興業(yè)投資：美債遭血洗 黃金日元受累

2022年3月23日

基本面

周二美聯(lián)儲主席鮑威爾的鷹派講話影響逐步消退，盡管多位美聯(lián)儲官員繼續(xù)推動市場對美聯(lián)儲激進加息的預(yù)期，但全球股市暴力反彈，帶動風(fēng)險貨幣走高，其中英鎊因英美互相取消鋼鋁關(guān)稅表現(xiàn)強勁，強勢拉升超過150點，澳元和紐元均突破了3月高點，打開進一步上行空間，加元盡管漲幅有限但上行勢頭維持完好。市場情緒緩和削弱美元避險需求，美元指數(shù)歐洲早盤上探98.92，隨后悉數(shù)回吐了當(dāng)天稍早漲幅，錄得十字星陰線。另外，美債收益率持續(xù)走高，進一步打壓日元和黃金，前者日跌幅將近200點，一舉突破120和121兩個關(guān)口，后者維持在1950下方弱勢震蕩。

在美聯(lián)儲主席鮑威爾發(fā)表鷹派講話后，美聯(lián)儲最為鷹派的票委布拉德在周二重申了對今年利率提至3%以上的建議，另一位票委克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特希望今年此后六次會議要累計加息225個基點至2.5%，暗示可能得有三次會議需要加息50個基點。越來越鷹派的美聯(lián)儲為美元提供支持，市場也開始預(yù)計美聯(lián)儲可能在5月和6月會議上個加息50個基點，但當(dāng)前市場情緒對匯市的影響似乎更大，這可能是因為市場相信美國經(jīng)濟復(fù)蘇能承受更多加息。

另一方面，俄烏局勢沒有更多新的消息，也讓市場進入情緒修復(fù)模式。俄烏雙方的談判并未公布具體細(xì)節(jié)，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基表示，將準(zhǔn)備作出有關(guān)烏克蘭不尋求加入北約的承諾，以換取停火、俄軍撤軍以及烏克蘭的安全保障。俄方表示，俄烏談判有實質(zhì)性內(nèi)容但進展比預(yù)期慢。

英國國際貿(mào)易大臣表示，美英兩國已經(jīng)就取消針對英產(chǎn)鋼鐵、鋁等產(chǎn)品的高額關(guān)稅達成協(xié)議。同時，英國方面也將同步取消針對部分美國商品的報復(fù)性關(guān)稅。這一措施將于將于6月1日生效。當(dāng)前英鎊主要受市場情緒推動，而忽略了英央行加息50個基點可能性下降的預(yù)期，日內(nèi)將關(guān)注英國2月CPI，若數(shù)據(jù)大幅高于預(yù)期，將有望為英鎊提供進一步支持。

此外，日內(nèi)還將繼續(xù)關(guān)注歐美央行官員密集講話。如果市場情緒維持穩(wěn)定，仍考慮風(fēng)險貨幣上行風(fēng)險，而歐美貨幣政策差異前景或更多反映在歐元和美元走勢上。

技術(shù)面

歐元/美元

日圖短線下探1.1000后企穩(wěn)該檔，隨機指標(biāo)受上行趨勢線支持。4小時圖下探1.0960后溫和反彈，上行動能有限。小時圖反彈測試1.1050一線，關(guān)注該檔突破情況。日內(nèi)建議關(guān)注1.1050一線阻力表現(xiàn)決定進一步方向。

支撐位 ： 1.1000 1.0960 1.0925

阻力位： 1.1050 1.1070 1.1100

英鎊/美元

日圖強勢突破1.3200，打開進一步上行空間。4小時圖上行動能維持完好，短期均線向上發(fā)散提供支持。小時圖在上升旗形整理，關(guān)注1.3275-1.3250突破情況。日內(nèi)建議1.3250上方做多，上破1.3275跟進。

支撐位： 1.3250 1.3210 1.3180

阻力位： 1.3275 1.3300 1.3350

美元/日元

日圖維持在MA5上方大陽線拉升，上行動能猛烈，隨機指標(biāo)超買但沒有修正跡象，但短期均線偏離警惕整理的可能性。4小時圖維持上行，短期均線提供支持。小時圖震蕩上行，隨機指標(biāo)熊背離，回調(diào)關(guān)注121.00支持。日內(nèi)建議多頭可尋求結(jié)利或移動止損保護。

支撐位： 121.00 120.75 120.30

阻力位： 121.40 121.70 122.00

黃金

日圖在10日均線受阻回落，仍處于下降趨勢的整理行情中。4小時圖在回調(diào)低位震蕩，仍企穩(wěn)MA200。小時圖未能上探1940一線回落，短線略偏弱。日內(nèi)建議略偏向1930下方做空，下破1910跟進。

支撐位： 1910 1900 1890

阻力位： 1930 1940 1950

白銀

日圖受到MA10打壓下行，仍處于回調(diào)的整理行情中。4小時圖反彈未能創(chuàng)新高，仍偏弱，但需要下破MA200打開進一步下行空間。小時圖在25.40下方受阻回落，短線略偏弱。日內(nèi)建議24.85下方做空，下破24.50跟進。

支撐位： 24.50 24.25 24.00

阻力位： 24.85 25.00 25.30