息。鮑威爾的表態意味著，美聯儲將可能在一段時間內維持利率不變，但鑒于美國當前經濟的表現，美聯儲的下一步行動可能是降息。這使得美元在短暫沖高至98.00一線后高臺跳水，其它非美資產轉為走高。

加元是當晚表現最弱的非美貨幣。加央行在利率會議后宣布維持利率在1.75%不變，但將第三季度GDP預測從7月份的1.5%下調至1.3%，將2020年預測從1.9%下調至1.7%，將2021年預測從2.0% 下調至1.8%，并強調了貿易局勢對加拿大經濟帶來的潛在風險。鴿派的立場打壓加元短線暴跌100點，逆轉了近期的強勢。

英國方面，英國上議院通過了在12月12日舉行大選的法案，這幾乎完全排除無協議脫歐風險。當前民調顯示約翰遜領導的保守黨領先，利好英鎊，但市場擔心這次大選可能會出現懸浮議會，增加無協議脫歐概率，又限制英鎊的漲幅。

今日，美國眾議院將舉行全院投票，以正式確定對美國總統特朗普進行的彈劾調查程序。目前為止，市場對此反應有限，但若民主黨掌握越來越多不利于特朗普的證據，美國政壇的不確定性將可能打壓美元。此外，關注日央行利率決議，日央行可能按兵不動，日元或仍主要受美元走勢推動;歐元區將公布CPI和GDP等數據，也將可能對歐元產生短期影響。

技術面

歐元/美元

日圖強勢拉升，隨機指標顯示仍有進一步上行空間，不排除上探前期高點1.1180一線的可能性。4小時圖回踩1.1080后迅速反彈，當前上行動能維持完好，仍有望擴大漲幅。小時圖下方護盤明顯，短線多頭勢頭凌厲，仍看漲。日內建議多頭繼續持有看1.1180一線阻力。

支撐位 ：1.1150 1.1135 1.1100

阻力位：1.1180 1.1200 1.1230

英鎊/美元

日圖站上10日均線上方，隨機指標傾向進一步走高。4小時圖溫和走高，多頭略占主動。小時圖重心緩慢上移，但上行動能不強。日內建議1.2880上方做多，看1.2950一線。

支撐位：1.2880 1.2840 1.2800

阻力位：1.2950 1.2990 1.3010

美元/日元

日圖沖高回落，同時隨機指標發出下行信號，有望擴大跌幅。4小時圖上探109.30受阻發出明顯下行信號，仍有望擴大跌幅。小時圖上行遭遇強租快速回落，當前下行動能犀利，繼續看空。日內建議108.70下方做空，看108.40。

支撐位：108.40 108.20 108.00

阻力位：108.70 108.85 109.00

黃金

日圖短暫下探100日均線尋得支持反彈，短線仍有進一步上行空間。4小時圖仍下探1480一線快速回升，當前上行動能維持完好。小時圖短暫下破前低1483一線后收復失地，并創下新高，短線依舊看漲。日內建議回踩1496一線做多，先看1500。

支撐位：1496 1493 1487

阻力位：1500 1503 1508

白銀

日圖在20日均線持穩后多空依舊拉鋸，整體重心偏上行。4小時圖回踩17.60一線依舊尋得支持，但上行動能不強。小時圖下方支持明顯，但上行動能有限，震蕩略偏看漲。日內建議17.70一線做多，關注18.00阻力。

支撐位： 17.70 17.60 17.50

阻力位： 17.95 18.00 18.06