興業投資：強數據強化加息預期 黃金悶聲下挫

2016年10月17日

黃金

上周五美國公布的“恐怖數據”等重磅數據表現好于預期，在美聯儲年內升息預期較強烈的時候，良好數據無疑更加增加了投資者對加息的信心，而且美聯儲三號人物杜德利明確表示支持今年加息的言論也為美元攀高鋪路，推動美元指數一舉升至98關口上方。數據顯示，美國9月PPI月率和年率分別增長0.3%和0.7%，預期為0.2%和0.6%;零售銷售月率符合預期增長0.6%，暗示美國國內需求穩健，鞏固了美聯儲在12月的加息預期。黃金因此受打壓持續下挫，最低下探1250一線下方，收于1251.20。上周五耶倫的講話并沒有提及加息的問題，表示了對美國經濟潛能正在下滑的擔憂，但是耶倫略偏鴿派的講話并沒有令市場改變12月加息的預期，市場反應對此也較冷淡。另外，上周五中國公布的PPI數據自2012年3月以來首次轉正，促進了風險偏好情緒的回暖，對金價也構成打壓。短期金價走勢依舊疲弱。今日可關注美國10月紐約聯儲制造業指數/工業生產月率/產能利用率等數據的表現。

技術面金價跌至1,246.02美元后反彈，仍位于近期漲勢1,199.51-1,375.11的61.8%回檔位1,266.30下方，20DMA延續跌勢，跌破200DMA，該均線位于1,286.90。技術指標跌破整理區間后溫和轉跌，維持下行風險。

關鍵阻力：1255.80 /1266.30/1277.05

關鍵支持：1246.00/1241.35/1234.70

今日建議：

小時圖從1260一線震蕩溫和走低，短期1260關口將成為金價暫時的重要阻力。4小時圖呈中性，金價震蕩于持平的20SMA附近，技術指標徘徊于中線附近。日內建議可在1257一線輕倉做空，止損設于1263上方，先看1246，再看1241。

白銀

市場對美聯儲12月加息預期較濃厚，導致白銀同樣下跌，不過跌幅略微小于黃金，收盤報17.44。今日亞市早盤白銀依舊維持在17.40一線窄幅震蕩。本周市場將迎來一系列重磅事件，除了有美國CPI等經濟數據意外，歐洲央行會議以及美聯儲重要官員講話也不容忽視。日內關注美國數據對銀價的影響。

技術面，自本月以來銀價一直在17.10-18美元間震蕩，下方200日均線17.25美元暫時提供支撐。指標上，MACD綠色動能柱繼續收縮，雙線死叉開口收斂，KDJ指標向上，中期風險中偏下行。

關鍵阻力：18.00/18.70/19.00

關鍵支持：17.15/16.80/16.00

今日建議：

小時圖圍繞在17.50一線上下窄幅震蕩，偏向弱勢整理。4小時圖指標暗示短期可能繼續震蕩修正，若跌破200日均線支撐，恐進一步擴大跌幅。日內建議在17.60一線輕倉做空，止損設于17.85上方，先看17.15，再看16.80。

銅

盡管市場避險情緒因靚麗的中國數據而有所回暖，但美元強勢上漲和油價下跌給銅構成重壓。銅連續第四日下挫，最低觸及2.10，刷新一個多月低位，并收于該關口。上周五美國石油鉆井平臺數持續增加，且OPEC會議并無最新利好的進展，導致油價下跌逼近50關口。今日亞市早盤銅價探底回升至2.11一線。日內繼續關注美元和油價走勢。

技術面，隔夜持續重挫，在50日均線下方進一步擴大跌幅，短期下行動能較猛烈。

關鍵阻力：2.20/2.30/2.40

關鍵支持：2.10/2.00/1.90

今日建議：

小時圖2.12附近短暫整理之后延續下挫走勢，跌勢較強烈，或將繼續受打壓回落至MA20下方。4小時圖大陰燭猛烈下挫，短期均線系統空頭向下發散。日內建議于2.13一線輕倉做空，止損設于2.15上方，先看2.10，再看2.00。